เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา CFRA ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น Tele2 AB (TEL2B:SS) (OTC: TLTZY) โดยปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือจากซื้อเป็นถือครองในขณะที่ยังคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 110.00 โครนสวีเดน
การตัดสินใจของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าตามอัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA (EV/EBITDA) ในปี 2024 ที่ 8.7 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับทวีคูณล่วงหน้าในอดีตของบริษัทตั้งแต่ 9 ถึง 10 เท่า ราคาเป้าหมายยังสัมพันธ์กับผลตอบแทนเงินปันผลประมาณ 7% ซึ่งถือว่าสอดคล้องกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมของ Tele2
การปรับลดอันดับเกิดขึ้นแม้ว่าผลการดําเนินงานทางการเงินของ Tele2 จะคงที่ ดังที่เห็นได้จากผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด Tele2 รายงานรายได้ในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบกับคู่แข่ง โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้จากบริการผู้ใช้ปลายทางที่เพิ่มขึ้น 4%
EBITDAaL พื้นฐานในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.9 พันล้านโครนสวีเดน โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของรายได้จากบริการผู้ใช้ปลายทางและการประหยัดต้นทุนที่ทําได้ผ่านโครงการดําเนินกลยุทธ์ (SEP) ของบริษัท
CFRA ได้คงประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปี 2024 ไว้ที่ 5.60 SEK และได้เพิ่มการคาดการณ์ EPS ในปี 2025 เป็น 6.00 SEK จาก 5.80 SEK การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่า Tele2 มีแนวโน้มที่จะประสบกับการเติบโตของรายได้และ EBITDAaL ที่ทรงตัวถึงเลขหลักเดียวสําหรับทั้งปี 2024 และ 2025 เนื่องจากตลาดสวีเดนซึ่งเป็นผู้สนับสนุนรายได้ที่สําคัญของ Tele2 แสดงสัญญาณของเสถียรภาพ
ความเห็นของนักวิเคราะห์ระบุว่าการประเมินมูลค่าหุ้นของ Tele2 ในปัจจุบันนั้นยุติธรรมเมื่อพิจารณาถึงรายได้ที่สม่ําเสมอของบริษัท กระแสเงินสดที่มั่นคง และเงินปันผล แนวโน้มของ Tele2 ตามการประเมินของ CFRA เป็นหนึ่งในเสถียรภาพมากกว่าการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งนําไปสู่การจัดอันดับ Hold ที่แก้ไขแล้ว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับลดระดับ Tele2 AB (OTC: TLTZY) ของ CFRA เมื่อเร็ว ๆ นี้ การดูข้อมูลแบบเรียลไทม์อย่างใกล้ชิดและเคล็ดลับ InvestingPro สามารถให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่ประเมินตําแหน่งของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Tele2 อยู่ที่ 6.95 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่ดี 3.08% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 นอกจากนี้ บริษัทยังมีอัตรากําไรขั้นต้นที่มั่นคงที่ 41.3% ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพในการรักษาความสามารถในการทํากําไรท่ามกลางแรงกดดันในการแข่งขัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงการจ่ายเงินปันผลที่สําคัญของ Tele2 ซึ่งสอดคล้องกับการประเมินมูลค่าของ CFRA ที่รวมอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 7% นอกจากนี้ หุ้นของ Tele2 ซื้อขายด้วยความผันผวนของราคาต่ํา ให้ความมั่นคงแก่นักลงทุน เป็นที่น่าสังเกตว่าบริษัทได้คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 21 ปีติดต่อกัน ซึ่งตอกย้ําความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ปัจจัยเหล่านี้ควบคู่ไปกับการคาดการณ์ว่า Tele2 จะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ เป็นรากฐานสําหรับการจัดอันดับ Hold
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่: https://www.investing.com/pro/TLTZY เพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าเพิ่มเติม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน