เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Goldman Sachs ได้ปรับลดอันดับหุ้น Diageo plc (NYSE:DEO) โดยเปลี่ยนอันดับจาก Neutral เป็น Sell โดยมีเป้าหมายราคาที่ $125.00 บริษัทคาดว่าบริษัทเครื่องดื่มจะทําผลงานต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยเน้นย้ําถึงความเสี่ยงด้านรายได้ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
การปรับลดอันดับขึ้นอยู่กับการคาดการณ์การเติบโตของยอดขาย -1% ในปีงบประมาณ 2025 และเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1% ในปีงบประมาณ 2026 ในอเมริกาเหนือ ตัวเลขเหล่านี้ตรงกันข้ามกับอัตราการเติบโต 2% และ 4% ในแง่ดีมากขึ้นตามลําดับซึ่งคาดการณ์โดย Visible Alpha Consensus Data
จากข้อมูลของ Goldman Sachs การเติบโตของ Diageo ได้รับแรงหนุนหลักจากแบรนด์ Don Julio ซึ่งคิดเป็น 13% ของยอดขายในสหรัฐอเมริกา ในขณะที่พอร์ตโฟลิโอที่เหลือขัดขวางการเติบโตโดยรวม ข้อมูลเชิงลึกจากการสํารวจที่เป็นกรรมสิทธิ์และ HundredX ไม่ได้แนะนําการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญใดๆ
Goldman Sachs แสดงมุมมองที่ระมัดระวังเป็นพิเศษสําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยคาดว่าจะไม่มีการเติบโตในช่วงที่คาดว่าจะเป็นปีเปลี่ยนผ่านสําหรับอุตสาหกรรม
บริษัทยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของโครงการซื้อหุ้นคืนของ Diageo เนื่องจากการคาดการณ์ว่าอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ของบริษัทอาจสูงถึง 3.0 เท่าตามประมาณการของ Goldman Sachs สําหรับปีงบประมาณ 2025 ตัวเลขนี้เข้าใกล้ขีดจํากัดบนของช่วงเป้าหมายของ Diageo
การประเมินมูลค่าของ Diageo ยังเป็นปัจจัยในการปรับลดอันดับเครดิต โดยปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ 17 เท่าของราคาต่อกําไรโดยประมาณ (P/E) ในปีปฏิทิน 2025 และ 12.2 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA (EV/EBITDA) การประเมินของ Goldman Sachs ชี้ให้เห็นว่าตัวชี้วัดเหล่านี้อาจไม่ได้อธิบายถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นที่ Diageo เผชิญอย่างเต็มที่
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Diageo PLC ได้เห็นแนวโน้มทางการเงินที่ได้รับการแก้ไขจากหลายบริษัท Citi อัพเกรด Diageo จาก Neutral เป็น Buy โดยคาดว่าจะมีโมเมนตัมผลประกอบการที่เป็นบวกในปีงบประมาณ 2025 และอาจมีการปรับอันดับหุ้นใหม่ 20% ในปีหน้า
อย่างไรก็ตาม บริษัทเดียวกันยังปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 28.25 ปอนด์ และปรับการคาดการณ์กําไรสําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับสภาวะการซื้อขายที่ลดลงในสหรัฐฯ และปัจจัยอื่นๆ
Jefferies ปรับลดราคาเป้าหมายสําหรับ Diageo ลงเหลือ 28.00 ปอนด์ในขณะที่ยังคงอันดับการถือครองเนื่องจากความท้าทายของตลาดที่อาจเกิดขึ้น บริษัทยังได้ปรับประมาณการสําหรับปีงบประมาณ 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงจุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท
Deutsche Bank และ UBS ยังปรับลดเป้าหมายสําหรับหุ้น Diageo โดยอ้างถึงการเติบโตของยอดขายที่อ่อนแอในสหรัฐฯ และความท้าทายของตลาดอื่นๆ Deutsche Bank แนะนําให้ Diageo ทบทวนแนวทางการเติบโตของรายได้ปกติระยะกลางที่ 5-7%
ในขณะเดียวกัน CFRA ได้ปรับลดราคาเป้าหมายสําหรับ Diageo ลงเหลือ 140 ดอลลาร์ โดยคงอันดับการถือครองหุ้น บริษัทได้ปรับปรุงประมาณการกําไรต่อหุ้นสําหรับ Diageo สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังด้านปริมาณที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความท้าทายและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่ Diageo อาจเผชิญในอนาคตอันใกล้ในตลาดหลัก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการปรับลดอันดับล่าสุดของ Goldman Sachs ของ Diageo plc (NYSE:DEO) ข้อมูลแบบเรียลไทม์ในปัจจุบันจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและประสิทธิภาพทางการตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งที่ 73.06 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ปรับเป็น 15.63 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Diageo แสดงรายได้ที่ดีกว่ากําไรล่วงหน้า 17 เท่าที่โกลด์แมนแซคส์อ้างถึง นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมายังเป็นบวกที่ 7.39% แม้ว่าจะเผชิญกับการลดลงรายไตรมาสเล็กน้อยที่ -1.42% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่าอัตราเงินปันผลตอบแทนของ Diageo อยู่ที่ 2.45% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้ แม้ว่าการเติบโตของเงินปันผลจะลดลงอย่างเห็นได้ชัดที่ -22.88% ในช่วงเวลาเดียวกัน นอกจากนี้ ด้วย% ราคาสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 73.2% หุ้นซื้อขายต่ํากว่าจุดสูงสุดของปี ซึ่งอาจบ่งบอกถึงโอกาสด้านมูลค่าที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนระยะยาวเมื่อพิจารณาจากการประเมินมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 137.74 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายของ Goldman Sachs สําหรับผู้ที่มองหาข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Diageo และผู้อ่านที่สนใจสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน