เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ได้อัปเดตแนวโน้มของ Whirlpool Corporation (NYSE:WHR) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 103.00 ดอลลาร์จาก 98.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามการประชุมทางโทรศัพท์ในไตรมาสที่สองของ Whirlpool ซึ่งบริษัทได้แก้ไขอัตรากําไรขั้นต้นในปี 2024 และแนวทาง EPS จากการดําเนินงาน ขณะนี้ Whirlpool คาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นประมาณ 6.0% และ EPS จากการดําเนินงานที่ 12.00 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 80 จุดพื้นฐานและ 14% ตามลําดับ เนื่องจากความต้องการตามดุลยพินิจที่อ่อนแออย่างต่อเนื่องในอเมริกาเหนือ
แม้จะมีการปรับลดระดับเล็กน้อยในการคาดการณ์การจัดส่งของอุตสาหกรรมทั่วโลก จากทรงตัวเป็น +1% เมื่อเทียบกับทรงตัวเดิมเป็น +2% แต่ Whirlpool ยืนยันแนวทางการขายในปี 2024 อีกครั้ง ความเชื่อมั่นนี้ได้รับการสนับสนุนจากความต้องการทดแทนที่แข็งแกร่งและกลยุทธ์การกําหนดราคาในอเมริกาเหนือความแข็งแกร่งของตลาดต่างประเทศและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่กําลังจะมาถึง บริษัทยังคาดว่าจะรักษาส่วนแบ่งการตลาดในภาคเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในประเทศที่สําคัญในอเมริกาเหนือ (MDA) ในขณะที่ได้รับประโยชน์จากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่มีกําหนดในไตรมาสที่สามและสี่
อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรของ Whirlpool ได้รับการปรับเปลี่ยนแล้ว โดยคําแนะนําอัตรากําไร EBIT ปี 2024 ลดลงเหลือประมาณ 6.0% จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 6.8% สาเหตุหลักมาจากตลาดอเมริกาเหนือ ซึ่งขณะนี้คาดว่าอัตรากําไรจะอยู่ที่ประมาณ 7% แทนที่จะเป็น 9% ก่อนหน้านี้ ซึ่งได้รับผลกระทบจากอุปสงค์ตามดุลยพินิจที่อ่อนแอและปัจจัยอื่นๆ เช่น ผลกระทบของสภาพแวดล้อมการส่งเสริมการขายและแนวโน้มการจัดส่งของอุตสาหกรรมที่ลดลงเล็กน้อย
ในแง่ของกระแสเงินสด Whirlpool ได้ลดการคาดการณ์กระแสเงินสดจากการดําเนินงาน (OCF) และกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ลงเหลือประมาณ 1.05 พันล้านดอลลาร์และ 500 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ จากที่คาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 1.15-1.25 พันล้านดอลลาร์และ 550-650 ล้านดอลลาร์ ยอดขายลดลง 17% ดีกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย โดยการลดลงในอเมริกาเหนือถูกชดเชยบางส่วนด้วยการเติบโตในภูมิภาคอื่นๆ อัตรากําไรจากการดําเนินงานลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี แต่เป็นไปตามประมาณการเมื่อไม่รวมภูมิภาค EMEA
หลังจากการอัปเดตเหล่านี้ JPMorgan ได้แก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้นจากการดําเนินงานในปี 2024 และ 2025 สําหรับ Whirlpool เป็น 11.74 ดอลลาร์และ 13.10 ดอลลาร์ ลดลงจาก 12.48 ดอลลาร์และ 14.34 ดอลลาร์ตามลําดับ เป้าหมายราคาใหม่ที่ 103 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับเป้าหมาย EV/EBITDA ทวีคูณประมาณ 7.5 เท่าของ EBITDA โดยประมาณของบริษัทในปี 2025 การประเมินมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายล่าสุดของบริษัท รวมถึงแรงกดดันด้านมาร์จิ้นในอเมริกาเหนือ สภาพแวดล้อมการส่งเสริมการขายที่กว้างขึ้น และตําแหน่งเลเวอเรจสูง ในขณะเดียวกันก็พิจารณาถึงศักยภาพของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ําลงและกิจกรรมที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้นในปีหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Whirlpool Corporation รายงานไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งด้วยการขยายอัตรากําไรทั่วโลกตามลําดับ 100 จุดพื้นฐานและการเติบโตที่แข็งแกร่งในธุรกิจเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านขนาดเล็ก (SDA) ทั่วโลก แม้จะมีแรงกดดันจากตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ แต่บริษัทก็ย้ําคําแนะนํายอดขายสุทธิคงที่ที่ 16.9 พันล้านดอลลาร์สําหรับปีนี้ และปรับอัตรากําไร EBIT ต่อเนื่องลงเหลือ 6% Whirlpool ยังวางแผนที่จะคืนเงินปันผล 400 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น และคาดว่าจะมีกระแสเงินสดอิสระประมาณ 500 ล้านดอลลาร์สําหรับปีนี้
ธุรกิจระดับโลก MDA North America และ SDA ของบริษัทประสบกับการขยายตัวของอัตรากําไรและการเติบโตของบรรทัดบน นอกจากนี้ Whirlpool ยังมั่นใจในกลยุทธ์และปัจจัยพื้นฐานระยะยาวของธุรกิจ โดยมีอัตรากําไร EBIT ที่คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 7.5% ในไตรมาสที่ 4 บริษัทคาดว่าอุตสาหกรรม MDA ในอเมริกาเหนือจะลดลงประมาณ 2% แต่คาดว่าอุตสาหกรรม MDA ละตินอเมริกาจะเติบโต 5% ถึง 7%
แม้จะปรับลดคําแนะนําอัตรากําไร EBIT อย่างต่อเนื่องเนื่องจากแรงกดดันด้านอุปสงค์ตามดุลยพินิจอย่างต่อเนื่องในตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ แต่ธุรกิจระหว่างประเทศของ Whirlpool ในเอเชียและละตินอเมริกากําลังสร้างกระแสเงินสดที่เป็นบวก บริษัทยังคาดว่ามาร์จิ้นจะขยายตัวเป็นประมาณ 9% ภายในสิ้นปี นี่คือการพัฒนาล่าสุดในผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Whirlpool Corporation นําทางผ่านความท้าทายของตลาดและการคาดการณ์ทางการเงินที่ได้รับการแก้ไขข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro จะให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 5.46 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 10.02 Whirlpool แสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่สามารถดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่าได้ ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนั้นเห็นได้ชัดเนื่องจากบริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกันอย่างน่าประทับใจ โดยปัจจุบันให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 7.03% สิ่งนี้เป็นที่น่าสังเกตอย่างยิ่งในบรรยากาศการลงทุนในปัจจุบันที่กระแสรายได้ที่สม่ําเสมอมีมูลค่าสูง
เคล็ดลับ InvestingPro ยังเน้นย้ําว่าในขณะที่นักวิเคราะห์ได้ปรับลดการคาดการณ์ผลประกอบการสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง แต่พวกเขายังคงคาดการณ์ว่า Whirlpool จะทํากําไรได้ในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของบริษัทเองที่ EPS จากการดําเนินงานที่ 12.00 ดอลลาร์ ยิ่งไปกว่านั้น แม้ว่านักวิเคราะห์จะคาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน แต่ Whirlpool ก็มีประวัติการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับอุปสรรคในระยะสั้น
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกลงไปเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและโอกาสในอนาคตของ Whirlpool InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีกหกข้อสําหรับ Whirlpool ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมสําหรับนักลงทุน หากต้องการสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน