เมื่อวันจันทร์ Truist Securities ได้ปรับมุมมองของ Chevron (NYSE: CVX) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 156 ดอลลาร์จาก 166 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับหุ้น
การตัดสินใจของบริษัทมีขึ้นหลังจากการแก้ไขแบบจําลองทางการเงินและการคาดการณ์สําหรับปี 2024 ถึง 2026
ราคาเป้าหมายใหม่ขึ้นอยู่กับแนวทางการประเมินมูลค่าที่อัปเดตซึ่งสร้างสมดุลระหว่างวิธีการหลักสองวิธี ประการแรกอาศัยค่า Enterprise Value/EBITDAX (EV/EBITDAX) ปี 2025 ที่ 5.5 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของเพื่อนที่ 4.1 เท่า ทวีคูณนี้ใช้กับ EBITDAX โดยประมาณของบริษัทในปี 2025 ที่ 65,106 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 59,191 ล้านดอลลาร์
วิธีการที่สองที่ใช้ในการกําหนดราคาเป้าหมายคือสมมติฐานผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระต่อมูลค่าองค์กร (FCF/EV) ที่ตั้งไว้ที่ 10.0 เปอร์เซ็นต์ แนวทางสองวิธีนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้กรอบการประเมินมูลค่าที่ครอบคลุมสําหรับหุ้นของบริษัทพลังงาน
เป้าหมายใหม่ของเชฟรอนสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นจาก Truist Securities เนื่องจากพวกเขาได้ปรับความคาดหวังใหม่ในแง่ของราคาที่แก้ไข การจัดอันดับ Hold ชี้ให้เห็นว่าบริษัทมองเห็นศักยภาพในการขึ้นหรือลงที่จํากัดในหุ้นของเชฟรอนในระดับปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Exxon Mobil กําลังท้าทายแผนการเข้าซื้อกิจการ Hess มูลค่า 53 พันล้านดอลลาร์ของเชฟรอน ซึ่งเป็นข้อพิพาทที่มีศูนย์กลางอยู่ที่การควบคุมบริษัทในเครือของ Hess ในกายอานา ความขัดแย้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการแข่งขันเพื่อหาน้ํามันที่ใหญ่ที่สุดในรอบเกือบสองทศวรรษซึ่งตั้งอยู่นอกชายฝั่งกายอานา นักวิเคราะห์เจมส์อิงลิชจากกฎหมายคลาร์กฮิลล์แนะนําว่าผลของอนุญาโตตุลาการขึ้นอยู่กับการตีความข้อตกลงการดําเนินงานร่วมกันที่เป็นความลับซึ่งควบคุมการดําเนินงานในบล็อกน้ํามัน Stabroek ในกายอานา
ในการพัฒนาที่เกี่ยวข้อง Bernstein SocGen Group ได้อัปเกรดหุ้น Hess Corp. โดยอ้างถึงผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการควบรวมกิจการที่ประสบความสําเร็จกับเชฟรอน การอัปเกรดขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงสภาวะตลาดที่ส่งผลต่อราคาน้ํามันและภาคพลังงาน และศักยภาพที่ผู้ถือหุ้นของ Hess จะได้รับประโยชน์จากขาขึ้น 16% หากการควบรวมกิจการเสร็จสิ้น
สมาชิกสภาผู้แทนราษฎรรีพับลิกันได้ขอให้หน่วยงานของรัฐบาลกลางทบทวนกฎระเบียบที่อาจได้รับผลกระทบจากคําตัดสินของศาลฎีกาเมื่อเร็วๆ นี้ คําตัดสินดังกล่าวคว่ําหลักคําสอนทางกฎหมายที่เรียกว่า "การเคารพเชฟรอน" ซึ่งอนุญาตให้หน่วยงานของรัฐตีความกฎหมายที่คลุมเครือได้ การเคลื่อนไหวนี้อาจปูทางให้นักเคลื่อนไหวอนุรักษ์นิยมท้าทายกฎระเบียบเฉพาะในศาล
ในขณะเดียวกันภาคพลังงานของเท็กซัสก็ตื่นตัวสูงเนื่องจากพายุเบริลที่กําลังจะเข้ามาซึ่งคุกคามศูนย์กลางการผลิตพลังงานของสหรัฐอเมริกา ผู้ผลิตน้ํามันรายใหญ่ เช่น เชลล์และเชฟรอน ได้หยุดดําเนินการหรืออพยพบุคลากรออกจากแท่นขุดเจาะนอกชายฝั่งในอ่าวเม็กซิโกเพื่อตอบสนองต่อพายุ
นอกจากนี้ ตามบันทึกลูกค้าล่าสุดจาก Goldman Sachs กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้เพิ่มการซื้อหุ้นที่อ่อนไหวต่อสินค้าโภคภัณฑ์ในอัตราที่เร็วที่สุดในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงความพึงพอใจที่ชัดเจนสําหรับหุ้นพลังงานและวัสดุ แม้ว่าหุ้นพลังงานจะตกต่ําเนื่องจากผลกระทบของพายุโซนร้อนเบริลต่อทะเลแคริบเบียน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของราคาเป้าหมายที่แก้ไขของ Truist Securities สําหรับ Chevron ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของเชฟรอนแข็งแกร่งที่ 290.27 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในอุตสาหกรรม อัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ของบริษัทปัจจุบันอยู่ที่ 14.61 ซึ่งต่ํากว่าอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุน นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของเชฟรอนยังโดดเด่นที่ 4.1% ซึ่งเน้นย้ําถึงความน่าสนใจของนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
เคล็ดลับสําคัญสองประการของ InvestingPro ช่วยเพิ่มคุณค่าให้กับการวิเคราะห์: เชฟรอนมีประวัติที่น่ายกย่องในการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 36 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมน้ํามัน ก๊าซ และเชื้อเพลิงพลังงาน ซึ่งอาจทําให้นักลงทุนมีความมั่นใจในความมั่นคงและศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว สําหรับผู้ที่กําลังมองหาข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและโอกาสของ Chevron มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 8 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์มของ InvestingPro ผู้อ่านที่สนใจสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
โดยรวมแล้ว ในขณะที่ Truist Securities คงอันดับความน่าเชื่อถือของ Chevron ไว้ แต่ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ให้ไว้ให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของบริษัทและศักยภาพในการลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน