เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ได้อัปเกรด HL Mando (204320:KS) (OTC: MDOMF) จาก Neutral เป็น Overweight โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 50,000 วอน บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าแม้จะมีความท้าทายจากผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิมรายใหญ่ (OEM) แต่ HL Mando ก็รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่มั่นคงสําหรับปี 2024 รายได้ของบริษัทคงที่ที่ 2.1 ล้านล้านวอน เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากการขยายฐานลูกค้าและเนื้อหาที่เพิ่มขึ้นต่อคัน
กําไรจากการดําเนินงาน (OP) ของ HL Mando เพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 90 พันล้านวอน โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน (OPM) ที่ 4.2% นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่ารายได้ของ HL Mando ในอดีตขึ้นอยู่กับลูกค้าหลักสองสามราย อย่างไรก็ตาม บริษัทเพิ่งกระจายการดําเนินงาน โดยแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลประกอบการไตรมาสที่สองท่ามกลางความต้องการที่ผันผวนจากภูมิภาคและระบบส่งกําลังต่างๆ
บริษัทเน้นย้ําถึงการมีส่วนร่วมที่ประสบความสําเร็จของ HL Mando กับ OEM ชั้นนําและโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆ ที่เกิดขึ้นจากบริษัทจีนที่มุ่งสู่การเข้าถึงทั่วโลกและบริษัทอินเดียที่ต้องการยกระดับผลิตภัณฑ์ของตน คําสั่งซื้อคงค้างที่แข็งแกร่งของ HL Mando ที่ 11.5 ล้านล้านวอนในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ซึ่งบรรลุ 76% ของเป้าหมายประจําปี ถูกชี้ให้เห็นว่าเป็นหลักฐานของความได้เปรียบในการแข่งขัน
การวิเคราะห์สรุปด้วยการสังเกตว่าหุ้นของ HL Mando มีการปรับฐานประมาณ 20% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน 2024 ในขณะที่ดัชนี KOSPI เพิ่มขึ้น 2% จากปัจจัยเหล่านี้ JPMorgan ย้ําราคาเป้าหมายในเดือนมิถุนายน 2025 ที่ 50,000 วอน และอัปเกรดหุ้นเป็น Overweight โดยอ้างถึงสถานการณ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ดีสําหรับ HL Mando
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน