เมื่อวันพฤหัสบดี UBS ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการผลิตกาว จากอันดับ "ซื้อ" เป็น "เป็นกลาง" บริษัทยังลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Avery Dennison จาก 262.00 ดอลลาร์เป็น 235.00 ดอลลาร์
การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราการเติบโตในกลุ่มการระบุความถี่วิทยุ (RFID) ของบริษัท ซึ่งขณะนี้คาดว่าจะแข็งแกร่งน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
จากข้อมูลของ UBS การเติบโตของ RFID ของ Avery Dennison คาดว่าจะชะลอตัวลงในปลายปีเนื่องจากความล่าช้าในการนําไปใช้และการทดลองใช้ แม้ว่าการเติบโตของ RFID จะยังคงแข็งแกร่ง แต่การเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปีในวัยรุ่นสูง แต่การเร่งการเติบโตแบบออร์แกนิกที่คาดการณ์ไว้จนถึงปี 2024 ไม่น่าจะเกิดขึ้นตามที่คาดไว้ การประเมินใหม่นี้ส่วนหนึ่งเกิดจากการฟื้นตัวของปริมาณเครื่องแต่งกายที่ช้าลง ซึ่งในตอนแรกคิดว่าจะช่วยเพิ่มการเติบโต
บริษัทยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าอัตรากําไรในส่วนโซลูชั่นของธุรกิจของ Avery Dennison นั้นมีประสิทธิภาพต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ สิ่งนี้ทําให้ UBS ปรับประมาณการ โดยคาดการณ์ว่าการเติบโตของ RFID จะช้าลงในปี 2024 และ 2025 โดยคาดการณ์ไว้ที่ 16% และ 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตามลําดับ ลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 19% และ 22%
ผลจากการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ UBS ได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2025 ของ Avery Dennison ลงประมาณ 3% ซึ่งสอดคล้องกับฉันทามติมากขึ้น ราคาเป้าหมายที่อัปเดตที่ 235.00 ดอลลาร์นั้นขึ้นอยู่กับราคาต่อกําไร (P/E) ที่ทวีคูณประมาณ 21 เท่า และผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ประมาณ 4%
แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่ UBS ยังคงคาดว่า Avery Dennison จะเติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ย โดยคาดว่า RFID จะคิดเป็นประมาณ 13% ของยอดขายของบริษัทภายในปี 2025 เทียบกับประมาณ 7% ในปี 2020 และ 2021
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Avery Dennison Corp รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สอง ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ด้วยกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 2.42 ดอลลาร์ ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงเพิ่มคําแนะนําผลประกอบการทั้งปีเป็นระหว่าง 9.30 ถึง 9.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตประมาณ 20% จากปีก่อนหน้า
หลังจากการพัฒนาเหล่านี้ BMO Capital Markets ได้ปรับแนวโน้มของ Avery Dennison โดยลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 254 ดอลลาร์จาก 256 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า Truist Securities ยังปรับแนวโน้ม โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 258 ดอลลาร์จาก 253 ดอลลาร์ ในขณะที่ยืนยันเรตติ้งซื้อหุ้นอีกครั้ง
แนวโน้มผลประกอบการที่แก้ไขแล้วขึ้นอยู่กับการเติบโตของยอดขายทั่วไปที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 4-5% และบริษัทคาดว่าการเติบโตของปริมาณจะอยู่ในช่วงเปอร์เซ็นต์หลักเดียวสูงเมื่อเทียบเป็นรายปี
อย่างไรก็ตาม Avery Dennison คาดว่า EPS ไตรมาสที่ 3 จะลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวกลาง เนื่องจากปริมาณการลดลงตามฤดูกาลในอดีต แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่บริษัทคาดว่าจะมีรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่ 4 และตั้งเป้าการเติบโตของปริมาณมากกว่า 20% ในฉลากอัจฉริยะสําหรับปีนี้
ความยืดหยุ่นของกลุ่มวัสดุการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในกลุ่มโซลูชั่นและความมั่นใจในศักยภาพการเติบโตของแพลตฟอร์มฉลากอัจฉริยะได้รับการเน้นย้ํา ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ระยะยาวของ Avery Dennison จะมีให้ในช่วงวันนักลงทุนของบริษัทในเดือนกันยายน การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้บ่งชี้ถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของบริษัทในการรักษาการเติบโตที่แข็งแกร่งและปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การแก้ไขล่าสุดโดย UBS เกี่ยวกับ Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม RFID เพื่อให้บริบทเพิ่มเติมแก่นักลงทุน ข้อมูล InvestingPro แสดงให้เห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 17.3 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 28.35 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างสูงตามรายได้ ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Avery Dennison มีรายได้เติบโตเล็กน้อยที่ 1.14% ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวของยอดขายที่มั่นคงแม้ว่าจะไม่รวดเร็วก็ตาม
จากข้อมูลของ InvestingPro Tips Avery Dennison มีประวัติในการส่งมอบให้กับผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน และรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับนักลงทุน ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่สร้างความมั่นใจท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของกลุ่ม RFID อย่างไรก็ตาม ยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่านักวิเคราะห์ห้าคนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจสอดคล้องกับท่าทีที่ระมัดระวังของ UBS
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Avery Dennison ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่าน Investing.com/pro/AVY ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ ปลดล็อกข้อมูลมากมายและการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุนของคุณ มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมทั้งหมด 11 รายการสําหรับ Avery Dennison ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน