เมื่อวันพฤหัสบดี JPMorgan ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น 10X Genomics (NASDAQ:TXG) โดยปรับลดอันดับของบริษัทจาก Overweight เป็น Neutral บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นเป็น 20.00 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงอย่างมากจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 40.00 ดอลลาร์ การปรับลดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและภูมิทัศน์เศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายซึ่งส่งผลกระทบต่อแนวโน้มการเติบโตของบริษัท
การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่าการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดเชิงพื้นที่และเซลล์เดียวมีแนวโน้มที่จะทําให้หุ้นถูกจํากัดในช่วง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง NanoString Technologies ซึ่งปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของ Bruker Corporation ได้กลับมาขายผลิตภัณฑ์ CosMx ใน 16 ประเทศสมาชิก UPC หลังจากคําสั่งห้ามเบื้องต้นถูกคว่ํา
แม้ว่าคําตัดสินขั้นสุดท้ายของศาลในสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปจะอยู่ระหว่างการพิจารณา แต่การพัฒนานี้เพิ่มแรงกดดันในการแข่งขันต่อเครื่องมือเชิงพื้นที่ของ 10X Genomics ทําให้แนวโน้มระยะสั้นสําหรับพอร์ตโฟลิโอเชิงพื้นที่มืดมน
ตลาดเซลล์เดียวกําลังประสบกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นเนื่องจาก Illumina, Inc. เข้าซื้อกิจการ Fluent Biosciences จึงเข้าสู่ตลาดการวิเคราะห์เซลล์เดียว เทคโนโลยีของ Fluent ซึ่งเข้ากันได้กับแพลตฟอร์มการจัดลําดับ Illumina นําเสนอความท้าทายต่อ 10X Genomics แม้ว่ารุ่นหลังจะเป็นผู้นําด้านประสิทธิภาพของผลิตภัณฑ์ก็ตาม ดังที่เห็นได้จากการศึกษาของ Genentech เมื่อเร็วๆ นี้
ผลิตภัณฑ์ของ 10X Genomics ซึ่งต้องใช้เงินลงทุนเริ่มต้นจํานวนมากและมีต้นทุนสิ้นเปลืองที่สูงขึ้น
นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าแรงกดดันทางเศรษฐกิจในปัจจุบันนําไปสู่วงจรการซื้อที่ยาวนานขึ้นและความอ่อนแอโดยทั่วไปในการขายอุปกรณ์ทุนที่มีราคาสูงกว่า สถานการณ์นี้ทําให้ลูกค้าต้องชั่งน้ําหนักทางเลือกระหว่างการซื้อเครื่องมือเชิงพื้นที่และเซลล์เดียว ซึ่งอาจนําไปสู่การกินเนื้อหุ้นในกระเป๋าเงินภายในพอร์ตโฟลิโอของ 10X Genomics และความต้องการผลิตภัณฑ์เซลล์เดียวที่ลดลง
นอกจากนี้ การนําผลิตภัณฑ์ของ 10X Genomics มาใช้กําลังหยุดชะงักเนื่องจากลูกค้าทดลองใช้เทคโนโลยี GEM-X ใหม่ ส่งผลให้มีคําสั่งซื้อที่ต่ํากว่าที่คาดไว้สําหรับระบบ Chromium และวัสดุสิ้นเปลืองของบริษัท สิ่งนี้นําไปสู่ความเชื่ออย่างกว้างขวางในหมู่นักลงทุนว่าคําแนะนําของบริษัทในปี 2024 อาจมีความเสี่ยงที่จะมีการแก้ไขลดลงในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง
แม้จะยอมรับถึงความแข็งแกร่งของเทคโนโลยีของ 10X Genomics และศักยภาพในโอกาสระยะยาว แต่บริษัทคาดการณ์ว่าหุ้นจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะสั้นถึงระยะกลาง ด้วยเหตุนี้ JPMorgan จึงได้ปรับลดอันดับหุ้นและปรับราคาเป้าหมายตามการคาดการณ์ระยะยาวที่ลดลงและอัปเดตสมมติฐานกระแสเงินสดที่มีส่วนลด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ 10X Genomics ได้ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญ Stifel ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงิน ได้ปรับมุมมองของ 10X Genomics โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 25 ดอลลาร์จาก 53 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การตัดสินใจนี้ได้รับอิทธิพลจากความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านของบริษัทไปสู่เคมี GEM-X ใหม่และการหยุดชะงักที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในตลาดการวิเคราะห์เซลล์เดียว
อย่างไรก็ตาม แม้จะมีอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้ แต่ความคาดหวังโดยรวมสําหรับการใช้จ่ายสิ้นเปลืองสําหรับทั้งปีของปี 2024 ยังคงค่อนข้างเป็นบวก
ในด้านการลงทุน ARK ETF แสดงให้เห็นถึงความสนใจอย่างมากใน 10X Genomics โดยซื้อหุ้นหลายแสนหุ้น รูปแบบการซื้อที่สม่ําเสมอนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในระดับสูงในศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของบริษัท อย่างไรก็ตาม Deutsche Bank ได้ปรับจุดยืนของ 10X Genomics โดยปรับระดับหุ้นเป็น 'ถือ' เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันในตลาดที่เพิ่มขึ้น
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้บ่งชี้ถึงกลยุทธ์การลงทุนแบบไดนามิกและสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงซึ่งส่งผลกระทบต่อ 10X Genomics
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการลดระดับ 10X Genomics (NASDAQ:TXG) ของ JPMorgan เมื่อเร็ว ๆ นี้ จําเป็นต้องพิจารณาตัวชี้วัดทางการเงินในปัจจุบันและประสิทธิภาพของตลาด ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ TXG ที่ 2.38 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -8.9 ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับรายได้ในอนาคต อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เห็นผลตอบแทนที่สําคัญในช่วงสัปดาห์ที่แล้วด้วยผลตอบแทนรวมของราคา 16.77% ซึ่งบ่งบอกถึงการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นหรือปฏิกิริยาของตลาดต่อการพัฒนาล่าสุด นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งเป็นเคล็ดลับ InvestingPro ที่บ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินในการตอบสนองหนี้สินในทันที
นักลงทุนควรทราบว่า 10X Genomics ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งเป็นการรองรับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายโดย JPMorgan อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของหุ้นและการขาดความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาเป็นประเด็นสําคัญที่ต้องพิจารณา นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่กําไรจากการลงทุน ซึ่งอยู่ภายใต้แรงกดดัน ซึ่งเห็นได้จากผลตอบแทนรวมของราคาหกเดือนที่ลดลง 52.77%
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกถึงสุขภาพทางการเงินและโอกาสในอนาคตของ 10X Genomics InvestingPro ขอเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ด้วยการใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปัก โดยสามารถเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro มากมายที่แจ้งการตัดสินใจลงทุน ขณะนี้มีเคล็ดลับอีก 6 ข้อใน InvestingPro ที่สามารถแนะนํานักลงทุนในการประเมินศักยภาพของ TXG ได้มากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน