เมื่อวันพฤหัสบดี Jefferies ซึ่งเป็นบริษัทวาณิชธนกิจระดับโลกได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Instructure, Inc. (NYSE:INST) ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยีการศึกษาจาก "ซื้อ" เป็น "ถือ" บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายเป็น 23.60 ดอลลาร์จาก 30.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการประกาศว่าบริษัทไพรเวทอิควิตี้ KKR จะเข้าซื้อกิจการ Instructure ในราคาซื้อ 23.60 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ราคาการเข้าซื้อกิจการแสดงถึงพรีเมี่ยม 16% จากราคาหุ้นของ Instructure ณ วันที่ 17 พฤษภาคม หนึ่งวันก่อนที่รายงานการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการจะปรากฏขึ้น ข้อตกลงดังกล่าวประเมินมูลค่า Instructure ประมาณ 7 เท่าของรายได้ในอีกสิบสองเดือน (NTM) ซึ่งสอดคล้องกับช่วงของข้อตกลงล่าสุดในภาคเทคโนโลยีการศึกษาซึ่งโดยทั่วไปจะอยู่ระหว่าง 7 ถึง 11 เท่าของรายได้ NTM
Jefferies รับทราบถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Instructure โดยอ้างถึงบริษัทว่าเป็น "กฎของ 50 compounder" ในพื้นที่เทคโนโลยีการศึกษา ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเติบโตของรายได้และความสามารถในการทํากําไรที่ยั่งยืน แม้จะมีแนวโน้มในเชิงบวกนี้ แต่ Jefferies ก็ให้เหตุผลในการปรับลดอันดับโดยชี้ให้เห็นว่าราคาซื้อกิจการที่ตกลงกันไว้มีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นที่จํากัดสําหรับหุ้น
เป้าหมายราคาที่แก้ไขแล้วที่ 23.60 ดอลลาร์ถูกกําหนดให้ตรงกับราคาซื้อกิจการที่เสนอโดย KKR ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสําเร็จของการเข้าซื้อกิจการที่คาดการณ์ไว้ เมื่อข้อตกลงใกล้ถึงขั้นตอนสุดท้าย ตลาดคาดว่าจะปรับตัวเข้ากับการประเมินมูลค่าใหม่ โดยราคาหุ้นของ Instructure น่าจะสอดคล้องกับราคาซื้อกิจการอย่างใกล้ชิด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Instructure Holdings, Inc. ผู้ให้บริการระบบนิเวศการเรียนรู้ที่มีชื่อเสียงได้ตกลงทําข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการมูลค่า 4.8 พันล้านดอลลาร์กับ KKR ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุนระดับโลก ธุรกรรมนี้จะส่งผลให้ Instructure กลายเป็นบริษัทเอกชน โดยหุ้นสามัญถูกเพิกถอนจากตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก นอกจากนี้ BTIG ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Instructure เป็น 27 ดอลลาร์ โดยคงอันดับซื้อ ตามการพัฒนาเกี่ยวกับข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น Truist Securities ยังรักษาอันดับซื้อสําหรับหุ้น Instructure ท่ามกลางรายงานความสนใจจากบริษัทไพรเวทอิควิตี้ Francisco Partners และ KKR
เมื่อเร็ว ๆ นี้ Instructure รายงานรายได้ในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 20.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 155.5 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้จากการสมัครสมาชิกและการสนับสนุน คิดเป็น 93% ของรายได้ทั้งหมด เพิ่มขึ้น 22.1% อย่างมีนัยสําคัญ บริษัทได้เพิ่มแนวโน้มรายได้ในปีงบประมาณ 2024 เป็นช่วง 656.5 ล้านดอลลาร์ถึง 666.5 ล้านดอลลาร์ และ CEO Steve Daly ย้ําเป้าหมายของ Instructure ในการเป็นบริษัทที่มีรายได้ 1 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 นี่คือการพัฒนาล่าสุดในการดําเนินงานของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Instructure, Inc. (NYSE:INST) เตรียมพร้อมสําหรับการเข้าซื้อกิจการโดยบริษัทไพรเวทอิควิตี้ KKR ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้มุมมองทางการเงินที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.39 พันล้านดอลลาร์ Instructure กําลังผ่านช่วงที่ท้าทาย นักวิเคราะห์ได้ปรับรายได้ขึ้นโดยส่งสัญญาณถึงการเติบโตที่มีศักยภาพ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของ Jefferies ที่มีต่อบริษัทว่าเป็น "กฎของ 50 ตัวประกอบ" แม้ราคาหุ้นจะลดลงเกือบ 10% ในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว แต่การเติบโตของรายได้ของ Instructure ยังคงแข็งแกร่งที่ 13.5% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 โดยเพิ่มขึ้น 20.65% รายไตรมาสในไตรมาสที่ 1 ปี 2024
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าในขณะที่ Instructure มีการซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่าสูงใน EBIT, EBITDA และรายได้ แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ การเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ไว้ไปสู่ความสามารถในการทํากําไรนี้อาจให้แนวโน้มเชิงบวกหลังการเข้าซื้อกิจการ นอกจากนี้ การไม่มีการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ผลตอบแทนของนักลงทุนจะขับเคลื่อนโดยผลการดําเนินงานของหุ้นและการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของเจ้าของรายใหม่เป็นหลัก
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ Instructure และแนวโน้มในอนาคต หากต้องการเข้าถึงเคล็ดลับอันมีค่าเหล่านี้และใช้ประโยชน์สูงสุดจากกลยุทธ์การลงทุนของคุณ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน