เมื่อวันจันทร์ MidWest One Financial (NASDAQ:MOFG) ประสบกับการปรับแนวโน้มหุ้น เนื่องจาก Piper Sandler เพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นของบริษัทเป็น 30.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 22.00 ดอลลาร์ บริษัทยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้นของธนาคาร
การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากไตรมาสที่ Piper Sandler อธิบายว่า "มั่นคง" แม้ว่าจะมีเสียงรบกวนจากการขายปิดกิจการในฟลอริดาของ MidWest One ภายในไตรมาส บริษัทเน้นย้ําถึงความประหลาดใจของรายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารอง (PPNR) ในเชิงบวก 7% โดยได้รับแรงหนุนจากการขยายตัวของอัตรากําไรสุทธิ (NIM) ที่มากขึ้นและรายได้ค่าธรรมเนียมหลักที่แข็งแกร่งขึ้น คุณภาพสินทรัพย์ได้รับการสังเกตว่าไม่เป็นพิษเป็นภัย โดยมีการปฏิเสธการชําระเงินสุทธิ (NCO) ต่ําและการปรับปรุงตามลําดับในตัวชี้วัดเครดิตทั้งหมด
จุดยืนของ Piper Sandler ต่อธนาคารยังคงเป็นบวกเกี่ยวกับการดําเนินการตามแผนการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ MidWest One อย่างต่อเนื่อง แผนนี้ภายใต้การนําของ Chip Reeves ซีอีโอที่ค่อนข้างใหม่มุ่งเน้นไปที่การจัดสรรต้นทุนใหม่ในธุรกิจที่หลากหลายและตลาดที่มีขนาดดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ตําแหน่งที่เป็นกลางของบริษัทยังคงอยู่เนื่องจากแนวโน้มผลตอบแทนที่ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของ MidWest One และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตที่อาจเกิดขึ้น
นอกจากนี้ Piper Sandler ได้ปรับกําไรจากการดําเนินงานต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณในปี 2024 สําหรับ MidWest One เป็น 2.10 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.05 ดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่สะท้อนถึงขาขึ้นในไตรมาสที่สอง ประมาณการรายได้ปี 2025 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.70 ดอลลาร์
เป้าหมายราคาใหม่ที่ 30 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงทวีคูณ 11.0 เท่าของ EPS โดยประมาณของบริษัทในปี 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากทวีคูณก่อนหน้านี้และสอดคล้องกับทวีคูณของเพียร์ที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่านี้ยังคงแสดงถึงส่วนลดปานกลางสําหรับคู่แข่ง ซึ่งมีมูลค่าเฉลี่ย 11.8 เท่า เนื่องจากแนวโน้มความสามารถในการทํากําไรที่ไม่เหมาะสมของ MidWest One
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน