เมื่อวันศุกร์ Danielle Antalffy นักวิเคราะห์ของ UBS ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ DexCom (NASDAQ:DXCM) ซึ่งเป็นผู้ผลิตระบบ Continuous Glucose Monitoring (CGM) โดยลดราคาลงเหลือ 95.00 ดอลลาร์จากเดิมที่ 163.00 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นหลังเวลาทําการลดลงอย่างมีนัยสําคัญประมาณ 37% เนื่องจากยอดขายของ DexCom ที่รายงานลดลงประมาณ 3.5% ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงได้ลดคําแนะนําทั้งปี 2024 ลง โดยคาดว่ายอดขายทั่วไปจะเติบโต 11-13% ลดลงจาก 17-21% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
นักวิเคราะห์แสดงความประหลาดใจกับผลลัพธ์ซึ่งไม่สอดคล้องกับความคาดหวังของจุดเปลี่ยนการนํา CGM มาใช้ แม้จะมีไตรมาสที่น่าผิดหวัง แต่ความเชื่อก็คือโอกาสในระยะยาวของ DexCom ยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากการเปลี่ยนไปใช้มาตรฐานการดูแลยังคงดําเนินต่อไป
แนะนําว่าปัญหาผลการดําเนินงานของไตรมาสที่สองสามารถแก้ไขได้ ตามที่บอกเป็นนัยจากการยืนยันของฝ่ายบริหารว่าอย่างน้อยก็ถึงจุดต่ําสุดของเป้าหมาย 4.6 พันล้านดอลลาร์ถึง 5.1 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2025
รายงานรับทราบถึงความท้าทายที่ DexCom ต้องเผชิญในช่วงที่เหลือของปี ซึ่งอาจทําให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความอิ่มตัวของตลาดและความกังวลเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม จากการตรวจสอบอุตสาหกรรมตลอดทั้งปี UBS ยังคงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับตลาด CGM
คาดว่า CGM จะกลายเป็นองค์ประกอบการดูแลมาตรฐานสําหรับผู้ป่วยโรคเบาหวานทุกคน รวมถึงผู้ใช้ที่ไม่ใช่อินซูลินกว่า 25 ล้านคนในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ตลาดคาดว่าจะถูกครอบงําโดย DexCom และผู้เล่นอีกรายหนึ่ง โดยทั้งคู่มีแนวโน้มที่จะประสบกับการเติบโตของปริมาณอย่างน้อย 20% ต่อปี
นักวิเคราะห์สรุปว่าในขณะที่รายได้ที่แน่นอนต่อผู้ป่วยยังคงเป็นคําถาม แต่ DexCom คาดว่าจะกลับมาและรักษาอัตราการเติบโตของวัยรุ่นสูงหรือแม้กระทั่ง 20%+ ในไตรมาสที่จะมาถึง เนื่องจากบริษัทแก้ไขปัญหาการดําเนินการ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ DexCom ซึ่งเป็นบริษัทอุปกรณ์ทางการแพทย์รายงานการขาดรายได้ในไตรมาสที่สองโดยมีรายได้ 1,004 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 15.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ 1,049 ล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วของ DexCom ที่ 0.43 ดอลลาร์นั้นสูงกว่าทั้งประมาณการ 0.40 ดอลลาร์และฉันทามติที่ 0.39 ดอลลาร์ เพื่อตอบสนองต่อผลลัพธ์เหล่านี้ Canaccord Genuity ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ DexCom โดยลดเหลือ 89 ดอลลาร์จากตัวเลขก่อนหน้านี้ที่ 145 ดอลลาร์ แต่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
นี่เป็นการพัฒนาล่าสุดหลังจากรายงานของ DexCom เกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ทั่วโลก 15% เป็น 1.004 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตแบบออร์แกนิกที่ 16% อย่างไรก็ตาม บริษัทต้องเผชิญกับความท้าทายกับการเริ่มต้นลูกค้าใหม่ที่ต่ํากว่าที่คาดไว้ในสหรัฐฯ และรายได้ต่อลูกค้าที่ลดลง
ด้วยเหตุนี้ DexCom จึงได้ลดคําแนะนํารายได้ทั้งปีลงเหลือ 11% ถึง 13% การเติบโตแบบออร์แกนิก และปรับคาดการณ์รายได้เป็น 4.00 พันล้านดอลลาร์เป็น 4.05 พันล้านดอลลาร์
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ DexCom กําลังใช้มาตรการเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มตําแหน่งในการแข่งขัน รวมถึงการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ Stelo ที่กําลังจะมาถึงและโครงการซื้อหุ้นคืนสูงถึง 750 ล้านดอลลาร์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน