Stifel ปรับลดอันดับหุ้น Lamb Weston จากแนวโน้มกําไรที่อ่อนแอและราคาที่แข่งขันได้

เมื่อวันพฤหัสบดี Stifel ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW) ซึ่งเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมมันฝรั่งแช่แข็งจาก Buy เป็น Hold บริษัทยังลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเป็น 60 ดอลลาร์จาก 115 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้อย่างมาก การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามผลการดําเนินงานล่าสุดของ Lamb Weston ซึ่งรวมถึงไตรมาสที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้และการคาดการณ์กําไรที่ลดลงสําหรับปีงบประมาณ 2025

หุ้นของบริษัทลดลงอย่างเห็นได้ชัดในวันพฤหัสบดี โดยลดลง 28% ซึ่งตรงกันข้ามกับการลดลง 2.3% ในดัชนี S&P 500 การวิเคราะห์ของ Stifel ชี้ให้เห็นว่าสภาวะตลาดในปัจจุบัน ซึ่งโดดเด่นด้วยความผันผวนและศักยภาพในการเพิ่มขีดความสามารถของอุตสาหกรรม อาจนําไปสู่สภาพแวดล้อมด้านราคาที่มีการแข่งขันสูงขึ้นในระยะกลาง

เป้าหมายราคาใหม่ของ Stifel ขึ้นอยู่กับมูลค่าองค์กร 9 เท่าต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) ที่ใช้กับประมาณการประจําปีงบประมาณ 2025 ของบริษัท การประเมินมูลค่านี้สอดคล้องกับหุ้นของ Lamb Weston กับคู่แข่งด้านการเกษตร ซึ่ง Stifel ถือว่าเป็นการเปรียบเทียบที่เหมาะสมเนื่องจากความท้าทายของอุตสาหกรรมในปัจจุบัน รวมถึงกําลังการผลิตส่วนเกินและอุปสงค์ที่อ่อนแอ

บริษัทที่ให้บริการทางการเงินแนะนําให้นักลงทุนรักษาสถานะใน Lamb Weston โดยคาดว่าจะมีข้อเสียที่จํากัดจากระดับราคาเป้าหมายใหม่ แนวโน้มของ Stifel สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานที่อาจส่งผลต่ออํานาจการกําหนดราคาและความสามารถในการทํากําไรของ Lamb Weston ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Lamb Weston อยู่ภายใต้กล้องจุลทรรศน์ของนักวิเคราะห์ โดยมุ่งเน้นไปที่รายงานผลประกอบการที่กําลังจะมาถึงและการคาดการณ์ปีงบประมาณ 2025 ซิตี้ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ Lamb Weston โดยตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 104 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน TD Cowen ยังรักษาเรตติ้งซื้อไว้ โดยมีเป้าหมายราคาที่สูงขึ้นเล็กน้อยที่ 105 ดอลลาร์ แม้ว่าจะมีการขาดแคลนยอดขายในไตรมาสที่สี่เนื่องจากการเดินเท้าที่ลดลงในเครือร้านอาหารหลัก

นักวิเคราะห์ได้แก้ไขประมาณการ EBITDA ของ Lamb Weston สําหรับปีงบประมาณ 2025 ลงประมาณ 5% สาเหตุหลักมาจากการชะลอตัวของปริมาณร้านอาหารและการสูญเสียลูกค้าที่เกิดจากการใช้ระบบ Enterprise Resource Planning (ERP) แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่การคาดการณ์กําไรต่อหุ้นก็แข็งแกร่ง โดยคาดการณ์ไว้ที่ 5.48 สําหรับปีงบประมาณ 1 และ 6.54 สําหรับปีงบประมาณ 2 ซึ่งบ่งชี้ถึงความคาดหวังของการเติบโตของรายได้ที่มั่นคง

Lamb Weston ยังเผชิญกับความท้าทายในการดําเนินงานเนื่องจากการเปลี่ยนผ่าน ERP แต่คาดว่าประสิทธิภาพการดําเนินงานจะดีขึ้นเมื่อเสร็จสิ้น นักวิเคราะห์จาก Barclays Capital Inc. ให้คะแนน "Overweight" แก่บริษัทอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ถึงความมั่นใจในศักยภาพที่จะทําผลงานได้ดีกว่าตลาดในวงกว้าง สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดที่ Lamb Weston ได้นําทางในอุตสาหกรรมแปรรูปอาหาร

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในแง่ของการปรับลดอันดับล่าสุดของ Stifel ของ Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW) นักลงทุนอาจพบว่าข้อมูลแบบเรียลไทม์และเคล็ดลับ InvestingPro นั้นมีข้อมูลเชิงลึกเป็นพิเศษ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Lamb Weston ปัจจุบันอยู่ที่ 8.11 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ต่อท้ายที่ 15.79 ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สําคัญของการประเมินมูลค่าของบริษัท อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 นั้นน่าสนใจยิ่งขึ้นที่ 11.17 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้

แม้จะมีความท้าทายในระยะสั้นที่ Stifel เน้นย้ํา แต่ Lamb Weston ก็มีประวัติในการให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกัน นอกจากนี้ RSI ยังชี้ให้เห็นว่าหุ้นอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป ซึ่งอาจบ่งบอกถึงโอกาสในการรีบาวด์ที่อาจเกิดขึ้นสําหรับนักลงทุน นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งเป็นตัวกันกระแทกในตลาดที่ผันผวน

สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกลงไปในโอกาสของ Lamb Weston มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม นักลงทุนสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ เพื่อเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ ณ ตอนนี้ มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 12 ข้อที่ระบุไว้สําหรับ Lamb Weston ที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้

เมื่อพิจารณาถึงการลดลงของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้และศักยภาพในการปรับเทียบการประเมินมูลค่าใหม่เมตริกและเคล็ดลับเหล่านี้อาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่ประเมินตําแหน่งของตนใหม่ในบริบทของภูมิทัศน์ปัจจุบันของอุตสาหกรรม

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน