เมื่อวันจันทร์ Saia Inc. (NASDAQ:SAIA) ประสบกับการปรับราคาเป้าหมายหุ้นเป็น 480 ดอลลาร์จาก 575 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่อันดับซื้อได้รับการยืนยันอีกครั้งโดย Benchmark การปรับดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Saia ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นว่าหุ้นร่วงลง 19% เนื่องจากผลประกอบการที่ต่ํากว่าความคาดหวังของทั้งนักวิเคราะห์และ FactSet
ผลการดําเนินงานของ Saia ในไตรมาสที่สองสะท้อนให้เห็นถึงผลประกอบการไตรมาสแรก ซึ่งยังคงมีแนวโน้มของผลประกอบการที่น่าผิดหวัง แม้จะได้รับส่วนแบ่งการตลาดเมื่อปีที่แล้วท่ามกลางการหยุดชะงักของอุตสาหกรรม แต่การผสมผสานทางธุรกิจของ Saia ซึ่งเอนเอียงไปทางบัญชีระดับประเทศและการค้าปลีกมากกว่า เมื่อรวมกับความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจอุตสาหกรรม ได้ส่งผลกระทบต่อรายได้ต่อบิลและอัตราส่วนการดําเนินงาน ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ไม่เป็นไปตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเปิดอาคารผู้โดยสารใหม่ก็เป็นปัจจัยที่ส่งผลเสียต่อไตรมาสนี้เช่นกัน แม้ว่าท่าเทียบเรือเหล่านี้จะมีศักยภาพในการเพิ่มบริการและความหนาแน่นให้กับลูกค้าก็ตาม Saia รายงานว่าการจัดส่งและน้ําหนักในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 10% และ 4% เมื่อเทียบเป็นรายปีตามลําดับ แต่แสดงถึงการชะลอตัวจากไตรมาสที่สอง โดยมีการเปรียบเทียบที่ยากขึ้นในอนาคต
Saia คาดการณ์ว่าอัตราส่วนการดําเนินงาน (OR) จะแย่ลงอีกจากไตรมาสที่สองถึงไตรมาสที่สามประมาณ 100-200 จุดพื้นฐาน ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มตามลําดับโดยทั่วไป อย่างไรก็ตาม เป้าหมายก่อนหน้านี้ของบริษัทในการปรับปรุง 100-150 จุดพื้นฐานใน OR สําหรับทั้งปี 2024 ดูเหมือนจะมีข้อสงสัย
แม้จะมีความพ่ายแพ้เหล่านี้และความคาดหวังว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในกรอบในระยะหนึ่ง แต่ Benchmark ยังคงถือว่า Saia เป็นหนึ่งในเรื่องราวระยะยาวที่มีแนวโน้มมากที่สุดในภาคการขนส่ง
บริษัทคาดการณ์ว่าผลการดําเนินงานของหุ้นจะขึ้นอยู่กับบริษัทที่แสดงให้เห็นถึงประโยชน์ของเทอร์มินัลที่เปิดใหม่และพิสูจน์ให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงในส่วนประกบธุรกิจไม่ได้ส่งผลเสียต่อพลวัตทางธุรกิจโดยรวม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Saia, Inc. ได้รายงานรายได้ที่ทําลายสถิติในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยเพิ่มขึ้น 18.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 823 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนการดําเนินงานของบริษัทลดลง เนื่องจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการเปิดและย้ายอาคารผู้โดยสาร
ในทํานองเดียวกัน รายได้จากการดําเนินงานของ Saia เพิ่มขึ้น 14.4% เป็น 137.6 ล้านดอลลาร์ บริษัทอยู่ระหว่างการขยายตัวเชิงรุก โดยมีแผนที่จะเปิดโรงงานอีกเก้าแห่งในไตรมาสที่สาม และอาจเปิดอีกสี่แห่งในไตรมาสที่สี่
การพัฒนาเหล่านี้เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยคาดว่ารายจ่ายด้านทุนสําหรับปีนี้จะสูงถึงประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีผลกระทบระยะสั้นต่ออัตรากําไรเนื่องจากการลงทุนด้านสิ่งอํานวยความสะดวกใหม่ แต่ผู้บริหารยังคงให้ความสําคัญกับมูลค่าระยะยาวและกลยุทธ์การกําหนดราคา กลยุทธ์การเติบโตของบริษัทรวมถึงการเปิดอาคารผู้โดยสารเพิ่มเติมในไตรมาสที่สามและสี่
อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเปิดอาคารผู้โดยสารใหม่และการฝึกอบรมกําลังส่งผลกระทบต่ออัตรากําไร และการผสมผสานของธุรกิจอาจไม่ดีขึ้นในระยะสั้น ซึ่งส่งผลต่ออัตราส่วนการดําเนินงาน แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Saia ก็มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสในการเติบโตในไตรมาสต่อๆ ไปและความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับเศรษฐกิจที่กําลังพัฒนา
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากเหตุการณ์ในตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ การพิจารณา Saia Inc. (NASDAQ:SAIA) อย่างใกล้ชิดผ่านเลนส์ของข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro อาจให้บริบทเพิ่มเติมแก่นักลงทุน จากข้อมูลของ InvestingPro นักวิเคราะห์สามคนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสอดคล้องกับการแก้ไขราคาเป้าหมายล่าสุดโดย Benchmark หุ้นยังได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว โดยลดลง 19.18% และซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 27.92 เมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งส่งสัญญาณถึงความกังวลที่อาจเกิดขึ้นเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าในปัจจุบัน
แม้จะมีความท้าทาย แต่ Saia ก็แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่โดดเด่นในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยเพิ่มขึ้น 13.28% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่ 16.03% นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นจากการเติบโตของ EBITDA ในเชิงบวกที่ 13.46% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่หุ้นต้องเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้น แต่ธุรกิจพื้นฐานยังคงรักษาระดับความแข็งแกร่งทางการเงินไว้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมที่ควรพิจารณา เช่น หนี้สินในระดับปานกลางของบริษัทและผลตอบแทนที่สูงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อ สมาชิกจะได้รับความเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Saia หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน