เมื่อวันศุกร์ UBS ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้น Teradata Corporation (NYSE:TDC) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการวิเคราะห์ข้อมูลบนคลาวด์ โดยมีเรตติ้งขายและราคาเป้าหมายที่ 32.00 ดอลลาร์ การเริ่มต้นเกิดขึ้นในขณะที่บริษัทคาดการณ์ความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นกับแนวทางทางการเงินในอนาคตของบริษัท
นักวิเคราะห์ของ UBS ชี้ให้เห็นว่าการย้ายข้อมูลของลูกค้าเป็นข้อกังวลที่สําคัญ โดยตั้งข้อสังเกตว่าการตรวจสอบลูกค้าส่วนใหญ่บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนจาก Teradata ภายใน 6 ถึง 24 เดือนข้างหน้าหรือมากกว่านั้น
การเปลี่ยนแปลงของลูกค้านี้อาจท้าทายเป้าหมายรายได้ประจําประจําปีของระบบคลาวด์ (ARR) ของ Teradata ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ และเป้าหมายกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่ 450 ล้านดอลลาร์ภายในปีปฏิทิน 2025 การคาดการณ์ของบริษัทต่ํากว่าฉันทามติเล็กน้อย โดยประเมิน Cloud ARR ที่ 935 ล้านดอลลาร์และ FCF ที่ 405 ล้านดอลลาร์
แม้ Teradata จะก้าวไปสู่ VantageCloud Lake แต่ UBS ได้เน้นย้ําถึงแนวโน้มของอุตสาหกรรมไปสู่สถาปัตยกรรม Data Lake/Lakehouse ที่เปิดกว้างมากขึ้น ซึ่งอาจขัดขวางตลาดคลังข้อมูลแบบดั้งเดิมของ Teradata การเปลี่ยนแปลงนี้อาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของ Teradata ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 9 เท่าของ CY25 FCF ที่คาดการณ์ไว้
จุดเปลี่ยนของ Teradata กําลังถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด เนื่องจากบริษัทตั้งเป้าที่จะปรับตัวให้เข้ากับความต้องการของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงทางสถาปัตยกรรมที่อาจเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อรูปแบบธุรกิจและตําแหน่งทางการตลาดที่มีอยู่ของ Teradata ราคาเป้าหมายของ UBS สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของหุ้นเพื่อรอความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับการพัฒนาเหล่านี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Teradata Corp ได้ประกาศตัวอย่างส่วนตัวของปริมาณงาน AI/ML Teradata AI Unlimited ซึ่งรวมเข้ากับ Microsoft Fabric แล้ว ความร่วมมือนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้นักวิทยาศาสตร์ข้อมูลและนักพัฒนาสามารถเข้าถึงเครื่องมือและความสามารถ AI ภายในระบบนิเวศของ Microsoft ได้อย่างราบรื่นตามความต้องการ
ในด้านการเงิน TD Cowen ยังคงให้คะแนน 'ถือ' สําหรับหุ้น Teradata แต่ลดราคาเป้าหมายจาก 46.00 ดอลลาร์เป็น 40.00 ดอลลาร์ หลังจากรายได้ประจําประจําปี (ARR) หดตัว 1% ที่รายงานในผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัท
ในขณะเดียวกัน BofA Securities ได้ปรับลดอันดับ Teradata จาก 'เป็นกลาง' เป็น 'Underperform' โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับการดําเนินการในระยะสั้นของบริษัทและการแก้ไขประมาณการเชิงลบอย่างต่อเนื่อง
RBC Capital ยังลดราคาเป้าหมายสําหรับ Teradata ลงเหลือ 44.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับ 'Sector Perform'
อย่างไรก็ตาม Evercore ISI แม้จะลดราคาเป้าหมายสําหรับ Teradata ลงเหลือ 46.00 ดอลลาร์ แต่ก็ยังคงให้คะแนน 'Outperform' สําหรับหุ้น นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนที่เกี่ยวข้องกับ Teradata
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Teradata Corporation (NYSE:TDC) รับมือกับความท้าทายที่ระบุโดย UBS ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จะให้ภาพรวมของสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.36 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่สูงที่ 80.92 การประเมินมูลค่าของ Teradata สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของนักลงทุนสําหรับการเติบโตของรายได้ในอนาคต อย่างไรก็ตาม ด้วยการเติบโตของรายได้เล็กน้อยที่ 2.65% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 วิถีการเติบโตของบริษัทอยู่ภายใต้การตรวจสอบ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่ากลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารและความคาดหวังการเติบโตของรายได้สุทธิในปีนี้อาจเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุน นอกจากนี้ ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่สูงของบริษัทและการประเมินมูลค่าที่บ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งเป็นแง่มุมที่สามารถดึงดูดการลงทุนได้ แม้ว่าหุ้นจะได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาด้วยการลดลง 28.35% เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
สําหรับผู้ที่พิจารณาลงทุนใน Teradata การใช้ InvestingPro สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม เนื่องจากมีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 13 ข้อ ซึ่งสามารถช่วยในการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลมากขึ้น นักลงทุนที่สนใจสามารถใช้ประโยชน์จากข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน