เมื่อวันพฤหัสบดี BTIG ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Forestar Group (NYSE:FOR) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 37.00 ดอลลาร์จาก 41.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามรายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่สามของ Forestar ที่ 0.76 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการ 0.96 ดอลลาร์ของ BTIG และฉันทามติที่ 0.90 ดอลลาร์
ผลลัพธ์ที่ต่ํากว่าที่คาดไว้เกิดจากยอดขายหน่วยน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้อัตราส่วนของค่าใช้จ่ายในการขายทั่วไปและค่าใช้จ่ายในการบริหารต่อยอดขายที่สูงขึ้นราคาเฉลี่ยที่ลดลงเล็กน้อยและอัตราภาษีที่เกินความคาดหมาย
แม้ว่าผลประกอบการจะพลาดไปซึ่งนําไปสู่การลดลง 13% ในหุ้นของ Forestar ในวันพฤหัสบดี แต่ BTIG ยังคงพบว่าการลงทุนน่าสนใจ โดยตั้งข้อสังเกตว่าการประเมินมูลค่าของหุ้นอยู่ที่ 1.03 เท่าของมูลค่าทางบัญชี
บริษัทคาดการณ์ว่าความสม่ําเสมอของปริมาณการส่งมอบของ Forestar จะดีขึ้นในไตรมาสที่จะมาถึงและปีต่อๆ ไป โดยคาดว่าการเติบโตจะเร่งขึ้น แนวโน้มนี้ได้รับการสนับสนุนจากล็อตที่เพิ่มขึ้น 40% ภายใต้การควบคุมของ Forestar
Forestar ยังขยายการเข้าถึงนอกเหนือจากลูกค้าหลัก DR Horton โดยขาย 352 ล็อตให้กับผู้สร้างรายอื่นในช่วงไตรมาส คิดเป็น 11% ของยอดขาย BTIG เน้นย้ําว่าการอนุมัติของรัฐบาลเป็นความท้าทาย โดยยืดเวลารอบสําหรับการพัฒนาที่ดินสําเร็จรูป อย่างไรก็ตาม หกเดือนที่ผ่านมาได้แสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพในช่วงเวลาของวัฏจักรเหล่านี้ โดยบางตลาดถึงกับเห็นการลดลง ซึ่งอาจนําไปสู่ปริมาณการส่งมอบที่สม่ําเสมอมากขึ้น
แม้จะมีความพ่ายแพ้ในระยะสั้น แต่ BTIG ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสในระยะยาวของ Forestar บริษัทเชื่อว่า Forestar อยู่ในตําแหน่งที่ดีในการคว้าส่วนแบ่งการตลาดในภาคการพัฒนาที่ดินที่สําคัญแต่กระจัดกระจายและขาดทุนในตลาดที่อยู่อาศัย
หลังจากรายงานผลประกอบการล่าสุด BTIG ได้แก้ไขประมาณการ EPS ประจําปีงบประมาณ 2024 สําหรับ Forestar เป็น 3.70 ดอลลาร์จาก 3.90 ดอลลาร์ และประมาณการ EPS ของปีงบประมาณ 2025 เป็น 3.95 ดอลลาร์จาก 4.20 ดอลลาร์ โดยรวมแนวทางอนุรักษ์นิยมในการเติบโตของปริมาณ
ผู้บริหารของ Forestar ระบุว่าอัตราการเติบโต 10% หรือสูงกว่านั้นเป็นไปได้ แม้ว่าการประมาณการของ BTIG จะสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น 8.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี เรตติ้ง ซื้อ ย้ําอีกครั้งด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 37.00 ดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Forestar Group Inc. รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สอง รายได้สุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้น 67% เป็น 45 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่รายได้รวมเพิ่มขึ้น 11% เป็น 333.8 ล้านดอลลาร์ จํานวนล็อตที่ขายได้เพิ่มขึ้น 10% ถึง 3,289 ล็อต
Forestar กําลังวางแผนการลงทุนที่สําคัญในการจัดหาและพัฒนาที่ดิน โดยมีเป้าหมายที่จะเป็นซัพพลายเออร์ชั้นนําของล็อตสําเร็จรูป แผนการเติบโตเชิงกลยุทธ์ของบริษัทรวมถึงการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดเป็นสองเท่าเป็น 5% ในระยะกลาง และการขยายธุรกิจผู้สร้างบุคคลที่สาม
Forestar ยืนยันแนวทางปีงบประมาณ 2024 อีกครั้ง โดยคาดว่าจะส่งมอบ 14,500 ถึง 15,500 ล็อต และรายได้ 1.4 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังวางแผนที่จะลงทุน 1.5 พันล้านถึง 1.6 พันล้านดอลลาร์ในการจัดหาที่ดินและการพัฒนาในปีงบประมาณ 2024
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ Forestar ในการเติบโตและการขยายตัว โดยมุ่งเน้นไปที่การส่งมอบล็อตสําเร็จรูปที่ตอบสนองความต้องการของตลาดและราคา บริษัทยังขยายทีมโดยมุ่งเน้นไปที่การได้มาซึ่งที่ดินและการพัฒนาเป็นพิเศษเพื่อรองรับการเติบโตนี้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางผลประกอบการที่พลาดไปเมื่อเร็ว ๆ นี้และการปรับราคาหุ้นที่ตามมาสําหรับ Forestar Group (NYSE:FOR) ข้อมูล InvestingPro นําเสนอภาพที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและการประเมินมูลค่าตลาดของบริษัท ด้วย มูลค่าตลาด ประมาณ 1.58 พันล้านดอลลาร์ Forestar ซื้อขายที่ อัตราส่วน P/E ที่ 7.65 ซึ่งค่อนข้างน่าสนใจเมื่อจับคู่กับ การเติบโตของรายได้ 29.0% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตัวชี้วัดเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าบริษัทที่แม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ก็สามารถเติบโตได้ในราคาที่น่าประทับใจในขณะที่ยังคงรักษามูลค่าที่อาจดึงดูดนักลงทุนที่มีคุณค่า
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Forestar ซื้อขายที่การประเมินมูลค่า EBITDA ต่ําและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ให้ความมั่นคงและความยืดหยุ่นทางการเงิน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกและคะแนนซื้อของ BTIG สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกศักยภาพในการลงทุนของ Forestar Group มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนได้ เมื่อใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ เพื่อเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกพิเศษเหล่านี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน