เมื่อวันพุธ Citi ได้ปรับแนวโน้มของ AGCO Corporation (NYSE:AGCO) ซึ่งเป็นผู้ผลิตอุปกรณ์การเกษตรชั้นนํา โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 102 ดอลลาร์จาก 108 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้นแม้จะมีการปรับเปลี่ยน
การตัดสินใจนี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองของ AGCO พลาดและการลดแนวทางทางการเงินของบริษัทสําหรับปี 2024 ซึ่งมีนัยสําคัญมากกว่าที่คาดไว้
AGCO รายงานการลดลงในแนวทางการขายในปี 2024 จากประมาณ 13.5 พันล้านดอลลาร์เป็นประมาณ 12.5 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทได้แก้ไขคําแนะนําอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วลงเหลือประมาณ 9.0% จาก 11.3% และคําแนะนํากําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วเป็นประมาณ 8.00 ดอลลาร์จากประมาณ 12.00 ดอลลาร์
การแก้ไขเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่ท้าทายในปีข้างหน้าสําหรับ AGCO เนื่องจากบริษัทวางแผนที่จะลดการผลิตเพื่อล้างสินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่ายรวมกิจการร่วมค้ากับ Trimble และสรุปการขายธุรกิจธัญพืชและโปรตีน
การวิเคราะห์ของ Citi ระบุว่าอุปกรณ์การเกษตรของ AGCO และยอดขาย PTx Trimble คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในปี 2025 การเติบโตนี้คาดว่าจะได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวเล็กน้อยในตลาดยุโรปและอเมริกาใต้
อย่างไรก็ตาม การสูญเสียรายได้จากธุรกิจธัญพืชและโปรตีน การผสมผสานผลิตภัณฑ์ที่คาดหวังน้อยกว่าในภูมิภาค EME (ยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา) และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจากกิจการร่วมค้า Trimble คาดว่าจะยังคงสร้างแรงกดดันต่อกําไรต่อหุ้นของ AGCO ต่อไป
ในแง่ของปัจจัยเหล่านี้ Citi ได้ปรับประมาณการ EPS ของ AGCO ลดลงสําหรับปี 2024 ถึง 2026 รูปแบบทางการเงินและความคาดหวังที่อัปเดตได้นําไปสู่เป้าหมายราคาใหม่ที่ 102 ดอลลาร์ ลดลงจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 108 ดอลลาร์ ในขณะที่อันดับของบริษัทสําหรับ AGCO ยังคงอยู่ที่ซื้อ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ AGCO Corporation รายงานยอดขายลดลง 15% ในช่วงการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 และคาดว่าความต้องการอุปกรณ์บางประเภทจะลดลง แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่บริษัทก็มุ่งเน้นไปที่คันโยกการเติบโตที่มีอัตรากําไรสูง เช่น การขยายตัวของแบรนด์ Fendt และภาค Precision Ag AGCO ยังเริ่มแผนการปรับโครงสร้างเพื่อปรับปรุงต้นทุนและกําลังคน โดยตั้งเป้าประหยัดเงิน 100-125 ล้านดอลลาร์ต่อปีตั้งแต่ปี 2025
การขายธุรกิจธัญพืชและโปรตีนคาดว่าจะให้ผลตอบแทนประมาณ 700 ล้านดอลลาร์ แนวโน้มยอดขายสุทธิของ AGCO สําหรับปี 2024 อยู่ที่ 12.5 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดการณ์กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 8 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทคาดว่าจะลดลงเหลือประมาณ 9% ในปี 2024
สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดของ AGCO Corporation กลยุทธ์ระยะยาวของบริษัทรวมถึงการมุ่งเน้นไปที่โซลูชันที่ให้ความสําคัญกับเกษตรกรเป็นอันดับแรกและมุมมองในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มระยะยาวของอุตสาหกรรมโดยมีเป้าหมายเพื่อรับมือกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปัจจุบันในขณะที่กําหนดเวทีสําหรับความสามารถในการทํากําไรและนวัตกรรมในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในบริบทของมุมมองที่แก้ไขของ Citi เกี่ยวกับ AGCO Corporation ข้อมูลและเคล็ดลับล่าสุดของ InvestingPro จะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่นักลงทุนอาจสนใจ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ AGCO อยู่ที่ 7.18 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 18.2 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่คํานึงถึงศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท แม้ AGCO จะเผชิญกับความท้าทาย แต่บริษัทยังคงรักษาการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ําเสมอ โดยเพิ่มขึ้นเป็นเวลา 12 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นของผู้บริหารในสถานะทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ มีรายงานว่ากระแสเงินสดของ AGCO แข็งแกร่งพอที่จะครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ย ซึ่งมีความสําคัญต่อเสถียรภาพทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผ่านสภาวะตลาดที่ยากลําบาก
จากการวิเคราะห์ตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์ รายได้ของ AGCO ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 13.43 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 26.24% ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไร อย่างไรก็ตาม การเติบโตของรายได้ลดลง 5.26% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งสอดคล้องกับแนวทางการขายที่แก้ไขของบริษัท อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 10.25% ซึ่งใกล้เคียงกับตัวเลขที่แนะนําใหม่ที่ประมาณ 9.0% ด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 3.8% ณ วันที่จ่ายเงินปันผลครั้งสุดท้าย AGCO ยังคงเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
สําหรับผู้ที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ AGCO รวมถึงการแก้ไขรายได้และความคาดหวังของยอดขายจากนักวิเคราะห์ นักลงทุนสามารถค้นหาคุณค่าในผลิตภัณฑ์ InvestingPro ซึ่งรวมถึงเคล็ดลับเพิ่มเติมสําหรับ AGCO ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่: https://www.investing.com/pro/AGCO เพื่อยกระดับประสบการณ์ ผู้ใช้สามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 9 ข้อ นักลงทุนสามารถเข้าใจภาพรวมที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินของ AGCO และโอกาสในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน