เมื่อวันอังคาร หุ้น Clariant AG (CLN:SW) (OTC: CLZNY) ถูกปรับลดระดับจาก Buy เป็น Hold โดย CFRA โดยราคาเป้าหมายคงไว้ที่ CHF15.00 การประเมินมูลค่านี้อิงจากราคาต่อกําไร (P/E) ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2024 ที่ 18x ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตของบริษัท
การปรับลดระดับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากรายงานของ Clariant เกี่ยวกับยอดขายทั่วไปที่ลดลง 3% ในไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งเป็นผลมาจากราคาที่ลดลงซึ่งบดบังเสถียรภาพของปริมาณ ยอดขายที่ลดลงนี้เกิดขึ้นแม้ว่าจะไม่มีกิจกรรมการเติมสต็อกอย่างมีนัยสําคัญก็ตาม
ผลการดําเนินงานแตกต่างกันไปตามแผนกต่างๆ ของบริษัท Care Chemicals มียอดขายออร์แกนิกเพิ่มขึ้น 3% แต่สิ่งนี้ถูกถ่วงดุลด้วยยอดขายตัวเร่งปฏิกิริยาที่ลดลง 18%
ในขณะเดียวกัน Adsorbents และ Additives เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 2% ยอดขายยังคงมีเสถียรภาพในภูมิภาคยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา แต่มีการลดลงในตลาดอเมริกาและเอเชียแปซิฟิก โดยรวมแล้ว Clariant รายงานยอดขายแบบออร์แกนิกลดลง 5% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 โดยตัวเร่งปฏิกิริยาเป็นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบมากที่สุด
แม้ยอดขายจะลดลง แต่ EBITDA ของกลุ่ม Clariant ลดลงเล็กน้อย 1% เป็น 339 ล้านฟรังก์สวิส อย่างไรก็ตาม อัตรากําไร EBITDA ดีขึ้น เพิ่มขึ้นเป็น 16.4% จาก 15.0% ก่อนหน้านี้ สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในการทํากําไรท่ามกลางความท้าทายในการขาย
เมื่อมองไปข้างหน้า Clariant ได้ปรับความคาดหวัง ขณะนี้บริษัทคาดการณ์การเติบโตของยอดขายเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวที่ทรงตัวถึงต่ําสําหรับปีนี้ ซึ่งเป็นการปรับเปลี่ยนจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ของการเติบโตในระดับหลักเดียวที่ต่ํา
อัตรากําไร EBITDA คาดว่าจะดีขึ้นเป็นประมาณ 16% เพิ่มขึ้นจาก 15% ก่อนหน้านี้ การปรับนี้สะท้อนให้เห็นถึงการตอบสนองของบริษัทต่อผลการดําเนินงานด้านการขายที่อ่อนแอลงในช่วงครึ่งแรกของปี
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Clariant AG ซึ่งเป็นบริษัทเคมีภัณฑ์พิเศษของสวิตเซอร์แลนด์ได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์อย่างมาก EBITDA ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ของบริษัท ไม่รวมรายการพิเศษ เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 173 ล้านฟรังก์สวิส แม้ว่ายอดขายในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 จะลดลง 6% อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทยังเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญที่ 280 จุดพื้นฐาน ซึ่งอยู่ที่ 18.1%
Clariant ได้รับคะแนนซื้อใหม่จาก Berenberg โดยอ้างถึงความคืบหน้าของบริษัทแม้จะมีความท้าทายในอดีต Berenberg ตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 16.80 ฟรังก์สวิส ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกเกี่ยวกับศักยภาพในการฟื้นตัวและการเติบโตของ Clariant
นอกจาก Berenberg แล้ว CFRA ยังอัปเกรด Clariant จากระดับ Sell เป็น Buy และเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นเป็น CHF15.00 ซิตี้ยังปรับอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้น Clariant จาก Neutral เป็น Buy และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น CHF16.00
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ Clariant โดยบริษัทคาดว่าอัตรากําไร EBITDA สําหรับปี 2024 จะอยู่ที่ประมาณ 15% และแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นระหว่าง 17% ถึง 18% ในปี 2025 แนวโน้มเชิงบวกนี้ขึ้นอยู่กับผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและการปรับปรุงที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปีหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
สถานะทางการตลาดในปัจจุบันและสถานะทางการเงินของ Clariant AG มีความสําคัญต่อนักลงทุนหลังจากการปรับลดอันดับของ CFRA เมื่อเร็วๆ นี้ จากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro Clariant AG มีมูลค่าตามราคาตลาด 5.04 พันล้านดอลลาร์ และซื้อขายที่อัตราส่วน P/E 15.81 โดยอิงจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ซึ่งต่ํากว่า P/E ที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสําคัญที่ 18x สําหรับปี 2024 ที่กล่าวถึงในการปรับลดระดับ ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาถึงการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Clariant AG ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน และคาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้ นอกจากนี้ หุ้นยังประสบกับการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมีนัยสําคัญที่ 32.95% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวโน้มประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมั่นคงของบริษัทและศักยภาพในการทํากําไรที่ยั่งยืน ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนที่มั่นคงท่ามกลางความผันผวนของตลาด
สําหรับผู้ที่มองหาการวิเคราะห์เชิงลึกและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมสําหรับ Clariant AG ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และค้นพบตัวชี้วัดทางการเงินทั้งหมดและเคล็ดลับจากผู้เชี่ยวชาญที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนของคุณได้ มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 5 ข้อสําหรับ Clariant AG ที่สามารถให้คําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพของหุ้นได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน