เมื่อวันพุธ Truist Securities ได้เพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นของ BOK Financial (NASDAQ:BOKF) เป็น 112 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 94 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนถือหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทได้ทบทวนผลประกอบการไตรมาสที่สองของ BOK Financial และแก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) หลักสําหรับปี 2024 และ 2025
ประมาณการที่แก้ไขสําหรับ EPS หลักอยู่ที่ 7.85 ดอลลาร์สําหรับปี 2024 เพิ่มขึ้นจาก 7.38 ดอลลาร์ และ 7.93 ดอลลาร์สําหรับปี 2025 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 7.92 ดอลลาร์ Truist Securities ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ส่วนใหญ่มาจากค่าใช้จ่ายที่ลดลงและรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งคาดว่าจะปรับสมดุลรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่คาดการณ์ไว้ที่ลดลงในปี 2025 เนื่องจากการเติบโตของงบดุลที่ช้าลง
ไฮไลท์สําคัญของผลการดําเนินงานของ BOK Financial คือการเติบโตของเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ย (NIB) ซึ่งเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า การเติบโตนี้สนับสนุนความเชื่อมั่นของบริษัทในความสามารถของธนาคารในการรักษาส่วนผสมของเงินฝากให้อยู่ในช่วงต่ํา 20%
แม้ว่าค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นจะลดลง 5% ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ก็มีการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับปรุงในด้านเหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากธนาคารจํานองและปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอันเป็นผลมาจากการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น
คําแนะนําค่าใช้จ่ายที่จัดทําโดย BOK Financial บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นระดับกลางหลักเดียว ซึ่งอิงจากฐานค่าใช้จ่ายที่ปรับปรุงแล้วในปี 2023 ซึ่งไม่รวมการประเมินพิเศษของ FDIC มูลค่า 43.8 ล้านดอลลาร์และค่าใช้จ่ายในการขาย BOKF Insurance 3.4 ล้านดอลลาร์ ด้วยเหตุนี้ Truist Securities จึงลดคาดการณ์ค่าใช้จ่ายลงเหลือ 1,351 ล้านดอลลาร์สําหรับปี 2024 และ 1,404 ล้านดอลลาร์สําหรับปี 2025
โดยสรุป Truist Securities ยังคงมีจุดยืนที่เป็นกลางต่อหุ้นของ BOK Financial ซึ่งบ่งชี้ว่าใกล้ถึงมูลค่ายุติธรรมที่ 13.2 เท่าของ EPS ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทในปี 2025 บริษัทประเมินมูลค่าหุ้นที่ 14.1 เท่าของกําไรต่อหุ้นโดยประมาณในปี 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ BOK Financial Corporation ได้รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีรายได้สุทธิ 163.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.54 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด หลังจากการปรับรายการเด่น กําไรอยู่ที่ 131.1 ล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นอยู่ที่ 2.02 ดอลลาร์
บริษัทระบุว่าผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งมาจากพอร์ตสินเชื่อที่หลากหลาย คุณภาพสินเชื่อที่มีระเบียบวินัย และรายได้ค่าธรรมเนียมชั้นนําของอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง BOK Financial ได้เห็นการเติบโตในกลุ่มสินเชื่อเชิงพาณิชย์และได้รับการตอบรับเชิงบวกจากลูกค้าบนแพลตฟอร์มการบริหารความมั่งคั่งที่เพิ่งเปิดตัวเมื่อเร็วๆ นี้
เมื่อมองไปข้างหน้า บริษัทคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเติบโตต่อเนื่องในปี 2024 โดยคาดว่าค่าใช้จ่ายในการตั้งสํารองจะใกล้เคียงหรือต่ํากว่าระดับที่เห็นในปี 2023 ผู้บริหารของบริษัทคาดว่าอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะคงที่ ซึ่งได้รับอิทธิพลจากการเติบโตของสินเชื่อและอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม พวกเขายังคาดการณ์การเติบโตของค่าใช้จ่ายในเลขหลักเดียวกลาง พร้อมกับเบต้าเงินฝากในช่วงกลางทศวรรษที่ 50 ในสถานการณ์อัตราขาลง
BOK Financial ยังเน้นย้ําถึงการเปิดกว้างต่อการควบรวมกิจการเพื่อรอโอกาสที่เหมาะสม แม้จะประสบกับการจ่ายเงินในพอร์ตโฟลิโอ CRE เนื่องจากผู้กู้รีไฟแนนซ์ แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มสินเชื่อ C&I
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของราคาเป้าหมายที่แก้ไขของ Truist Securities สําหรับ BOK Financial การพิจารณาข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro และเคล็ดลับอย่างใกล้ชิดสามารถให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนได้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ BOK Financial อยู่ที่ 6.84 พันล้านดอลลาร์ และปัจจุบันมีอัตราส่วน P/E ที่ 14.96 ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนและผลประกอบการของบริษัทในปีที่ผ่านมา หุ้นซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 98.17% ของจุดสูงสุดนี้ ซึ่งส่งสัญญาณถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งล่าสุดด้วยผลตอบแทนรวมของราคา 28.92% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา
เคล็ดลับ InvestingPro ระบุว่า BOK Financial มีประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ําเสมอ โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 20 ปีติดต่อกัน ในแง่ของความสามารถในการทํากําไร นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า บริษัท จะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับผลการดําเนินงานเชิงบวกของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
ถึงกระนั้น ยังมีความกังวลเนื่องจากนักวิเคราะห์ได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง และบริษัทถูกตั้งธงว่ามีอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอและการประเมินมูลค่าที่บ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ดี
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น ก็มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่เจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ BOK Financial ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกพิเศษเหล่านี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน