เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Piper Sandler ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Boston Beer Company (NYSE:SAM) เป็น 344 ดอลลาร์จาก 350 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนน้ําหนักเกินสําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจากแนวโน้มการขายสําหรับผลิตภัณฑ์หลักของบริษัท Truly และ Twisted Tea รวมถึง Hard Mtn Dew ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ได้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่หลากหลาย
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่ายอดขายที่วัดได้ของ Truly มีประสิทธิภาพต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา ในทางกลับกัน Twisted Tea มีแนวโน้มที่ดีกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย Hard Mtn Dew ซึ่งมีการเริ่มต้นที่สดใสต้องเผชิญกับความท้าทายเกี่ยวกับการเปลี่ยนการจัดจําหน่ายซึ่งส่งผลเสียต่อประสิทธิภาพมากกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเครื่องสแกนล่าสุดบ่งชี้ถึงการฟื้นตัว โดยมีส่วนแบ่งการตลาดและจุดกระจายสินค้าทั้งหมด (TDP) เพิ่มขึ้นตามลําดับ พร้อมกับยอดขายที่เพิ่มขึ้น สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าปัญหาการกระจายอาจได้รับการแก้ไข
ความสําเร็จครั้งแรกของ Hard Mtn Dew ในสถานะการเปิดตัวได้รับการยอมรับแล้ว และยังคงคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนการเติบโตของบริษัทในปี 2025 แม้ว่าประสิทธิภาพของ Twisted Tea และ Truly จะมีความสําคัญมากขึ้นในระหว่างนี้
นอกเหนือจากการพัฒนาเหล่านี้แล้ว Piper Sandler ยังได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Boston Beer ประมาณการกําไรต่อหุ้นปี 2024 ลดลงจาก $10.50 เป็น $10.00 และประมาณการปี 2025 ลดลงจาก $12.75 เป็น $12.50
แม้จะมีการปรับลดราคาเป้าหมายและประมาณการ EPS แต่เป้าหมายใหม่แสดงถึงประมาณ 27.5 เท่าของกําไรปี 2025 ที่คาดไว้ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกอย่างต่อเนื่องสําหรับผลการดําเนินงานในอนาคตของหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัท เบียร์บอสตันเป็นหัวข้อของการอัพเกรดนักวิเคราะห์หลายครั้งและการอภิปรายเกี่ยวกับการควบรวมกิจการที่อาจเกิดขึ้นและได้เปิดเผยรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2024 Morgan Stanley อัพเกรดหุ้นของบริษัทจาก Underweight เป็น Equalweight โดยอ้างถึงสถานการณ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สมดุลมากขึ้น
ในทํานองเดียวกัน Jefferies ได้เพิ่มอันดับของ Boston Beer เป็น Buy from Hold โดยคาดว่าจะมีการเติบโตของเครื่องดื่มมอลต์ปรุงแต่งและผลิตภัณฑ์พร้อมดื่ม ดอยช์แบงก์ยังปรับอันดับเครดิตของ Boston Beer จาก Sell เป็น Hold โดยสังเกตสถานการณ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนในระยะยาวที่สมดุล
ในขอบเขตของการควบรวมและซื้อกิจการ Green Thumb Industries ผู้ผลิตกัญชาได้แสดงความสนใจในการควบรวมกิจการกับ Boston Beer แม้ว่าจะไม่มีการยืนยันการหารืออย่างเป็นทางการก็ตาม
ข่าวการควบรวมกิจการที่อาจเกิดขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานล่าสุดว่า Suntory Holdings ผู้ผลิตวิสกี้สัญชาติญี่ปุ่นกําลังพิจารณาการเข้าซื้อกิจการ Boston Beer ซึ่งเป็นคํากล่าวอ้างที่ Suntory ปฏิเสธตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา
ในการเรียกรายได้ไตรมาสแรกปี 2024 บอสตันเบียร์รายงานการพร่องคงที่ แต่การเติบโตของรายได้ 3.9% Michael Spillane ซีอีโอคนใหม่ของบริษัทเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการดูแลแบรนด์หลักและขับเคลื่อนนวัตกรรม
บอสตันเบียร์ยังรายงานการซื้อหุ้นคืนจํานวนมากที่ 65 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 โดยยังคงมีเงิน 200 ล้านดอลลาร์สําหรับการซื้อคืนในอนาคต การพัฒนาเหล่านี้เน้นย้ําถึงแนวทางเชิงกลยุทธ์ของ Boston Beer ในการเผชิญกับความท้าทายของตลาดและความมุ่งมั่นในการเติบโตของแบรนด์และนวัตกรรม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Boston Beer Company (NYSE:SAM) นําทางผ่านแนวโน้มการขายแบบผสมและความท้าทายในการจัดจําหน่าย ควรพิจารณาสถานะทางการเงินและการประเมินมูลค่าตลาดของบริษัทเป็นที่น่าสังเกต จากข้อมูลของ InvestingPro บอสตันเบียร์มีมูลค่าตลาดประมาณ 3.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E สะท้อนถึงพรีเมี่ยมที่ 35.68 อย่างไรก็ตาม เมื่อปรับในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2567 อัตราส่วน P/E จะออกมาดีกว่าที่ 29.91 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ต่ํากว่าที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรในระยะสั้น
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารของ Boston Beer ได้ดําเนินการเชิงรุกในการซื้อหุ้นคืน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในมูลค่าของบริษัท นอกจากนี้ สถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งของบริษัทยังเห็นได้ชัด เนื่องจากบริษัทมีเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล และสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทมีภาระผูกพันในระยะสั้น ปัจจัยเหล่านี้รวมกับการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรของนักวิเคราะห์ในปีนี้ ให้มุมมองเชิงบวกต่อความมั่นคงทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของบริษัท
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกการเงินและศักยภาพในอนาคตของ Boston Beer InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ และเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากกว่าเจ็ดข้อสําหรับบริษัทเบียร์บอสตันที่ https://www.investing.com/pro/SAM
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน