เมื่อวันศุกร์ Citi ได้ทําการปรับเปลี่ยนแนวโน้มของ Boston Beer Company (NYSE: SAM) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 290 ดอลลาร์จาก 325 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับหุ้นเป็นกลาง การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Boston Beer ซึ่งเปิดเผยกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 4.39 ดอลลาร์ ตัวเลขนี้ต่ํากว่าการคาดการณ์ของซิตี้ที่ 4.82 ดอลลาร์และช่วงฉันทามติในวงกว้างที่ 4.89 ถึง 5.00 ดอลลาร์
บริษัทประสบกับการลดลงของปริมาณสินค้าและการจัดส่ง โดยมีการลดลง 4.0% และการจัดส่งลดลง 6.4% ผลลัพธ์เหล่านี้ตรงกันข้ามกับการประมาณการการพร่องที่เจียมเนื้อเจียมตัวของ Citi ที่ -6.0% และช่วงฉันทามติ ซึ่งคาดว่าจะลดลงเล็กน้อย แม้จะมีการฟื้นตัวเล็กน้อยในเดือนมิถุนายนและต้นเดือนกรกฎาคม แต่การพร่องของปีจนถึงวันที่ 20 กรกฎาคมอยู่ที่ -2%
เบียร์บอสตันยังรายงานอัตรากําไรขั้นต้น 46.0% ซึ่งพลาดการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ที่ 46.3% อย่างหวุดหวิด บริษัทกําลังทํางานอย่างแข็งขันเพื่อสร้างสินค้าคงคลังของผู้จัดจําหน่ายที่ลดลง ซึ่งมีส่วนทําให้การจัดส่งลดลง โดยมุ่งเน้นไปที่เดือนกรกฎาคมและสิงหาคม
เพื่อตอบสนองต่อข้อมูลผลการดําเนินงานล่าสุด Boston Beer ได้แก้ไขคําแนะนําทั้งปี 2024 สําหรับการจัดส่งและการพร่องจากช่วงลบเล็กน้อยถึงบวกเล็กน้อยเป็นช่วงลบเล็กน้อยถึงทรงตัว อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงรักษาคําแนะนํา EPS ในวงกว้างไว้ที่ 7 ถึง 11 ดอลลาร์ ในแง่ของการพัฒนาเหล่านี้ Citi ยังได้ปรับการคาดการณ์ EPS ในปี 2024 ของบริษัทเป็น 9.65 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 10.00 ดอลลาร์
จุดยืนที่เป็นกลางของซิตี้ต่อหุ้นบอสตันเบียร์สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ระมัดระวัง โดยบริษัทไม่ได้คาดการณ์ถึงวิถีที่ชัดเจนสําหรับบริษัทที่จะบรรลุการเติบโตอย่างยั่งยืนในภาวะพร่อง อย่างไรก็ตาม Citi รับทราบถึงศักยภาพในการฟื้นตัวของอัตรากําไรขั้นต้นและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์เพื่อให้มูลค่าของหุ้นมีเสถียรภาพ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Deutsche Bank ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของบริษัทเป็น 283 ดอลลาร์ ในขณะที่ Piper Sandler ลดเป้าหมายลงเหลือ 344 ดอลลาร์ ทั้งสองบริษัทยังได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้นสําหรับเบียร์บอสตัน ซึ่งบ่งบอกถึงการปรับปรุงที่อาจเกิดขึ้นในวินัยด้านต้นทุน
กลุ่มผลิตภัณฑ์ของ Boston Beer แสดงผลการดําเนินงานที่หลากหลาย โดย Twisted Tea แสดงการเติบโตในเชิงบวก ในขณะที่แบรนด์อื่นๆ เช่น Truly กําลังประสบกับแนวโน้มที่ไม่ดี อย่างไรก็ตาม Morgan Stanley และ Jefferies ได้ยกระดับอันดับหุ้นของ Boston Beer โดยอ้างถึงสถานการณ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สมดุลและการเติบโตที่คาดหวังในเครื่องดื่มมอลต์ปรุงแต่งและผลิตภัณฑ์พร้อมดื่ม
ในแง่ของการควบรวมกิจการ Green Thumb Industries ผู้ผลิตกัญชาได้แสดงความสนใจในการควบรวมกิจการกับ Boston Beer แม้ว่าจะยังไม่มีการอภิปรายอย่างเป็นทางการก็ตาม บอสตันเบียร์รายงานการเติบโตของรายได้ 3.9% และการซื้อหุ้นคืนที่สําคัญ 65 ล้านดอลลาร์ในการประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2024
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Boston Beer Company (NYSE: SAM) นําทางผ่านความท้าทายในปัจจุบันข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro ให้มุมมองที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.19 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 33.76 เมตริกการประเมินมูลค่าของบริษัทจึงนําเสนอภาพที่หลากหลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ได้ดีขึ้นเป็น 28.08 ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองรายได้ที่ดียิ่งขึ้นในอนาคต
จุดที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนคือสถานะสภาพคล่องของ Boston Beer ตามที่เน้นโดยหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล สิ่งนี้สามารถช่วยลดความผันผวนของตลาดและช่วยให้บริษัทสามารถนําทางภาระผูกพันระยะสั้นได้อย่างง่ายดาย เนื่องจากสินทรัพย์สภาพคล่องเกินหนี้สินระยะสั้น นอกจากนี้ บริษัทกําลังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงจุดเริ่มต้นที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวในอนาคตของผลการดําเนินงานของหุ้น
สําหรับผู้ที่พิจารณาลงทุนใน Boston Beer มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่อาจเป็นประโยชน์ในการตัดสินใจอย่างรอบรู้ โดยรวมแล้ว มีเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อ รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการแก้ไขรายได้และการประเมินมูลค่าหุ้น หากต้องการสํารวจเคล็ดลับเหล่านี้และปรับแต่งกลยุทธ์การลงทุนของคุณ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ที่ InvestingPro ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: https://www.investing.com/pro/SAM
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน