เมื่อวันอังคาร JPMorgan ได้ปรับลดอันดับหุ้น Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ:ULCC) โดยขยับจาก Neutral เป็น Underweight บริษัทถอนราคาเป้าหมายสําหรับสายการบิน โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางการเงินของ Frontier
การพึ่งพาการขายเช่าคืน (SLB) ของ Frontier ได้ส่งสัญญาณเตือนสําหรับนักวิเคราะห์ของ JPMorgan ตามที่ บริษัท รายได้จากธุรกรรมเหล่านี้ในบางกรณีแสดงถึงผลกําไรทั้งหมดของ Frontier
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าต้นทุนการเป็นเจ้าของที่ลดลงจาก SLB จะเป็นประโยชน์ แต่ระดับที่ Frontier มีส่วนร่วมในข้อตกลงเหล่านี้นั้นเหนือกว่าสิ่งที่ถือว่าปกติในอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสําคัญ
เชื่อกันว่าการใช้ SLB อย่างต่อเนื่องโดย Frontier จะผลักดันให้สายการบินขยายขีดความสามารถเกินกว่าที่ความต้องการของตลาดสามารถรักษาได้ กลยุทธ์นี้อาจทําให้ Frontier ได้เปรียบในอนาคต แต่ก็ก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมากต่อผู้ถือหุ้นปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากมูลค่าหุ้นของบริษัทลดลงตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
การตัดสินใจของ JPMorgan ที่จะลบเป้าหมายราคาสําหรับ Frontier สะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวทางทางการเงินของสายการบิน นักวิเคราะห์แสดงความรู้สึกไม่สบายใจกับการพึ่งพา SLB ของ Frontier และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับความอยู่รอดในระยะยาวของบริษัทและมูลค่าของผู้ถือหุ้น
การปรับลดอันดับเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่แนวทางปฏิบัติทางการเงินของ Frontier อยู่ภายใต้การตรวจสอบ โดยอัตรากําไรของสายการบินขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของธุรกรรมการเช่าคืนการขายเป็นอย่างมาก การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงความระมัดระวังสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงในปัจจุบันที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ของ Frontier
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Frontier Group Holdings ได้ทําการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ บริษัทรายงานอัตรากําไรก่อนหักภาษีที่ปรับปรุงแล้วดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.8% สําหรับไตรมาสแรก ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้แม้จะมีต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและความท้าทายในการรวมตลาดใหม่ Frontier Group ยังคงคําแนะนําทั้งปี โดยคาดว่าจะสร้างอัตรากําไรก่อนหักภาษีที่ปรับปรุงแล้ว 3-6% ในไตรมาสที่สอง และอัตรากําไรขั้นต้น 10-14% ภายในปี 2025
นอกเหนือจากผลประกอบการทางการเงินแล้ว Frontier Group ยังได้ประกาศการเปลี่ยนแปลงการกํากับดูแลกิจการ รวมถึงการแก้ไขข้อบังคับและการแต่งตั้ง Nancy L. Lipson เป็นคณะกรรมการบริษัท
ข้อบังคับที่แก้ไขรวมถึงการกําจัดการกระทําของผู้ถือหุ้นโดยความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษรโดยไม่ต้องมีการประชุม และการแก้ไขข้อกําหนดการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการเสนอชื่อผู้ถือหุ้นของกรรมการ การแต่งตั้งของ Lipson คาดว่าจะเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับคณะกรรมการด้วยภูมิหลังที่กว้างขวางของเธอในด้านกฎหมายองค์กร
นอกจากนี้ ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามบรรเทาทุกข์ COVID-19 ของรัฐบาลสําหรับอุตสาหกรรมการบิน กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้รวบรวมเงิน 556.7 ล้านดอลลาร์จากการขายใบสําคัญแสดงสิทธิในสายการบินรายใหญ่ของสหรัฐฯ 11 แห่ง รวมถึง Frontier Group นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนของ Frontier Group ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องในการปรับปรุงการกํากับดูแลกิจการและผลการดําเนินงานทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับลดอันดับของ JPMorgan ของ Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ:ULCC) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมที่นักลงทุนอาจสนใจ บริษัทดําเนินงานด้วยภาระหนี้จํานวนมากและอาจมีปัญหาในการชําระดอกเบี้ยจากหนี้ตามที่ระบุไว้โดย InvestingPro Tips สิ่งนี้สอดคล้องกับความกังวลของ JPMorgan เกี่ยวกับกลยุทธ์ทางการเงินของ Frontier และการพึ่งพาการขายคืนเป็นอย่างมาก
จากมุมมองทางการเงิน มูลค่าตลาด ของ Frontier อยู่ที่ 866.72 ล้านเหรียญสหรัฐ และบริษัทมีอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -35.93 ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร นอกจากนี้ หุ้นยังประสบกับการลดลงอย่างมากในปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่ -58.07% แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่คาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงศักยภาพในการฟื้นตัว
นักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินของ Frontier และแนวโน้มในอนาคตสามารถค้นหาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro ซึ่งแสดงเคล็ดลับ InvestingPro มากกว่า 14 ข้อสําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น สําหรับผู้ที่สนใจสมัครสมาชิก InvestingPro ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน