เมื่อวันศุกร์ JPMorgan ได้ปรับอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้น RPM International Inc. (NYSE:RPM) ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการเคลือบและสารเคลือบหลุมร่องฟันจาก Overweight เป็น Neutral บริษัทกําหนดเป้าหมายราคาสําหรับหุ้น RPM ที่ 120.00 ดอลลาร์
การเปลี่ยนแปลงของการจัดอันดับเป็นไปตามผลการดําเนินงานของหุ้น RPM ที่เข้าใกล้เป้าหมายที่กําหนดไว้ก่อนหน้านี้ของ JPMorgan บริษัทพร้อมกับคู่ค้าในอุตสาหกรรมการเคลือบในอเมริกาเหนือ เช่น Sherwin-Williams, PPG Industries และ Axalta Coating Systems ได้รับการแนะนําจาก JPMorgan เนื่องจากสภาวะตลาดที่เอื้ออํานวย
ซึ่งรวมถึงต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงหลังจากช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้ออย่างมีนัยสําคัญ และความสามารถของบริษัทเหล่านี้ในการขึ้นราคาผลิตภัณฑ์เพื่อถ่วงดุลต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นก่อนหน้านี้
กลยุทธ์การกําหนดราคาของ RPM มีการเปลี่ยนแปลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปีงบประมาณ โดยราคาเฉลี่ยเริ่มต้นเพิ่มขึ้นประมาณ 3.5% ลดลงเหลือประมาณ 0.5% ภายในสิ้นปี
นอกจากนี้ ต้นทุนขายสําหรับ RPM ยังมีเสถียรภาพ โดยอัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทเฉลี่ยอยู่ที่ 41% ในปีงบประมาณ 2024 ซึ่งสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม เทียบกับ 38% ในปีงบประมาณก่อนหน้าเมื่อปรับปรุงแล้ว
แม้จะมีต้นทุนขายคงที่ในไตรมาสแรกและไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 โดยมียอดขายประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ แต่กําไรต่อหุ้น (EPS) และ EBITDA (กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย) ของ RPM เติบโต 15% และ 12% ตามลําดับ อย่างไรก็ตาม JPMorgan คาดว่าการเติบโตจะชะลอตัว โดยคาดการณ์ว่า EPS จะเพิ่มขึ้น 11% และ EBITDA เพิ่มขึ้น 6% สําหรับปีงบประมาณ 2025
ในช่วงสองปีที่ผ่านมา หุ้นของ RPM มีผลการดําเนินงานเทียบเท่ากับ S&P 500 โดยทั้งคู่เพิ่มขึ้นต่ํากว่า 40%
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ RPM International Inc. ได้ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 4 และปีงบประมาณ 2024 โดยเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานเป็นประวัติการณ์ด้วยไตรมาสที่ 10 ติดต่อกันของ EBIT ที่ปรับปรุงแล้วเป็นประวัติการณ์ เพิ่มขึ้น 12% และยอดขายที่สูงเป็นประวัติการณ์
บริษัทยังรายงานกระแสเงินสดจากการดําเนินงานที่น่าประทับใจที่ 1.12 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งใช้เพื่อลดหนี้ลง 557 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีสภาวะตลาดที่ท้าทาย แต่กลุ่มผลิตภัณฑ์ก่อสร้างและกลุ่มผู้บริโภคของ RPM ก็แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง
สําหรับปีงบประมาณ 2025 บริษัทคาดว่ายอดขายจะเติบโตในระดับเลขหลักเดียวต่ําและการเติบโตของ EBIT ที่ปรับปรุงแล้วในระดับเลขหลักเดียวถึงเลขสองหลักต่ํา อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะมีความท้าทายบางประการ โดยกลุ่มผลิตภัณฑ์พิเศษและกลุ่มผู้บริโภคคาดว่าจะประสบกับยอดขายที่ลดลงในระดับเลขหลักเดียวเนื่องจากความอ่อนตัวของ DIY อย่างต่อเนื่อง
ฝ่ายบริหารของ RPM ได้สรุปความคิดริเริ่มเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตของ EBIT เช่น MAP 2025 การรวมโรงงาน และการปรับปรุง SG&A แม้ว่าบางกลุ่มจะเผชิญกับอุปสรรค แต่งบดุลและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งของบริษัทคาดว่าจะช่วยให้สามารถเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดที่ RPM International Inc.
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการอัปเดตอันดับความน่าเชื่อถือล่าสุดของ JPMorgan สําหรับ RPM International Inc. ข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ RPM อยู่ที่ 15.25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมการเคลือบและสารเคลือบหลุมร่องฟัน ด้วยอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 24.32 บริษัทซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งเห็นได้ชัดจากอัตราส่วนราคา/บัญชีที่สูงที่ 6.08 ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 4 ปี 2024
เคล็ดลับ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า RPM มีประวัติการให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกันและรักษาการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 52 ปีที่น่าประทับใจ ผลตอบแทนที่สม่ําเสมอให้กับผู้ถือหุ้นนี้เสริมด้วยฐานะทางการเงินที่มั่นคงของบริษัท โดยมีสินทรัพย์สภาพคล่องที่เหนือกว่าภาระผูกพันระยะสั้น นอกจากนี้ หุ้นของ RPM ยังมีความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหาความมั่นคง
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติมและเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro โปรไฟล์ของ RPM บน Investing.com ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของบริษัท รวมถึงเคล็ดลับทั้งหมด 11 ข้อสําหรับการเจาะลึก ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน