เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Deutsche Bank ได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับ Spirit AeroSystems (NYSE:SPR) โดยย้ายอันดับเครดิตจาก Buy เป็น Hold ราคาเป้าหมายใหม่ที่กําหนดโดยบริษัทคือ $37.25 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเป้าหมายก่อนหน้าที่ $37.00 การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการของบริษัทโดยโบอิ้ง ซึ่งจํากัดการเติบโตของมูลค่าหุ้นของ Spirit ไว้ที่ประมาณ 8% ในราคาซื้อกิจการที่ตกลงกันไว้
การปรับลดอันดับดังกล่าวสะท้อนถึงประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ฉบับปรับปรุงสําหรับปี 2024 ถึง 2026 ซึ่งขณะนี้คาดว่าจะติดลบ 4.23 ดอลลาร์ บวก 0.59 ดอลลาร์ และ 1.20 ดอลลาร์ตามลําดับ ตัวเลขเหล่านี้ลดลงจากกําไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ $1.56, $2.47 และ $3.16 การปรับดังกล่าวคํานึงถึงผลประกอบการไตรมาสแรกจํานวนการส่งมอบที่ลดลง 737 ลําและการยกเว้นผลประโยชน์ด้านราคาที่คาดการณ์ไว้จากแอร์บัส
แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่การประเมินมูลค่า Spirit AeroSystems ของ Deutsche Bank ยังคงเชื่อมโยงกับราคาซื้อกิจการที่ 37.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นตัวเลขที่ตกลงกับโบอิ้ง บริษัทจะยังคงจําลอง Spirit AeroSystems ในฐานะหน่วยงานอิสระ รวมถึงสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับแอร์บัส
รายงานยังสรุปความเสี่ยงและผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจส่งผลต่อประสิทธิภาพของหุ้น ความเสี่ยงรวมถึงความเป็นไปได้ที่ข้อตกลงของ Boeing จะล้มเหลวความท้าทายด้านกฎระเบียบและผลประกอบการทางการเงินของ Boeing นั้นแย่กว่าที่คาดไว้ ในทางกลับกันการเสนอราคาที่ดีขึ้นจาก Boeing ข้อเสนอที่สูงขึ้นจากบุคคลอื่นหรือราคาหุ้นของ Boeing ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญอาจให้โอกาส upside สําหรับหุ้น Spirit AeroSystems
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Spirit AeroSystems ถูกกําหนดให้ซื้อกิจการโดย Boeing ในข้อตกลงหุ้นทั้งหมดมูลค่า 4.7 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในกลางปี 2025 ทําให้ผู้ถือหุ้นของ Spirit AeroSystems ได้รับเงิน 37.25 ดอลลาร์ต่อหุ้นในหุ้นโบอิ้ง ท่ามกลางการพัฒนานี้ Baird, Wolfe Research และ JPMorgan ได้ปรับลดหุ้นของ Spirit AeroSystems ทั้งหมด แม้ว่า Baird และ JPMorgan ได้เพิ่มเป้าหมายราคาเพื่อให้สอดคล้องกับราคาซื้อกิจการ
ในขณะเดียวกันแอร์บัสวางแผนที่จะได้รับการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพต่ําบางอย่างจาก Spirit AeroSystems ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในอุตสาหกรรมการบินและอวกาศ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Deutsche Bank และ TD Cowen ยังคงอันดับเครดิต 'ซื้อ' ในหุ้นของ Boeing โดยอ้างถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพการทํางานที่อาจเกิดขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการที่เสนอ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการปรับลดอันดับล่าสุดโดย Deutsche Bank สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาข้อมูลทางการเงินปัจจุบันจาก InvestingPro เพื่อดูมุมมองที่ครอบคลุมของ Spirit AeroSystems (NYSE:SPR) ด้วยมูลค่าตลาด 4.02 พันล้านดอลลาร์และการเติบโตของรายได้ 19.54% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 Spirit แสดงให้เห็นถึงการขยายตัวระดับบนสุดที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ภาระหนี้ที่สําคัญของบริษัทและความยากลําบากในการสร้างกําไรขั้นต้น ซึ่งเห็นได้จากอัตรากําไรขั้นต้นที่ -3.62% เน้นย้ําถึงความท้าทายพื้นฐาน นอกจากนี้ หุ้นยังประสบกับการแข็งค่าของราคาที่โดดเด่น โดยให้ผลตอบแทน 26.8% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับการสังเกตของ Deutsche Bank เกี่ยวกับศักยภาพในการกลับหัวกลับหางที่จํากัดเนื่องจากเพดานการเข้าซื้อกิจการ
เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่าผลประกอบการทางการเงินของ Spirit มีความผันผวน โดยนักวิเคราะห์ไม่คาดหวังความสามารถในการทํากําไรในปีนี้ และผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระติดลบโดยนัยจากการประเมินมูลค่า ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ ประกอบกับข้อเท็จจริงที่ว่า Spirit ไม่จ่ายเงินปันผล อาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของการเข้าซื้อกิจการที่จะเกิดขึ้นโดยโบอิ้ง สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Spirit AeroSystems มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ และเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 12 ข้อที่สามารถแจ้งกลยุทธ์การลงทุนของคุณเพิ่มเติมได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน