เมื่อวันจันทร์ Piper Sandler ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Alerus Financial Corp. (NASDAQ:ALRS) โดยเพิ่มเป็น 24 ดอลลาร์จาก 22.50 ดอลลาร์ บริษัทยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของ Alerus Financial ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการผสมผสานระหว่างจุดแข็งและประเด็นที่น่ากังวล
สถาบันการเงินรายงานรายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารอง (PPNR) ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเกิดจากการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในธุรกิจค่าธรรมเนียมหลายรายการที่สูงขึ้นของบริษัทและการขยายตัวของอัตรากําไรสุทธิหลัก (NIM) อย่างไรก็ตาม ไตรมาสนี้ยังเห็นสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) และค่าใช้จ่ายสุทธิ (NCO) ที่สูงขึ้น
เพื่อตอบสนองต่อผลลัพธ์เหล่านี้ Piper Sandler ได้ทําการปรับเปลี่ยนประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Alerus Financial บริษัทลดการคาดการณ์กําไรต่อหุ้นจากการดําเนินงานในปี 2024 ลงเหลือ 1.75 ดอลลาร์ ลดลง 0.05 ดอลลาร์ เนื่องจากการตั้งสํารองผลขาดทุนจากเงินกู้ (LLP) ที่สูงขึ้นซึ่งสะท้อนถึงการขาดดุลในไตรมาสที่สอง ในทางกลับกัน ประมาณการกําไรต่อหุ้นปี 2025 เพิ่มขึ้น 0.05 ดอลลาร์เป็น 2.55 ดอลลาร์ โดยพิจารณาจากการปรับปรุงรายได้ค่าธรรมเนียมหลักที่คาดการณ์ไว้
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 24 ดอลลาร์ตั้งไว้ที่ 9.5 เท่าของประมาณการรายได้ของบริษัทในปี 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.5 เท่าเนื่องจากทวีคูณของเพื่อนที่สูงขึ้น ราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงส่วนลดสําหรับคู่แข่งของ Alerus Financial เนื่องจาก Piper Sandler มองว่าการเข้าซื้อกิจการ HMNF ที่รอดําเนินการของบริษัทอาจเป็นการลดทอนแฟรนไชส์
Piper Sandler แสดงมุมมองอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการขยายตัวของการประเมินมูลค่าระยะสั้นถึงระยะกลางของหุ้น โดยชี้ให้เห็นว่าปัญหาด้านสินเชื่อล่าสุดอาจไม่เหมือนใครเนื่องจากการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานล่าสุดของ Alerus Financial และประวัติที่ไม่เป็นพิษเป็นภัยในอดีต
อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดการณ์ว่าความสงสัยเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์อาจยังคงมีอยู่จนกว่าจะมีการแสดงให้เห็นถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่สม่ําเสมอมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการเติบโตของสินเชื่อที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของ Alerus Financial
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Alerus Financial Corporation รายงานรายได้สุทธิ 6.2 ล้านดอลลาร์ในผลประกอบการไตรมาสที่สองซึ่งถือเป็นรายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารองเพิ่มขึ้น 48%
บริษัทระบุว่าผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้มาจากแหล่งรายได้ที่หลากหลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากค่าธรรมเนียม ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 53% ของรายได้ทั้งหมด นอกจากนี้ แผนกเกษียณอายุและการบริหารความมั่งคั่งของ Alerus Financial ยังเกินความคาดหมาย ซึ่งส่งผลให้บริษัทมีผลประกอบการที่มั่นคง
แม้จะมีค่าใช้จ่ายในการตั้งสํารอง 4.5 ล้านดอลลาร์สําหรับการทําให้สินเชื่อเป็นปกติ แต่ Alerus Financial ยังคงมีเงินทุนเพียงพอ บริษัทยังคาดว่าจะเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ HMN Financial ในไตรมาสที่สี่ อย่างไรก็ตาม บริษัทสังเกตเห็นการพลาดเล็กน้อย รวมถึงเงินกู้ก่อสร้างหนึ่งรายการและเงินกู้ C&I หนึ่งรายการ โดยอดีตย้ายไปเป็นเงินกู้คงค้างและเงินกู้หลังถูกเรียกเก็บเงิน
Alerus Financial คาดการณ์ว่ารายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะลดลงเล็กน้อยในไตรมาสหน้า แต่คาดว่าธุรกิจเกษียณอายุจะมีความมั่นคงและการบริหารความมั่งคั่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อย บริษัทยังวางแผนที่จะเพิ่มค่าใช้จ่ายทั้งหมดเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวเมื่อเทียบกับปี 2023
แม้จะมีไฮไลท์ที่เป็นขาลงบางอย่าง เช่น การหักค่าใช้จ่ายสุทธิที่เพิ่มขึ้นและสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ แต่ Alerus Financial ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคต โดยแสวงหาโอกาสในการเข้าซื้อกิจการอย่างแข็งขัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการเกษียณอายุ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากราคาเป้าหมายที่แก้ไขของ Piper Sandler สําหรับ Alerus Financial Corp. (NASDAQ:ALRS) ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จะให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้น ปัจจุบัน Alerus Financial มีมูลค่าตามราคาตลาด 436.89 ล้านดอลลาร์ และซื้อขายที่รายได้สูงทวีคูณด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 61.6 แม้จะมีสภาพแวดล้อมการเติบโตของรายได้ที่ท้าทายโดยมีการเปลี่ยนแปลง -19.65% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แต่บริษัทก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 3.62% และการเติบโตของเงินปันผล 5.26% ในช่วงเวลาเดียวกัน โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงจุดแข็งและความท้าทายของบริษัท Alerus Financial ได้รับการยอมรับในด้านความสม่ําเสมอในการจ่ายเงินปันผลมาอย่างยาวนาน โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 40 ปีติดต่อกัน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง และบริษัทก็ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม Alerus Financial ตั้งข้อสังเกตว่ามีอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ ซึ่งอาจเป็นประเด็นที่น่ากังวลสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Alerus Financial ที่ https://www.investing.com/pro/ALRS ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 9 ข้อที่สามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน