เมื่อวันพุธ Stifel ย้ําเรตติ้ง Buy สําหรับ VF Corp (NYSE:VFC) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 19.00 ดอลลาร์ หลังจากบริษัทตัดสินใจขายแบรนด์ Supreme ในราคา 1.5 พันล้านดอลลาร์ ธุรกรรมนี้ถูกกําหนดให้ปรับปรุงโครงสร้างเงินทุนของ VF Corp โดยจัดการกับหนี้ที่ครบกําหนด และคาดว่าจะปรับปรุงอัตราส่วนเลเวอเรจเป็น 3.4 เท่าภายในสิ้นปีงบประมาณ 2025 และ 2.3 เท่าภายในสิ้นปีงบประมาณ 2026
ราคาขายแม้ว่าจะต่ํากว่ามูลค่าแบรนด์โดยประมาณของ Stifel ที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ แต่ก็คาดว่าจะช่วยลดความเสี่ยงด้านลบสําหรับ VF Corp รายได้จากการขายคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยต่อกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025 ที่ 0.08 ดอลลาร์ แต่อาจส่งผลกระทบน้อยกว่าเมื่อพิจารณาถึงศักยภาพของอัตราหนี้ที่สูงขึ้นในสถานการณ์การรีไฟแนนซ์
การวิเคราะห์ของ Stifel ชี้ให้เห็นว่ามูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นของ VF Corp จะขึ้นอยู่กับความสําเร็จของการพลิกฟื้นของแบรนด์ บริษัทแสดงความมั่นใจในโอกาสของแบรนด์ภายใต้ความเป็นผู้นําใหม่ โดยอ้างถึงนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นและความพยายามทางการตลาดที่ตรงเป้าหมายมากขึ้น กลยุทธ์เหล่านี้อาจนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของยอดขายในไตรมาสเดือนธันวาคมของปีงบประมาณ 2025
การประเมินมูลค่าของ VF Corp ที่ราคาเป้าหมาย 19 ดอลลาร์โดยคํานึงถึงรายได้จากการขาย Supreme ควบคู่ไปกับการประเมินมูลค่ายุติธรรมของแบรนด์ที่เหลืออยู่ในพอร์ตโฟลิโอของ VF Corp อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่ายังเป็นปัจจัยในการสูญเสียเงินสมทบจาก Supreme ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้ 573 ล้านดอลลาร์และ EBITDA 122 ล้านดอลลาร์หลังจากค่าสู้หุ้ยในปีงบประมาณ 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของมุมมองในแง่ดีของ Stifel ที่มีต่อ VF Corp ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ภาพทางการเงินที่หลากหลาย ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 6.3 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ปัจจุบันของ VF Corp อยู่ที่ติดลบ 6.43 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ 52.05% แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษารายได้ส่วนสําคัญหลังจากพิจารณาต้นทุนขาย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่สูงของ VF Corp และความคาดหวังของการเติบโตของรายได้สุทธิในปีนี้ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าสถานะทางการเงินของบริษัทอาจดีขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับความเชื่อมั่นของ Stifel ในการพลิกฟื้นของแบรนด์ นอกจากนี้ ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่ง โดยมีการจ่ายเงินอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน สามารถดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ได้
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้ เมื่อใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ เข้าถึงเมตริกและเคล็ดลับที่ครอบคลุมเพื่อสํารวจความซับซ้อนของตลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน