เมื่อวันพฤหัสบดี Needham เปลี่ยนจุดยืนของ MaxLinear (NASDAQ:MXL) โดยเลื่อนอันดับจาก "ซื้อ" เป็น "ถือ" บริษัทอ้างถึงคําแนะนําอย่างต่อเนื่องของ MaxLinear เกี่ยวกับรายได้ที่ต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เป็นไตรมาสที่เจ็ดติดต่อกันว่าเป็นเหตุผลหลักสําหรับการปรับลดระดับ
ความท้าทายของ MaxLinear รวมถึงการขาดการมองเห็นที่ชัดเจนในการฟื้นตัวที่ยั่งยืนแม้จะมีการจองและความคิดเห็นเกี่ยวกับสินค้าคงคลังในเชิงบวก และแรงกดดันในการแข่งขันจากข้อตกลงระยะยาวของ Broadcom กับ MSO เคเบิล ซึ่งส่งผลกระทบต่อส่วนแบ่งการตลาดของ MaxLinear ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ําในปัจจุบัน
บริษัทยังเผชิญกับอุปสรรคในส่วนโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งคาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโตในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 แต่ขณะนี้กําลังประสบกับความท้าทายในระยะสั้น ยกเว้น DSP แบบออปติคัล นอกจากนี้ การยื่นออกมาของ SIMO อย่างต่อเนื่องและค่าธรรมเนียมการเลิกราที่อาจเกิดขึ้น 160 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องนั้นถูกมองว่าเป็นอันตรายต่อเสถียรภาพทางการเงินของ MaxLinear มากขึ้น
ปัจจัยใหม่ที่ไม่คาดคิดที่ส่งผลต่อความยากลําบากของบริษัทคือผลกระทบของข้อจํากัดการส่งออกของจีน ซึ่งทําให้รายได้ของ MaxLinear ตึงเครียดยิ่งขึ้น จุดรับทุนคาดว่าจะน้อยกว่า 100 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาสเนื่องจากการลดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน จุดยืนของ Needham สะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวัง โดยชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจพบโอกาสที่มีแนวโน้มมากขึ้นในที่อื่นจนกว่า MaxLinear จะสามารถแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ MaxLinear, Inc. รายงานผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นแม้จะมีความท้าทายในตลาด บริษัทประกาศรายได้ 92 ล้านดอลลาร์และอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 60.2%
แม้จะมีความต้องการที่อ่อนแอในตลาดบรอดแบนด์และความท้าทายด้านกฎระเบียบในการจัดส่งโทรคมนาคม แต่ MaxLinear ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต โดยได้รับแรงหนุนจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และการลดกลยุทธ์ในการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนา บริษัทยังตั้งเป้าว่าค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานจะลดลงอย่างมาก 20-25% ในปีงบประมาณ 2025 เมื่อเทียบกับปีงบประมาณ 2024
รายได้ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ MaxLinear คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 70 ล้านถึง 90 ล้านดอลลาร์ บริษัทมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และการดําเนินการในตลาด โดยมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงานและมูลค่าของผู้ถือหุ้น แม้จะมีความพ่ายแพ้ แต่ MaxLinear คาดว่าตลาดบรอดแบนด์จะฟื้นตัวในปี 2025
ธุรกิจ Wi-Fi ของบริษัทมีศักยภาพที่จะเข้าถึงอัตราการทํางาน 100 ล้านดอลลาร์ในตลาดบรอดแบนด์ และบริษัทมองเห็นโอกาส 40 ล้านดอลลาร์ต่อปีกับผู้ให้บริการระดับ 1 ของสหรัฐฯ สําหรับ PON แบบบูรณาการและเกตเวย์โปรเซสเซอร์ 10 กิ๊ก
นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนในบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เมื่อสะท้อนจากการวิเคราะห์ล่าสุดโดย Needham ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ MaxLinear ด้วยมูลค่าตลาดประมาณ 1.85 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -11.67 ซึ่งบ่งชี้ว่าปัจจุบันบริษัทไม่ทํากําไร รายได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 540.09 ล้านดอลลาร์ แต่การลดลงอย่างมีนัยสําคัญมากกว่า 51% ในช่วงเวลาเดียวกันเน้นย้ําถึงอุปสรรคที่ MaxLinear กําลังเผชิญอยู่
เคล็ดลับของ InvestingPro แนะนําว่านักวิเคราะห์ได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสอดคล้องกับท่าทีที่ระมัดระวังของ Needham นอกจากนี้ ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นยังผันผวน โดยลดลง 8.8% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเน้นย้ําถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มของ MaxLinear ในด้านบวก สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทมีภาระผูกพันระยะสั้นเกินกว่าภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งให้ความยืดหยุ่นทางการเงินท่ามกลางความท้าทาย
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติม InvestingPro เสนอการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น พร้อมเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ MaxLinear หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน