เมื่อวันพฤหัสบดี BMO Capital Markets ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Morgan Stanley (NYSE:MS) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายของสถาบันการเงินเป็น 118 ดอลลาร์จาก 116 ดอลลาร์ การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแผนกบริการด้านการลงทุน (IS)
รายได้ IS ของ Morgan Stanley เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 50% ซึ่งเกิดจากการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของกิจกรรมในตลาดทุน การเติบโตที่แข็งแกร่งของรายได้นี้ช่วยให้ธนาคารทําได้เกินความคาดหมายสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024
แม้จะประสบความสําเร็จนี้ แต่การคาดการณ์ของ BMO Capital ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้ายังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากพวกเขาคาดการณ์ว่าค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจที่สูงขึ้นจะสมดุลกับค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ของ Wealth Management (WM) ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากการลดลงของเงินฝากกวาด ซึ่งเชื่อมโยงกับการชําระภาษีตามฤดูกาล BMO Capital คาดการณ์ว่าแนวโน้มนี้จะคงอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากไตรมาสที่สามของปี 2024 เมื่อมีการกําหนดราคาเงินฝากกวาดที่ปรึกษา
ราคาเป้าหมายที่อัปเดตที่ 118 ดอลลาร์นั้นอิงจากหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (TCE) ล่วงหน้าสองปีที่ 2.6 เท่า ตัวเลขนี้ได้มาจากผลตอบแทนโดยประมาณจากส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตน (RoTCE) ที่ 19% และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ได้ผลรวมของชิ้นส่วน (SOTP) ที่ 14 เท่า
แม้จะมีความท้าทายที่ต้องเผชิญในส่วนการบริหารความมั่งคั่ง แต่บริษัทยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือในหุ้น Morgan Stanley ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในโอกาสโดยรวมของธนาคาร
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ แนวโน้มที่โดดเด่นได้เกิดขึ้นในภูมิทัศน์การลงทุนเนื่องจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ลดความเสี่ยงในหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ตามรายงานของ Goldman Sachs และ Morgan Stanley
สิ่งนี้นําไปสู่การเทขายอย่างมีนัยสําคัญในภาคเทคโนโลยี โดยมีมูลค่าหุ้นที่ขายได้มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 การเทขายนั้นเด่นชัดที่สุดในภาคเทคโนโลยีสารสนเทศ แต่ภาคอุตสาหกรรม การดูแลสุขภาพ ดุลยพินิจของผู้บริโภค และบริการด้านการสื่อสารก็มีกิจกรรมการขายที่สําคัญเช่นกัน
ในขณะเดียวกัน Morgan Stanley ได้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่เป็นบวก โดยมีกําไรต่อหุ้น (EPS) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.82 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.65 ดอลลาร์ ผลการดําเนินงานนี้ได้รับแรงหนุนจากรายได้วาณิชธนกิจที่เพิ่มขึ้น 51% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่มั่นคงในภาคส่วนนี้ บริษัทหลายแห่ง รวมถึง Argus, BofA Securities และ Evercore ISI ได้ปรับเป้าหมายราคาสําหรับ Morgan Stanley
แม้จะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง แต่ส่วนการบริหารความมั่งคั่งของ Morgan Stanley ก็ทําผลงานได้ไม่ดี โดยมีรายได้ลดลง 1% เมื่อเทียบกับการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ บริษัทยังได้ประกาศแผนการที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากกวาดที่ปรึกษาบางอย่าง ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ยังไม่ได้เปิดเผยผลกระทบอย่างเต็มที่ต่อรายได้ที่มีอัตรากําไรสูงของบริษัทในภาคการจัดการความมั่งคั่ง
การพัฒนาล่าสุดของ Morgan Stanley ยังรวมถึงการมีส่วนร่วมในฐานะธนาคารที่ปรึกษาสําหรับการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ที่กําลังจะมาถึงของ Hyundai Motor ในอินเดีย ซึ่งคาดว่าจะได้รับค่าธรรมเนียมสูงถึง 40 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าธนาคารรายงานการลดลงของการลงทุนในหุ้นซอฟต์แวร์ของสหรัฐฯ โดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ระดับโลก ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเทขายในวงกว้างในภาคเทคโนโลยี
สุดท้ายนี้ การซื้อขายหุ้นได้เพิ่มผลกําไรในไตรมาสที่ 2 อย่างมากสําหรับธนาคารวอลล์สตรีทหลายแห่ง รวมถึง Bank of America, Morgan Stanley และ Goldman Sachs ซึ่งเน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของภาคส่วนนี้ท่ามกลางภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจโลกที่ซับซ้อน นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Morgan Stanley และภาคการเงินในวงกว้าง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Morgan Stanley (NYSE:MS) ยังคงสํารวจภูมิทัศน์ทางการเงินแบบไดนามิกข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ภาพรวมของตําแหน่งทางการตลาดปัจจุบันของบริษัท ด้วยมูลค่าตลาด ที่แข็งแกร่ง $173.17B และ P/E Ratio ที่ 17.49 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุน Morgan Stanley จึงยืนหยัดในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมตลาดทุน การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 5.5% ซึ่งบ่งชี้ถึงความคืบหน้าในการดําเนินงานที่ยั่งยืน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Morgan Stanley ไม่เพียงแต่เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น แต่ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 32 ปีติดต่อกันที่น่าประทับใจ นักวิเคราะห์ได้ปรับผลประกอบการขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการแข็งค่าทางการเงินอย่างต่อเนื่อง
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ https://www.investing.com/pro/MS ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและศักยภาพทางการตลาดของบริษัทอย่างกว้างขวาง อย่าลืมใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro + เพื่อเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเหล่านี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน