เมื่อวันพุธ BTIG ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ AtriCure Inc. (NASDAQ:ATRC) ซึ่งเป็นบริษัทอุปกรณ์ทางการแพทย์เป็น 53.00 ดอลลาร์ ลดลงจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 58.00 ดอลลาร์ บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น
รายได้ในไตรมาสที่สองของ AtriCure อยู่ที่ 116.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15.2% เมื่อเทียบเป็นรายปีตามที่รายงาน และ 15.4% ตามสกุลเงินคงที่ ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 116.2 ล้านดอลลาร์
ในสหรัฐอเมริกา รายได้ในไตรมาสที่ 2 ของ AtriCure สูงถึง 95.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 12.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 97.1 ล้านดอลลาร์ รายได้ระหว่างประเทศทําได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 20.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 29.4% ตามที่รายงาน และเพิ่มขึ้น 30.4% เมื่อเทียบกับสกุลเงินคงที่ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติที่ 19.0 ล้านดอลลาร์ ส่วนการจัดการภาคผนวกของสหรัฐฯ มียอดขายในไตรมาสที่ 2 ที่ 37.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติเล็กน้อยที่ 400,000 ดอลลาร์
บริษัทประสบกับการเติบโตอย่างรวดเร็วในแฟรนไชส์ Open AtriClip ประมาณ 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าจะมีการแข่งขันเพิ่มขึ้นก็ตาม AtriCure ยังได้ประกาศด้วยว่าอุปกรณ์ Flex Mini รุ่นที่ 8 ได้รับการอนุมัติจาก FDA ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มของบริษัทสําหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่องในกลุ่มนี้ อย่างไรก็ตาม ยอดขายในสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบจากการเติบโตที่ชะลอตัวของผลิตภัณฑ์ Converge เนื่องจากตลาดเปลี่ยนโฟกัสไปที่เทคโนโลยีการระเหยสนามแบบพัลซิ่ง (PFA)
จากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ AtriCure ได้แก้ไขคําแนะนํารายได้ทั้งปีเป็นช่วง 456 ล้านดอลลาร์ถึง 461 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นประมาณ 15% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่จุดกึ่งกลาง ลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 459 ล้านดอลลาร์เป็น 466 ล้านดอลลาร์
ประมาณการฉันทามติอยู่ที่ 461.9 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีการปรับเปลี่ยนนี้ แต่บริษัทก็รายงานผลบวก เช่น US Pain Management และจังหวะธุรกิจระหว่างประเทศ ตลอดจนเลเวอเรจค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่นําไปสู่การเพิ่มขึ้น EBITDA เล็กน้อย
คําแนะนําของ AtriCure สําหรับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วและขาดทุนต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว (LPS) สําหรับปี 2024 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 26 ล้านดอลลาร์ถึง 29 ล้านดอลลาร์ และ (0.82 ดอลลาร์) ถึง (0.74 ดอลลาร์) ตามลําดับ ในขณะที่ยอมรับว่า PFA อาจนําเสนอความท้าทายในไตรมาสที่จะมาถึง BTIG ยังคงมองในแง่บวกเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของ AtriCure โดยอ้างถึงการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ การขยายตัวระหว่างประเทศ การปรับปรุงความสามารถในการทํากําไร และการเร่งยอดขาย Open Clip เป็นเหตุผลในการรักษาคะแนนซื้อ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 53 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่แก้ไขแล้วทวีคูณจาก 5x เป็น 4.5x
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ AtriCure Inc. รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสแรกของปี 2024 รายได้ของบริษัทสูงถึง 108.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 16.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่กําหนดโดย Canaccord Genuity และ Needham AtriCure ยังได้ยืนยันแนวทางทั้งปี 2024 อีกครั้ง โดยคาดการณ์รายได้ระหว่าง 459 ล้านถึง 466 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะแสดงถึงการเติบโต 15% ถึง 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี พร้อมกับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วตั้งแต่ 26 ล้านดอลลาร์ถึง 29 ล้านดอลลาร์
แม้จะมีผลประกอบการทางการเงินในเชิงบวก แต่ Canaccord Genuity, Needham และ BTIG ต่างก็ลดเป้าหมายราคาสําหรับหุ้นของ AtriCure ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อ การลดลงมีสาเหตุมาจากการหดตัวของบริษัทคู่แข่งหลายราย ซึ่งส่งผลต่อภูมิทัศน์การประเมินมูลค่าสําหรับภาคอุปกรณ์ทางการแพทย์
การพัฒนาล่าสุดยังเผยให้เห็นว่าธุรกิจการระเหยที่มีการบุกรุกน้อยที่สุดของ AtriCure โดยเฉพาะสายผลิตภัณฑ์ EPi-Sense ทําผลงานได้ดีในไตรมาสนี้ อย่างไรก็ตาม ส่วนการจัดการภาคผนวกของบริษัทมีผลการดําเนินงานต่ํากว่า โดยเฉพาะในตลาดสหรัฐฯ แม้จะมีพลวัตที่ท้าทาย แต่ Canaccord Genuity และ Needham มองว่าสถานการณ์ปัจจุบันเป็นโอกาสในการซื้อหุ้นของ AtriCure
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก BTIG ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ AtriCure Inc. สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดในปัจจุบันของบริษัท จากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ AtriCure อยู่ที่ 1.06 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงขนาดและส่วนแบ่งการตลาดในอุตสาหกรรมอุปกรณ์ทางการแพทย์ แม้ว่ารายได้ของบริษัทจะเติบโตในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอยู่ที่ 18.7% แต่อัตราส่วน P/E ของ AtriCure ยังคงติดลบที่ -26.71 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักวิเคราะห์ว่าบริษัทจะไม่ทํากําไรในปีนี้ นอกจากนี้ ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นยังตกต่ําอย่างมีนัยสําคัญ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์ที่ -8.3% และผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีที่ -60.25% ซึ่งเน้นย้ําถึงความผันผวนและความท้าทายที่หุ้นต้องเผชิญ
จากมุมมองของการดําเนินงาน อัตรากําไรขั้นต้นของ AtriCure นั้นแข็งแกร่งที่ 75.26% ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไรของผลิตภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับของ InvestingPro แนะนําว่าแม้ว่าบริษัทจะมีสินทรัพย์สภาพคล่องเพื่อครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้นและดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง แต่ก็ไม่ได้ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและไม่จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ AtriCure InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และค้นพบเคล็ดลับอื่นๆ อีกมากมายใน InvestingPro ที่สามารถช่วยในการตัดสินใจลงทุนของคุณ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน