เมื่อวันอังคาร RBC Capital ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น Bank of Montreal (BMO:CN) (NYSE: BMO) โดยปรับลดระดับจาก Outperform เป็น Sector Perform บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายเป็น 118.00 ดอลลาร์แคนาดาจาก 124.00 ดอลลาร์แคนาดาก่อนหน้านี้ การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการทบทวนผลสินเชื่อของธนาคารอย่างกว้างขวางเมื่อเทียบกับคู่ค้าในสหรัฐฯ
การปรับลดอันดับดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่ RBC Capital สังเกตเห็นผลประกอบการสินเชื่อของ Bank of Montreal ที่แย่ลงเร็วกว่าคู่แข่งในสหรัฐฯ แม้ว่าธนาคารจะมีสินเชื่อที่คล้ายคลึงกันอย่างน่าทึ่งกับคู่แข่ง และอาจได้รับการคุ้มครองเครดิตมากขึ้น การประเมินใหม่ทําให้ประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ลดลงและเป้าหมายทวีคูณสําหรับธนาคารแคนาดา
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าแม้หลังจากปรับการขาดทุนผิดปกติในไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ Bank of Montreal ผลสินเชื่อบ่งชี้ว่าลดลงเร็วกว่า แนวโน้มนี้ทําให้ Bank of Montreal แตกต่างจากคู่แข่ง เนื่องจากยังระบุถึงความคาดหวังสําหรับค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิต (PCL) ที่สูงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2024
การคาดการณ์ของธนาคารสําหรับ PCL ที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีนี้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังเกี่ยวกับคุณภาพสินเชื่อในอนาคต การคาดการณ์นี้มีอิทธิพลต่อมุมมองที่แก้ไขของ RBC Capital เกี่ยวกับผลการดําเนินงานของหุ้นของธนาคาร
การปรับหุ้นของ Bank of Montreal โดย RBC Capital สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังล่าสุดของบริษัทตามการวิเคราะห์สินเชื่อเปรียบเทียบของธนาคาร ราคาเป้าหมายใหม่ที่ C$118.00 เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่นักลงทุนและตลาดจะวัดผลการดําเนินงานของธนาคาร
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Bank of Montreal (BMO) ได้รายงานไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 2 พันล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้นที่ 2.59 ดอลลาร์ ผลลัพธ์เชิงบวกเหล่านี้ได้รับแรงหนุนหลักจากการเติบโตของธนาคารส่วนบุคคลและพาณิชย์ตลาดทุนและธุรกิจความมั่งคั่งของแคนาดา แม้รายได้สุทธิ P&C ของสหรัฐฯ จะลดลง 25% แต่ส่วนธุรกิจสหรัฐฯ ของ BMO ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเทียบกับคู่แข่งในภูมิภาค
เมื่อเร็ว ๆ นี้ UBS ได้ริเริ่มความคุ้มครองของ BMO ด้วยการจัดอันดับ Neutral โดยเน้นย้ําถึงการดําเนินงานที่หลากหลายของธนาคารและตําแหน่งที่แข็งแกร่งในการธนาคารพาณิชย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการใช้ประโยชน์จากตลาดสหรัฐฯ
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงรายได้ก่อนหักภาษีที่แข็งแกร่งของ BMO โดยระบุว่าผลการดําเนินงานเป็นผลมาจากการเติบโตที่แข็งแกร่งและการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม UBS ยังตั้งข้อสังเกตถึงความท้าทายของธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งการตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิต (PCL) ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของบริษัท
นอกจากนี้ ซีอีโอของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดห้าแห่งของแคนาดา รวมถึง BMO เพิ่งมีส่วนร่วมกับรัฐสภาแคนาดาเพื่อหารือเกี่ยวกับกลยุทธ์การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ พวกเขาตระหนักถึงความสําคัญของการเปลี่ยนไปใช้แนวทางปฏิบัติที่ยั่งยืนมากขึ้น แต่เน้นย้ําถึงความซับซ้อนและเวลาที่ต้องใช้ในการลดเงินทุนสําหรับการสกัดเชื้อเพลิงฟอสซิล
พวกเขายังมุ่งมั่นที่จะบรรลุการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ในการดําเนินงานและจัดหาเงินทุนในการปล่อยมลพิษภายในปี 2050 นอกจากนี้ นักวิเคราะห์จาก RBC Capital Markets ยังให้คะแนน BMO เป็น "Outperform" ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานของธนาคารเมื่อเทียบกับตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การปรับลดอันดับของ Bank of Montreal โดย RBC Capital เมื่อเร็ว ๆ นี้สะท้อนให้เห็นจากความกังวลที่เห็นได้ชัดในชุมชน InvestingPro ด้วยนักวิเคราะห์ที่ปรับลดรายได้ในช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงจุดยืนที่ระมัดระวังต่อความสามารถในการทํากําไรระยะสั้นของธนาคาร สิ่งนี้ประกอบกับการเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็วของธนาคารและอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญที่นักลงทุนต้องพิจารณา
ในด้านบวก Bank of Montreal เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมธนาคารและมีมรดกในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 52 ปีติดต่อกันที่น่าประทับใจ ความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นนี้ได้รับการตอกย้ําเพิ่มเติมจากความสามารถในการทํากําไรอย่างต่อเนื่องของธนาคารในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนให้เห็นในอัตราส่วน P/E ที่ 14.54 และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 5.2% ตัวชี้วัดเหล่านี้รวมกับการเติบโตของรายได้ 13.44% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างรายได้ที่แข็งแกร่ง
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกถึงสุขภาพทางการเงินของ Bank of Montreal InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกและตัวชี้วัดเพิ่มเติม ปัจจุบันมีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 6 ข้อ ซึ่งสามารถให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของธนาคารและโอกาสในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น หากต้องการเข้าถึงเคล็ดลับเหล่านี้และปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณให้ดียิ่งขึ้น ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน