ในวันจันทร์ JPMorgan ได้ปรับจุดยืนในหุ้น Wynn Resorts, Ltd. (NASDAQ:WYNN) โดยลดราคาเป้าหมายจากเดิม 122.00 ดอลลาร์เป็น 110.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนน้ําหนักเกินในหุ้น
การปรับดังกล่าวเป็นไปตามการแก้ไขกําไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจําหน่าย และการปรับโครงสร้างหรือค่าเช่า (EBITDAR) ของบริษัทในไตรมาสที่สองของบริษัท ซึ่งขณะนี้คาดว่าจะอยู่ที่ 300 ล้านดอลลาร์
การลดลงนี้เป็นผลมาจากการคาดการณ์มาร์จิ้นที่ต่ํากว่าแม้ว่าการคาดการณ์รายได้จากการเล่นเกมขั้นต้น (GGR) จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งขณะนี้คาดการณ์ส่วนแบ่งการตลาดของ Wynn ที่ประมาณ 13% ของ GGR ทั้งหมดของมาเก๊าที่ 56.4 พันล้าน MOP
บริษัทยังได้เพิ่มประมาณการ EBITDA ในไตรมาสที่สองสําหรับการดําเนินงานของ Wynn Las Vegas Strip เป็น 221 ล้านดอลลาร์จาก 215 ล้านดอลลาร์ โดยอ้างถึงปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งในลาสเวกัส โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มระดับไฮเอนด์
การวิเคราะห์ของ JPMorgan ชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Wynn Resorts นั้นสมเหตุสมผลที่ 8.4 เท่าของอัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA โดยประมาณในปี 2024 เมื่อพิจารณาจากการคาดการณ์ที่น้อยกว่าที่คาดไว้สําหรับไตรมาสที่สองในมาเก๊าและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคต่างๆ รวมถึงพฤติกรรมผู้บริโภคในสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในจีน
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตถึงการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังของนักลงทุนในระยะสั้นสําหรับ Wynn Resorts เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยอธิบายความเชื่อมั่นในปัจจุบันว่ามีตั้งแต่เชิงลบไปจนถึงไม่แยแส ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากส่วนแบ่งการตลาดมาเก๊าที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส
อย่างไรก็ตาม พวกเขาเน้นย้ําถึงศักยภาพของไปป์ไลน์การพัฒนาของ Wynn เช่น โครงการ Wynn Al Marjan ซึ่งพวกเขาเชื่อว่าปัจจุบันไม่ได้สะท้อนให้เห็นในราคาหุ้น
เป้าหมายราคาใหม่ในเดือนธันวาคม 2024 ขึ้นอยู่กับแนวทางการประเมินมูลค่ารวมชิ้นส่วนสําหรับ EV/EBITDAR โดยประมาณในปี 2025 โดยกําหนดทวีคูณเป้าหมายที่ 9.0 เท่าสําหรับการดําเนินงานในมาเก๊า (ลดลงจาก 10.0 เท่า) 10.0 เท่าสําหรับลาสเวกัส และ 7.0 เท่าสําหรับ EBH
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าตัวคูณที่ลดลงสําหรับมาเก๊าผลักดันการลดเป้าหมายราคาส่วนใหญ่ โดยเน้นว่าเป้าหมายใหม่ไม่ถือว่าก้าวร้าว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Wynn Resorts ได้รับความสนใจในเชิงบวกจากนักวิเคราะห์และรายงานผลประกอบการที่น่าประทับใจ Seaport Global Securities และ Argus ต่างก็อัปเกรดหุ้นของ Wynn Resorts จาก Neutral เป็น Buy โดยอ้างถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในตลาดมาเก๊าและลาสเวกัส และตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ $116.00 และ $110.00 ตามลําดับ การอัพเกรดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งของบริษัทและความคาดหวังของการฟื้นตัวที่รวดเร็วขึ้นในมาเก๊า
ในแง่ของผลประกอบการทางการเงิน Wynn Resorts ประกาศ EBITDAR ของอสังหาริมทรัพย์ที่ทําลายสถิติที่ 647 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2024 ด้วยผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งจากอสังหาริมทรัพย์ในลาสเวกัสและมาเก๊า นอกจากนี้ยังมีการประกาศเงินปันผลที่ 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้นสําหรับ Wynn Resorts และ 0.075 ดอลลาร์ต่อหุ้นสําหรับ Wynn Macau
ในขณะเดียวกัน บริษัท ได้เปิดเผยแผนการขยายธุรกิจทั่วโลกรวมถึงการพัฒนาศักยภาพในนิวยอร์กซิตี้และประเทศไทย อย่างไรก็ตามโครงการพัฒนาในบอสตันถูกระงับเนื่องจากความขัดแย้งกับหน่วยงานท้องถิ่น สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดเกี่ยวกับ Wynn Resorts
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่เราเจาะลึกสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Wynn Resorts, Ltd. (NASDAQ:WYNN) ตัวชี้วัดหลักจาก InvestingPro จะวาดภาพโดยละเอียด มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทแข็งแกร่งที่ 9.54 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่น่าสนใจที่ 11.21 ซึ่งปรับเป็น 9.57 เมื่อดูในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงบริษัทที่มีรากฐานที่มั่นคงในตลาดและหุ้นที่อาจมีมูลค่าต่ําเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ 68.8% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานและอํานาจการกําหนดราคาของ Wynn
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงและอัตรากําไรขั้นต้นเป็นจุดแข็งที่สําคัญสําหรับ Wynn Resorts นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังมีภาระผูกพันในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงงบดุลที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถฝ่าฟันอุปสรรคทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นได้ ในขณะที่นักวิเคราะห์ได้ปรับลดผลประกอบการของพวกเขาลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง เป็นที่น่าสังเกตว่า Wynn Resorts ยังคงคาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้และทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจมีประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากการปรับราคาล่าสุดและความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบัน สําหรับผู้ที่ต้องการสํารวจเพิ่มเติม InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Wynn Resorts การใช้รหัสโปรโมชั่น PRONEWS24 จะทําให้คุณได้รับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับรายปี Pro และการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
นักลงทุนอาจพบว่าเป็นประโยชน์ที่จะทราบว่า Wynn Resorts ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจนําเสนอโอกาสในการซื้อสําหรับผู้ที่เชื่อในโอกาสระยะยาวของบริษัท สําหรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเงินของ Wynn Resorts และสําหรับเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ผู้อ่านที่สนใจสามารถเยี่ยมชม: https://www.investing.com/pro/WYNN. มีเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อที่ระบุไว้ใน InvestingPro ที่สามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน