เมื่อวันจันทร์ BTIG ได้ลดอันดับความน่าเชื่อถือของ Integra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ:IART) จาก Neutral เป็น Sell โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น $22 จากประมาณการก่อนหน้านี้ การตัดสินใจนี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 ของบริษัทและความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับปัญหาการผลิตและการควบคุมคุณภาพ
Integra LifeSciences รายงานรายได้ในไตรมาสที่สองที่ 418.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.7% โดยมีกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้ว 0.63 ดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้สูงกว่าประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์ที่ 413.1 ล้านดอลลาร์ และตรงกับ EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่คาดการณ์ไว้ แม้จะมีผลการดําเนินงานที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของ Private Label แต่บริษัทก็เผชิญกับความท้าทายด้านคุณภาพอย่างต่อเนื่องซึ่งคาดว่าจะชะลอการฟื้นตัวจนถึงปีงบประมาณ 2026
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่อัตรากําไรขั้นต้นและอัตรากําไรจากการดําเนินงานสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 60 จุดพื้นฐาน แต่ปัญหาด้านคุณภาพกําลังขัดขวางการดําเนินงานและการขนส่ง ซึ่งนําไปสู่ผลกระทบที่รุนแรงต่ออัตรากําไรในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และปีงบประมาณถัดไป Integra ได้ปรับลดคําแนะนําทั้งปี 2024 โดยคาดว่ารายได้จะอยู่ระหว่าง 1.609 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.629 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วระหว่าง 2.41 ถึง 2.57 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงจากคําแนะนําก่อนหน้านี้ที่ 1.672 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.687 พันล้านดอลลาร์ในรายได้ และ 3.01 ดอลลาร์ถึง 3.11 ดอลลาร์ใน EPS ที่ปรับปรุงแล้ว
คําแนะนําไตรมาสที่สามของปี 2024 ที่ Integra จัดทําขึ้นยังต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ประมาณ 13.2% คาดการณ์รายได้ในช่วงประมาณ 372 ล้านถึง 382 ล้านดอลลาร์ และ EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.36 ถึง 0.44 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์แสดงความสงสัยต่อความสามารถของบริษัทในการตอบสนองการคาดการณ์ที่ลดลงของตนเอง ซึ่งชี้ให้เห็นว่าปัญหาเพิ่มเติมอาจนําไปสู่การลดประมาณการเพิ่มเติม
เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปีงบประมาณ 2025 Integra ให้ความคาดหวังเบื้องต้นเกี่ยวกับการเติบโตแบบออร์แกนิกในระดับหลักเดียวกลาง แต่เตือนว่าแรงกดดันด้านมาร์จิ้นอาจดําเนินต่อไป นักวิเคราะห์แสดงความไม่พอใจกับการปรับปรุงการดําเนินงานและการสื่อสารของ Integra เกี่ยวกับประเด็นเหล่านี้ โดยชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงต่อการประมาณการ EPS ยังคงสูงและอาจลดลงอีกในปีงบประมาณ 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Integra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ:IART) นําทางผ่านความท้าทายในปัจจุบัน ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและความเชื่อมั่นของตลาด ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 2 พันล้านดอลลาร์และรายได้ทวีคูณสูงถึง 50.22 บริษัทมีการซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรม ที่น่าสนใจคืออัตราส่วน P/E ที่ปรับแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 นั้นต่ํากว่าอย่างมีนัยสําคัญที่ 14.28 ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นในการรับรู้การประเมินมูลค่า
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่ากลยุทธ์ของฝ่ายบริหารรวมถึงการซื้อหุ้นคืนเชิงรุก และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ แม้ว่านักวิเคราะห์ 11 คนจะปรับกําไรลดลงในช่วงที่จะมาถึงก็ตาม นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ Integra ยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกของเสถียรภาพทางการเงิน
ในขณะที่ตัวชี้วัดผลการดําเนินงานล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ลดลงเล็กน้อย โดยมีการเปลี่ยนแปลง -2.07% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทยังคงแข็งแกร่งที่ 60.72% สิ่งนี้สอดคล้องกับข้อสังเกตของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับอัตรากําไรขั้นต้นที่นําหน้าความคาดหมายในบทความ สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม - มีข้อมูลเชิงลึกอีก 7 ข้อที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเกี่ยวกับ Integra LifeSciences เพิ่มเติม ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักสําหรับข้อมูลเชิงลึก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน