เมื่อวันพฤหัสบดี CFRA ได้อัพเกรดหุ้นของ Helmerich & Payne (NYSE:HP) จาก Hold เป็น Buy โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น $47 จาก $44 การอัปเกรดดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการประกาศข้อตกลงล่าสุดของบริษัทผู้ให้บริการบ่อน้ํามันในการเข้าซื้อกิจการ KCA Deutag ด้วยเงินสด 1.97 พันล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้ถูกกําหนดให้ปรับปรุงการดําเนินงานของ Helmerich & Payne ในตะวันออกกลาง ซึ่งเป็นภูมิภาคที่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างมาก
ราคาเป้าหมายใหม่สะท้อนให้เห็นถึงทวีคูณ 5.5 เท่าของมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้ต่อปีงบประมาณ 2025 (สิ้นสุดในเดือนกันยายน) กําไรต่อหุ้น (EPS) การประเมินมูลค่านี้ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยในอดีตของบริษัท ซึ่ง CFRA เห็นว่าเหมาะสมเนื่องจากความอ่อนแอในปัจจุบันในภาคบริการบ่อน้ํามันในอเมริกาเหนือ อย่างไรก็ตาม ส่วนลดที่ใช้น้อยกว่าเดิม โดยตระหนักถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการ KCA Deutag ต่อพอร์ตโฟลิโอของบริษัท
CFRA ได้แก้ไขประมาณการรายได้ของ Helmerich & Payne โดยลดการคาดการณ์กําไรต่อหุ้นประจําปีงบประมาณ 2024 ลง 0.11 ดอลลาร์เป็น 3.51 ดอลลาร์ และคาดการณ์ปีงบประมาณ 2025 ลง 0.06 ดอลลาร์เป็น 3.78 ดอลลาร์ รายได้ของบริษัทสําหรับไตรมาสที่สิ้นสุดในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 0.92 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ 0.16 ดอลลาร์
การเข้าซื้อกิจการ KCA Deutag คาดว่าจะเพิ่มยอดขายในมือตามสัญญาของ Helmerich & Payne มากกว่าสามเท่า ซึ่งอาจเพิ่ม EBITDA ระหว่างประเทศให้อยู่ระหว่าง 20% ถึง 25% ของ EBITDA ทั้งหมด สิ่งนี้ถูกมองว่าเป็นส่วนเสริมที่เป็นประโยชน์ต่อการดําเนินงานที่โดดเด่นของบริษัทในอเมริกาเหนือ ข้อตกลงคาดว่าจะปิดภายใต้เงื่อนไขการปิดตามธรรมเนียมและการอนุมัติตามกฎระเบียบ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผู้รับเหมาขุดเจาะในสหรัฐฯ Helmerich & Payne เตรียมเข้าซื้อกิจการ KCA Deutag International Limited ในราคา 1.9725 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการจะเพิ่มจํานวนแท่นขุดเจาะของบริษัทจาก 12 เป็น 88 แท่นในภูมิภาค ทําให้ Helmerich & Payne เป็นผู้ให้บริการแท่นขุดเจาะชั้นนํา ข้อตกลงซึ่งคาดว่าจะปิดภายในสิ้นปี 2024 โดยเพิ่มการดําเนินงานตามสัญญาการจัดการนอกชายฝั่งและการดําเนินงานด้านวิศวกรรมในพอร์ตโฟลิโอของบริษัท
นอกจากนี้ บริษัทการลงทุนได้แก้ไขการคาดการณ์ EBITDA ของ Helmerich & Payne สําหรับปี 2025 ซึ่งนําไปสู่การลดเป้าหมายหุ้นของบริษัทจาก 44.00 ดอลลาร์เป็น 39.00 ดอลลาร์ เป้าหมายใหม่นี้อิงจากอัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ 5 เท่าของปี 2025 โดยสมมติว่า EBITDA อยู่ที่ 844 ล้านดอลลาร์ หนี้สินสุทธิ 352 ล้านดอลลาร์ภายในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 และหุ้นที่ปรับลดเต็มจํานวน 99 ล้านหุ้น บริษัทรักษาอันดับเป็นกลางสําหรับหุ้นของบริษัท
หลังจากการเข้าซื้อกิจการ Helmerich & Payne จะจัดระเบียบการดําเนินงานใหม่เป็น North America Solutions, International Solutions และ Offshore Solutions บริษัทคาดว่าจะสร้างการทํางานร่วมกันได้ประมาณ 25 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2026 โดยส่วนใหญ่ผ่านการลดค่าใช้จ่ายและการประหยัดการจัดซื้อ นี่คือการพัฒนาล่าสุดในการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่องของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการอัปเกรด Helmerich & Payne ของ CFRA การพิจารณาเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัทผ่านข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro จะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 4.06 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 12.03 บริษัทแสดงให้เห็นว่าตัวเองเป็นผู้เล่นที่มีมูลค่าต่ําเกินไปในภาคบริการบ่อน้ํามัน การประเมินมูลค่านี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วน PEG ที่ 0.7 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจซื้อขายในราคาที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นที่ดีมากกว่า 40% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แสดงถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญในภูมิทัศน์การแข่งขันของอุตสาหกรรม
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงจุดแข็งหลายประการของ Helmerich & Payne รวมถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความยืดหยุ่นทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ความผันผวนของราคาที่ต่ําของหุ้นยังสามารถดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหาความมั่นคงในพอร์ตการลงทุนของตนได้ ด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นและกระแสเงินสดที่สามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในปีนี้ ซึ่งควบคู่ไปกับการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ของ KCA Deutag ทําให้มีอนาคตในแง่ดี
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ Helmerich & Payne หากต้องการสํารวจเพิ่มเติมให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน