เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Assa Abloy AB (ASSAB:SS) (OTC: ASAZY) ผู้ผลิตล็อคชั้นนําระดับโลก โดยลดราคาจาก 285.00 สวีเดนเป็น 280.00 สวีเดน ในขณะที่ยังคงให้คะแนนขายสําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการที่รายงานของ Assa Abloy ซึ่งแสดงให้เห็นว่ารายได้ไตรมาสที่สองพลาดเล็กน้อย แม้ว่าจะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ โดยมีการเติบโตสูงในระดับเลขหลักเดียวในแผนก HHI
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมปัจจุบันในภาคที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ซึ่ง Assa Abloy ประสบอยู่มีแนวโน้มที่จะลดลงภายในปี 2025 เนื่องจากการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยที่ลดลง การลดลงที่คาดการณ์ไว้ของตลาดที่อยู่อาศัยอาจทําให้ความแข็งแกร่งที่เห็นในปี 2024 ไม่ได้บ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานในอนาคต ด้วยเหตุนี้ Citi เชื่อว่าการคาดการณ์การเติบโตที่เป็นเอกฉันท์สําหรับอเมริกานั้นมองโลกในแง่ดีมากเกินไป
นอกเหนือจากการคาดการณ์สําหรับตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ แล้ว Citi ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับการคาดการณ์ระยะสั้นสําหรับแผนก Global Technologies ของ Assa Abloy บริษัทชี้ให้เห็นว่าความคาดหวังดูเหมือนจะสูงเกินไปเนื่องจากโมเมนตัมพื้นฐานที่ช้าและการเปรียบเทียบปีต่อปีที่ท้าทายที่รออยู่ข้างหน้า
ในขณะที่ Citi ยังคงประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2024 สําหรับ Assa Abloy ไม่เปลี่ยนแปลง แต่ก็ได้ลดการคาดการณ์ EPS สําหรับปี 2025 และ 2026 ลง 2%
การแก้ไขการคาดการณ์ EPS นี้นําไปสู่การลดราคาเป้าหมาย แม้จะยอมรับว่า Assa Abloy เป็นบริษัทที่มีการป้องกันและมีคุณภาพสูง แต่ Citi สรุปว่าความคาดหวังของตลาดในปีหน้าอาจไม่เป็นไปตามเนื่องจากสภาวะที่ยากลําบากในตลาดปลายทาง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน