เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา JPMorgan ได้อัปเดตจุดยืนเกี่ยวกับหุ้น IBM (NYSE:IBM) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 190 ดอลลาร์จาก 185 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับกลางไว้ นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงกําไรต่อหุ้น (EPS) ของ IBM และการปรับขึ้นตามแนวทางกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ประจําปีงบประมาณ 2024 เป็นปัจจัยสําคัญที่อยู่เบื้องหลังการปรับตัว
ผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของ IBM แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของซอฟต์แวร์ที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากกลุ่ม Red Hat และ Automation ควบคู่ไปกับรายได้และกระแสเงินสดที่ไม่ใช่ GAAP ที่มั่นคง
ประสิทธิภาพของซอฟต์แวร์ของ IBM โดยเฉพาะการเติบโตของ Red Hat แม้ว่าจะชะลอตัวลงเล็กน้อยในไตรมาสนี้ แต่ก็ยังสนับสนุนความเชื่อมั่นของฝ่ายบริหารในการเร่งความเร็วที่อาจเกิดขึ้นในปลายปี รายได้จากการประมวลผลธุรกรรมและโครงสร้างพื้นฐานของบริษัทก็เกินความคาดหมายเช่นกัน
แม้จะมีความกังวลเล็กน้อยเกี่ยวกับการเติบโตที่ช้าลงของ Red Hat แต่การจองและการเติบโตของภาระผูกพันด้านการปฏิบัติงาน (RPO) ที่เหลืออีกหกเดือนในวัยรุ่นก็ถูกมองว่าเป็นสัญญาณที่สร้างความมั่นใจ
ในช่วงที่เหลือของปี คําแนะนํารายได้รวมของ IBM ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยคาดว่าจะเติบโตที่ระดับล่างของช่วงที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในการเติบโตไปสู่ภาคซอฟต์แวร์ โดยคาดว่าการเติบโตของที่ปรึกษาจะลดลงจนถึงสิ้นปี นักวิเคราะห์มองว่าความแข็งแกร่งที่เพิ่มขึ้นของธุรกิจซอฟต์แวร์ของ IBM เป็นประโยชน์ต่อการประเมินมูลค่าโดยรวมของบริษัท
พอร์ตโฟลิโอที่กําลังเติบโตของ IBM ในธุรกิจ GenAI ซึ่งมีมูลค่าสูงถึง 2 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ก็มีส่วนทําให้บริษัทมีแนวโน้มในเชิงบวกเช่นกัน การผสมผสานระหว่างบริการให้คําปรึกษาและซอฟต์แวร์ในพื้นที่นี้อยู่ที่ประมาณ 75/25
แนวทางของ IBM ในการใช้โมเดลแยกที่มีประสิทธิภาพและคุ้มค่ามากขึ้นนั้นสอดคล้องกับความสามารถของแพลตฟอร์ม นอกจากนี้ บริษัทยังได้เพิ่มคําแนะนํา FCF สําหรับปีงบประมาณ 2024 เป็นมากกว่า 12 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 12 พันล้านดอลลาร์ที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้
บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงความเห็นด้านมหภาคในเชิงบวกของ IBM ซึ่งบ่งชี้ว่าการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยียังคงแข็งแกร่งแม้จะมีปัจจัยบางประการ เช่น อัตราดอกเบี้ย ที่มีอิทธิพลต่อเวลาในการตัดสินใจและการใช้จ่ายด้านการให้คําปรึกษาตามดุลยพินิจ
การขายสินทรัพย์ QRadar SaaS ของ IBM ที่คาดว่าจะเสร็จสิ้นในไตรมาสที่สามและการปิดข้อตกลง HashiCorp ที่คาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในสิ้นปียังถูกกล่าวถึงว่าเป็นการพัฒนาในเชิงบวก ด้วยข้อพิจารณาเหล่านี้ JPMorgan ได้ปรับราคาเป้าหมายเพื่อสะท้อนถึงผลการดําเนินงานและแนวโน้มที่ดีขึ้นของ IBM
ในข่าวล่าสุดอื่นๆ IBM ได้เกินความคาดหมายในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยแสดงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งส่วนใหญ่เนื่องจากการมุ่งเน้นไปที่ซอฟต์แวร์และโครงสร้างพื้นฐาน โดยเฉพาะในกลุ่มคลาวด์แบบไฮบริดและ AI
บริษัทรายงานรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 15.8 พันล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้นลดลงจากการดําเนินงานที่ 2.43 ดอลลาร์ ความสําเร็จของกลยุทธ์ AI ของ IBM ซึ่งรวมถึงการโอเพ่นซอร์สของโมเดลตระกูล Granite ได้สะท้อนให้เห็นในทุกกลุ่ม
โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตรากําไรขั้นต้นจากการดําเนินงานและอัตรากําไรก่อนหักภาษีของ IBM ได้ขยายตัวโดยมีกระแสเงินสดอิสระแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่ 4.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี งบดุลของบริษัทยังคงแข็งแกร่งด้วยเงินสด 16 พันล้านดอลลาร์ และ IBM ได้คืนเงิน 3.1 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผล
การพัฒนาเหล่านี้เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้และเน้นย้ําถึงสุขภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งและวิถีการเติบโตของบริษัท การเติบโตของรายได้คงที่ทั้งปีของ IBM คาดว่าจะสอดคล้องกับโมเดลหลักเดียวกลาง และกระแสเงินสดอิสระคาดว่าจะเกิน 12 พันล้านดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การวิเคราะห์ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ IBM อยู่ที่ 169.04 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสถานะที่สําคัญของบริษัทในอุตสาหกรรม บริษัทซื้อขายที่อัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 20.01 ซึ่งสอดคล้องกับมาตรฐานของอุตสาหกรรม โดยพิจารณาจากรูปแบบธุรกิจที่มั่นคงและผลการดําเนินงานที่สม่ําเสมอ นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของ IBM ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 7.27 ซึ่งเน้นการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมที่นักลงทุนยินดีจ่ายสําหรับส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจเป็นเพราะชื่อเสียงที่มีมาอย่างยาวนานของ IBM และงบดุลที่มั่นคง
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ IBM ในปัจจุบันอยู่ที่ 3.63% ซึ่งน่าสังเกตอย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่แสวงหารายได้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากประวัติที่น่าประทับใจของบริษัทในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ตามที่เน้นไว้ในหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro นอกจากนี้ หุ้นของ IBM ยังเป็นที่รู้จักในด้านความผันผวนของราคาต่ํา ให้ความรู้สึกมั่นคงสําหรับนักลงทุนระยะยาว ด้วยผลตอบแทนรวมของราคาตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันของบริษัทที่ 14.67% IBM ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในตลาด ซึ่งยิ่งทําให้การดึงดูดผู้ถือหุ้นแข็งแกร่งยิ่งขึ้น
InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติมสําหรับ IBM รวมถึงการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรและแนวโน้มของตลาด สําหรับผู้ที่สนใจทําความเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ IBM การเข้าถึงเคล็ดลับเพิ่มเติมเหล่านี้อาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่ง ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ที่ InvestingPro ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro อีก 7 ข้อ นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลโดยได้รับการสนับสนุนจากการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญและข้อมูลแบบเรียลไทม์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน