เมื่อวันพุธ Scotiabank ยืนยันการจัดอันดับ Sector Perform สําหรับหุ้นของ Vale S.A. (NYSE:VALE) โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 17.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของธนาคารเป็นไปตามรายงานการผลิตรายไตรมาสของ Vale ซึ่งแสดงให้เห็นผลลัพธ์ที่หลากหลายในโลหะต่างๆ การผลิตแร่เหล็กของ Vale เกินความคาดหมาย โดยมีการผลิตรวม 80.6 ล้านตันในไตรมาสที่สองของปี 2024 เพิ่มขึ้น 14% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตัวเลขการผลิตนี้สูงกว่าการคาดการณ์ของ Scotiabank 2%
การผลิตเม็ดของ Vale นําเสนอภาพที่แตกต่างออกไป โดยมีผลผลิต 8.9 ล้านตันในไตรมาส ซึ่งเพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลง 2% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งต่ํากว่าประมาณการของ Scotiabank ที่ 9.5 ล้านตัน 6% อย่างไรก็ตาม การจัดส่งแร่เหล็กและเม็ดเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าที่ 25% โดยได้รับแรงหนุนจากการขายสินค้าคงคลัง รวม 79.8 ล้านตัน และสูงกว่าการคาดการณ์ของธนาคาร 5%
ในด้านโลหะอื่นๆ การผลิตทองแดงของ Vale ลดลง 4% จากไตรมาสก่อนหน้าเป็น 78.6 พันตัน และทรงตัวเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย 80.0,000 ตัน การผลิตนิกเกิลลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยเหลือเพียง 27.9 พันตันในไตรมาส ซึ่งลดลงอย่างมาก 29% จากไตรมาสก่อนหน้า และลดลง 24% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตัวเลขนี้ต่ํากว่าการประมาณการของ Scotiabank ที่ 35% ที่ 43.0 พันตัน
แม้จะมีการผลิตแร่เหล็กและปริมาณการจัดส่งที่แข็งแกร่ง แต่ราคาค่าปรับโดยเฉลี่ยของ Vale อยู่ที่เพียง 98.20 ดอลลาร์ต่อตัน ซึ่งรวมถึงเบี้ยประกันภัยทั้งหมดที่ -0.10 ดอลลาร์ต่อตัน ราคานี้ต่ํากว่าราคาโดยประมาณของ Scotiabank ที่ 110.1 ดอลลาร์ต่อตันอย่างมีนัยสําคัญ ราคาที่ต่ํากว่าที่คาดไว้เกิดจากการจัดส่งผลิตภัณฑ์ซิลิกาสูงที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว 65% รายไตรมาส ซึ่งมีมูลค่ารวม 13.8 ล้านตัน อันเป็นผลมาจากราคาเฉลี่ยที่รับรู้ได้ต่ํากว่าสําหรับแร่เหล็กและยอดขายนิกเกิลที่อ่อนแอลง Scotiabank ได้ลดประมาณการ EBITDA ไตรมาสที่สองของ Vale ลง 17% เป็น 4.0 พันล้านดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Vale SA ได้ตกเป็นประเด็นของการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์ต่างๆ Wolfe Research ปรับลดอันดับหุ้นของ Vale จาก Outperform เป็น Peer Perform โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับความต้องการแร่เหล็กของจีนและการแทรกแซงของรัฐบาลที่อาจเกิดขึ้น บริษัทปรับช่วงมูลค่ายุติธรรมสําหรับ Vale เป็น 10-12 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายที่คาดการณ์ไว้ รวมถึงต้นทุนต่อเนื่องของการพังทลายของเขื่อน Mariana/Samarco ในปี 2015
ในทางกลับกัน UBS ได้อัปเกรดหุ้นของ Vale จาก Neutral เป็น Buy และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 15 ดอลลาร์ โดยตระหนักถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและศักยภาพสําหรับผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ 10% BMO Capital Markets คงอันดับความน่าเชื่อถือและราคาหุ้นเป้าหมายที่ 16.00 ดอลลาร์สําหรับ Vale โดยเน้นย้ําถึงตัวเลขการผลิตที่แข็งแกร่งในผลการดําเนินงานไตรมาสแรก
BMO ยังแก้ไขประมาณการกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่ายรายไตรมาสของ Vale เป็นประมาณ 3.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการขาดดุลยอดขาย 4% สําหรับไตรมาสแรกของปี 2024 นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่เกิดขึ้นภายในบริษัท ทั้ง UBS และ BMO Capital Markets ได้แสดงความเชื่อมั่นในความสามารถของ Vale ในการให้ผลตอบแทนที่สําคัญแก่ผู้ถือหุ้น โดยคาดว่าผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2024 และ 2025 จะมากกว่า 7%
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Vale S.A. (NYSE:VALE) ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่มั่นคงที่ 48.15 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่น่าสนใจที่ 6.89 Vale จึงโดดเด่นในฐานะโอกาสในการลงทุนที่มีมูลค่าต่ําเกินไป อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทสร้างความประทับใจที่ 41.35% ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Vale ที่ 5.75% แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งเป็นความรู้สึกที่สะท้อนจากนโยบายของบริษัทในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 24 ปีติดต่อกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นจุดแข็งที่สําคัญหลายประการของ Vale เช่น การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกและผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่สูง ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในมูลค่าของบริษัท นอกจากนี้ รายได้ที่ต่ําของบริษัทหลายเท่าและการจ่ายเงินปันผลที่สําคัญยังเน้นย้ําถึงศักยภาพในการเป็นการลงทุนที่น่าสนใจสําหรับผู้ถือหุ้นที่แสวงหารายได้ สําหรับผู้ที่สนใจข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Vale รวมถึงตําแหน่งในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมโลหะและเหมืองแร่และหนี้สินในระดับปานกลาง หากต้องการเข้าถึงเคล็ดลับอันมีค่าเหล่านี้และอื่นๆ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน