เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Evercore ISI ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุนที่มีชื่อเสียง ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับหุ้น JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) เป็น 211.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 210.00 ดอลลาร์ บริษัทยังได้ยืนยันอันดับเครดิต Outperform ของหุ้นอีกครั้ง
การปรับนี้เป็นไปตามผลประกอบการทางการเงินรายไตรมาสล่าสุดของ JPMorgan ซึ่งแสดงผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 20% จากหุ้นสามัญที่มีตัวตน (ROTCE) และผลตอบแทนจากการลงทุนที่มั่นคง แม้ว่ามูลค่าหุ้นจะลดลงเล็กน้อยหลังจากการประกาศผลประกอบการ
ผลประกอบการไตรมาสที่สองของ JPMorgan โดดเด่นด้วยความแข็งแกร่งในภาคส่วนต่างๆ รวมถึงวาณิชธนกิจ การจัดการสินทรัพย์และความมั่งคั่ง และการ์ด ความสามารถของธนาคารในการสร้างเงินทุนส่วนเกินจํานวนมากก็ถูกเน้นย้ําด้วยอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของเจ้าของ (CET1) ที่ 15.3% เบาะรองทางการเงินนี้ช่วยให้ JPMorgan มีขอบเขตกว้างขวางในการดําเนินโครงการริเริ่มการเติบโตแบบออร์แกนิก รักษาเงินปันผลจํานวนมาก และรักษารายได้ไว้สําหรับโอกาสในการลงทุนในอนาคต
กิจกรรมล่าสุดของธนาคารรวมถึงการสร้างรายได้จากหุ้น Visa Class B ซึ่งควบคู่ไปกับรายได้ที่แข็งแกร่ง ได้ช่วยระดมทุนล่วงหน้า 1 พันล้านดอลลาร์ในการบริจาคเพื่อการกุศลตามแผน
นอกจากนี้ JPMorgan ซื้อหุ้นคืน 4.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมีส่วนทําให้อัตราส่วน CET1 เพิ่มขึ้น 30 จุดพื้นฐาน แม้ว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวและความท้าทายในการเติบโตของสินเชื่อและเงินฝาก แต่บริษัทยังคงมั่นใจในความสามารถของ JPMorgan ในการสร้างการเติบโตแบบออร์แกนิกที่แข็งแกร่ง
รายงานยังอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดการทางการเงินเชิงกลยุทธ์ของ JPMorgan ซึ่งบ่งชี้ว่าในขณะที่เศรษฐกิจมีความท้าทาย แต่ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของธนาคารและการปรับใช้เงินทุนเชิงกลยุทธ์ก็อยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับการเติบโตอย่างยั่งยืน
รายงานชี้ให้เห็นว่า JPMorgan มีแนวโน้มที่จะลงทุนในธุรกิจที่ให้ผลตอบแทนสูงต่อไปรักษาผลตอบแทนที่ดีเสริมสร้างงบดุลและยังคงเตรียมพร้อมสําหรับโอกาสที่ไม่คาดคิด
Evercore ISI สรุปด้วยมุมมองเกี่ยวกับการใช้เงินทุนส่วนเกินของ JPMorgan ซึ่งบ่งชี้ว่าในขณะที่การซื้อคืนอาจไม่ใช่จุดสนใจในทันที โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหุ้นซื้อขายที่ 2.4 เท่าของมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ แต่ธนาคารมีแนวโน้มที่จะยังคงรูปแบบการลงทุนในการเติบโตแบบออร์แกนิกและรักษากลยุทธ์ผลตอบแทนจากเงินทุนที่มั่นคง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ JPMorgan Chase มีผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมีรายได้สุทธิสูงถึง 18.1 พันล้านดอลลาร์ และกําไรต่อหุ้น (EPS) 6.12 ดอลลาร์จากรายได้ 51 พันล้านดอลลาร์
ซึ่งรวมถึงกําไรจํานวนมากจากการขายหุ้นวีซ่า รายได้สุทธิอยู่ที่ 13.1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้น 4.40 ดอลลาร์ และรายรับ 43.1 พันล้านดอลลาร์
กลุ่มธนาคารเพื่อการลงทุนและการลงทุน (CIB) และธนาคารเพื่อผู้บริโภคและชุมชน (CCB) ของบริษัท พร้อมด้วยแผนกบริหารสินทรัพย์และความมั่งคั่ง (AWM) มีส่วนสําคัญต่อผลการดําเนินงานนี้
ต่อจากการพัฒนาล่าสุด JPMorgan ได้เพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสเป็น 1.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น แนวโน้มของบริษัทคาดการณ์ถึงความท้าทายบางประการที่รออยู่ข้างหน้า รวมถึงแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้นกับยอดเงินฝากและการปรับค่าใช้จ่ายและการผิดนัดชําระหนี้ของบัตรเครดิตให้เป็นปกติ
อย่างไรก็ตาม บริษัทยังสังเกตเห็นจํานวนนักลงทุนครั้งแรกในแผนกลูกค้าบุคคลและธนาคารชุมชนเป็นประวัติการณ์ และค่าธรรมเนียมการจัดการและการไหลเข้าสุทธิในสินทรัพย์และการบริหารความมั่งคั่งเติบโตอย่างแข็งแกร่ง
แม้จะมีอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้น แต่ JPMorgan ยังคงมุ่งเน้นไปที่การจัดการธุรกิจอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งเห็นได้จากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แนวทางที่มีระเบียบวินัยของบริษัทและรูปแบบธุรกิจที่หลากหลายมีส่วนทําให้บริษัทสามารถนําทางความซับซ้อนของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันได้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
มุมมองในแง่ดีของ Evercore ISI ที่มีต่อ JPMorgan Chase &Co. สอดคล้องกับ เคล็ดลับ InvestingPro หลายประการที่เน้นความแข็งแกร่งทางการเงินของธนาคารและศักยภาพในการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่ง JPMorgan ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการตอบแทนผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ธนาคารยังซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปเนื่องจากศักยภาพในการสร้างรายได้ จากการที่นักวิเคราะห์ 4 คนได้ปรับเพิ่มผลประกอบการของพวกเขาสําหรับช่วงเวลาที่กําลังจะมาถึง จึงมีความเห็นเป็นเอกฉันท์ว่าเส้นทางทางการเงินของ JPMorgan เป็นไปในเชิงบวก
จากมุมมองของข้อมูล มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ JPMorgan อยู่ที่ 583.07 พันล้านดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรมการเงิน ปัจจุบันอัตราส่วน P/E ของธนาคารมีความน่าสนใจที่ 11.44 โดยมี Forward P/E (ปรับในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2567) ที่ 10.66 นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของ JPMorgan ที่ 19.38% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมายังเน้นย้ําถึงความสามารถในการเพิ่มรายได้ ซึ่งจําเป็นต่อการสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นในระยะยาว
สําหรับผู้อ่านที่สนใจการวิเคราะห์เชิงลึกและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ยังมีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้ ด้วยการใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับรายปี Pro และการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เยี่ยมชม Investing.com/pro/JPM เพื่อสํารวจเคล็ดลับเหล่านี้ รวมถึงสถานะของ JPMorgan ในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมธนาคาร และผลตอบแทนที่สูงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งอาจบ่งบอกถึงผลการดําเนินงานในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน