เมื่อวันพฤหัสบดี Align Technology, Inc. (NASDAQ:ALGN) ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านผลิตภัณฑ์ทันตกรรม Invisalign ประสบกับการแก้ไขแนวโน้มหุ้นจาก Stifel ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงิน นักวิเคราะห์ของบริษัทปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 350 ดอลลาร์จาก 400 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แต่ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานทางการเงินในไตรมาสที่สองของ Align ซึ่งแสดงให้เห็นว่าปริมาณเคสเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งถือเป็นการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดใน 12 ไตรมาสที่ผ่านมา การเติบโตนี้เกิดขึ้นแม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคของผู้บริโภคที่ท้าทาย โดยทั้งตลาดอเมริกาและต่างประเทศแสดงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง
Align Technology รายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 2.41 ดอลลาร์สําหรับไตรมาส ซึ่งสูงกว่าทั้งการประมาณการของนักวิเคราะห์และฉันทามติที่ 2.24 ดอลลาร์และ 2.32 ดอลลาร์ตามลําดับ
อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทก็เกินความคาดหมายเช่นกัน โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ของ Systems & Services สูงถึง 70% แม้จะมีผลลัพธ์ในเชิงบวกเหล่านี้ แต่หุ้นของ Align ก็ลดลงอย่างมากหลังจากมีการเผยแพร่รายงานผลประกอบการ การลดลงนี้ส่วนใหญ่เกิดจากราคาขายเฉลี่ย (ASP) ซึ่งไม่เป็นไปตามที่คาดไว้และมีส่วนทําให้ยอดขายรวมในไตรมาสที่สองต่ํากว่าฉันทามติ
จุดสนใจของนักลงทุนดูเหมือนจะอยู่ที่การพลาด ASP เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในส่วนผสมของผลิตภัณฑ์หรือการลดราคาที่เพิ่มขึ้น การอภิปรายติดตามผลบ่งชี้ว่าการผสมผสานของผลิตภัณฑ์และภูมิศาสตร์เป็นปัจจัยหลัก
มองไปข้างหน้า Align Technology ได้ปรับแนวทางการเติบโตของรายได้สําหรับปี 2024 จุดกึ่งกลางของคําแนะนําลดลงจาก 7% เป็น 5% ซึ่งเป็นการลดลง 200 จุดพื้นฐาน ตามที่ฝ่ายบริหารระบุว่าการแก้ไขนี้เกิดจากอุปสรรคจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ฟื้นฟู GP Lumina ที่ล่าช้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Align Technology แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยรายงานรายได้รวม 1,028.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 3.1% ตามลําดับและเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตของบริษัทได้รับแรงหนุนหลักจากปริมาณ Clear Aligner ที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งเพิ่มขึ้น 6.2% ตามลําดับและเพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
อย่างไรก็ตาม ราคาขายเฉลี่ยของ Clear Aligner ได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ไม่เอื้ออํานวยและการเปลี่ยนแปลงในส่วนผสมของผลิตภัณฑ์
Align Technology ยังก้าวหน้าอย่างน่าทึ่งในด้านอื่นๆ ด้วยการลงทุนในหุ้น 75 ล้านดอลลาร์ใน Heartland Dental และการเปิดตัวชุดการออกแบบ iTero สําหรับการพิมพ์ 3 มิติ แม้จะเผชิญกับความท้าทายในตลาดจีน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเมืองระดับล่าง แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับไตรมาสที่จะมาถึง รายได้ทั่วโลกในไตรมาสที่ 3 ของบริษัทคาดว่าจะอยู่ในช่วง 980 ล้านดอลลาร์ถึง 1 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าการเติบโตของรายได้รวมสําหรับปีงบประมาณ 2024 จะเพิ่มขึ้น 4% ถึง 6%
ในแง่ของความคาดหวังในอนาคต Erin Wright จาก Morgan Stanley ได้สอบถามเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของปริมาณเคสสําหรับผู้ใหญ่และสภาพแวดล้อมมหภาค ซึ่ง Joe Hogan จาก Align Technology ตอบสนองด้วยความคาดหวังเกี่ยวกับเสถียรภาพของตลาดโดยรวม แม้ว่าจะมีความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนก็ตาม การมุ่งเน้นของบริษัทในการขยายการเข้าถึงตลาดและปรับปรุงประสิทธิภาพการทํางานของแพทย์ยังคงกําหนดเส้นทางการเติบโต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางแนวทางรายได้ที่แก้ไขของ Align Technology และปฏิกิริยาของตลาดต่อผลการดําเนินงานทางการเงินในไตรมาสที่ 2 การวิเคราะห์ข้อมูลแบบเรียลไทม์และเคล็ดลับ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน Align Technology มีคะแนน Piotroski ที่สมบูรณ์แบบที่ 9 ซึ่งเน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งของฐานะทางการเงิน นอกจากนี้ ฝ่ายบริหารยังแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในมูลค่าของบริษัทผ่านการซื้อหุ้นคืนเชิงรุก ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่มักส่งสัญญาณถึงความเชื่อว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไป แม้ว่านักวิเคราะห์บางคนจะปรับลดรายได้ในช่วงเวลาที่จะมาถึง แต่ Align ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 39.07 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโต
ความผันผวนของราคาหุ้นล่าสุดของบริษัทและการขาดการจ่ายเงินปันผลเน้นย้ําถึงการให้ความสําคัญกับการแข็งค่าของเงินทุนมากกว่ารายได้ สําหรับผู้ที่พิจารณาเจาะลึกโปรไฟล์การลงทุนของ Align เป็นที่น่าสังเกตว่าบริษัททํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่รายงานไว้ที่ 70.4% ซึ่งสอดคล้องกับตัวเลขที่นําเสนอในรายงานผลประกอบการล่าสุด นอกจากนี้ InvestingPro ยังมีเคล็ดลับเพิ่มเติมอีกหลายประการสําหรับความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดของ Align หากต้องการสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และรับความได้เปรียบในการลงทุน ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน