เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Canaccord Genuity ได้ปรับมุมมองต่อหุ้นของ InMode Ltd. (NASDAQ:INMD) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 16 ดอลลาร์จากเดิม 21 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับการถือครองหุ้น การแก้ไขดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมการดําเนินงานที่ท้าทาย ตามที่ระบุโดยประมาณการเบื้องต้นในไตรมาสที่ 2 ของบริษัทที่ต่ํากว่าฉันทามติและการปรับลดคําแนะนําอีกครั้ง
InMode ประสบปัญหากับผู้ให้บริการจัดหาเงินทุน ซึ่งทําให้บริษัทต้องรับความเสี่ยงบางส่วน ซึ่งปัจจุบันสูงถึง 6% โดยร่วมมือกับบริษัทจัดหาเงินทุนบุคคลที่สามเพื่อเร่งการตัดสินใจเช่า
นอกจากนี้ การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่ไม่เกิดขึ้นจริงเมื่อเดือนที่แล้วยังส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนจากการลงทุนสําหรับผู้ให้บริการที่ใช้ระบบของ InMode ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้ความต้องการเงินทุนอ่อนแออย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นปัญหาอย่างยิ่งสําหรับ InMode เนื่องจากรายได้มากกว่า 80% มาจากการขายทุน
บริษัทยังเผชิญกับการชะลอตัวของกระบวนการ โดยส่วนใหญ่อยู่ในอเมริกาเหนือ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบในทางลบต่อการเติบโตของวัสดุสิ้นเปลืองและทําให้ยอดขายทุนอ่อนแอลงอีก นอกจากนี้ ความวุ่นวายทางการเมืองในอิสราเอลยังส่งผลกระทบต่อความสามารถของ InMode ในการผลิตอุปกรณ์รุ่นต่อไปสองเครื่องที่เปิดตัวเมื่อต้นปีนี้
ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงหันไปขายอุปกรณ์เหล่านี้ล่วงหน้าและให้บริการลูกค้าด้วยอุปกรณ์รุ่นแรกในระหว่างนี้ ยอดขายล่วงหน้าเหล่านี้บันทึกเป็นรายได้ตามสัดส่วน โดย InMode คาดว่าจะแก้ไขปัญหาด้านการผลิตได้ภายในสิ้นปีนี้ โดยจะปรับรายได้ Proforma และ GAAP ในปีงบประมาณ 24 ให้สอดคล้องกัน
เมื่อพิจารณาถึงอุปสรรคอย่างต่อเนื่องต่อทั้งอุปสงค์และการผลิต ประกอบกับการขาดการแก้ไขที่ชัดเจนสําหรับความท้าทายเหล่านี้และการแก้ไขที่ลดลงอย่างต่อเนื่องในคําแนะนําปีงบประมาณ/24 Canaccord Genuity แสดงความสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของ InMode ในการตอบสนองความคาดหวังของตลาดในปัจจุบัน
ประมาณการ FY/24 ของบริษัทสําหรับ InMode ต่ํากว่าคําแนะนําของบริษัท ซึ่งสะท้อนถึงจุดยืนที่ระมัดระวังนี้ ตําแหน่งของ Canaccord Genuity ยังคงเป็น Hold เนื่องจากพวกเขารอความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้างที่ส่งผลต่อประสิทธิภาพของ InMode
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ InMode Ltd. รายงานการพัฒนาที่สําคัญ รายรับในไตรมาสแรกของปี 2024 ของบริษัทสูงถึง 80.3 ล้านดอลลาร์ แต่เนื่องจากอุปสรรคในอุตสาหกรรมและยอดขายที่ชะลอตัว แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ InMode ได้เปิดตัวแพลตฟอร์มใหม่สองแพลตฟอร์ม ได้แก่ IgniteRF และ Optimus Max โดยคาดว่าจะสนับสนุนการเติบโต
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ UBS ได้ปรับมุมมองต่อ InMode โดยลดเป้าหมายราคาจาก $26.00 เป็น $20.00 ในขณะที่ยังคงอันดับเป็นกลางสําหรับหุ้น การตัดสินใจครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจาก InMode พลาดอัตรากําไรจากการดําเนินงานอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งอยู่ที่ 27.5% แทนที่จะเป็น 40% ที่คาดการณ์ไว้
UBS ตั้งข้อสังเกตว่า InMode มีความยืดหยุ่นทางการเงินเพียงพอที่จะลงทุนในธุรกิจต่อไปแม้จะมีความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม บริษัทยังเน้นย้ําถึงความเสี่ยงสําหรับผลการดําเนินงานของ InMode ที่ขยายไปถึงปี 2024 เนื่องจากปัจจุบันขาดความชัดเจนเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาค นี่คือบางส่วนของการพัฒนาล่าสุดสําหรับ InMode Ltd.
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของความท้าทายล่าสุดของ InMode Ltd. (NASDAQ:INMD) ตัวชี้วัดทางการเงินในปัจจุบันจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน ด้วยมูลค่าตลาด 1.45 พันล้านดอลลาร์และอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 83.1% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 InMode แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพอย่างมากในการดําเนินงาน
ประสิทธิภาพนี้ตอกย้ําด้วยอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 37.05% ในช่วงเวลาเดียวกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 8.04 ซึ่งบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นเคล็ดลับ InvestingPro ที่บ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไป
เคล็ดลับอีกประการหนึ่งของ InvestingPro ที่ควรพิจารณาคือ InMode ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งอาจช่วยรองรับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบัน นอกจากนี้ หุ้นของ InMode ยังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจสนใจนักลงทุนที่เน้นคุณค่าที่กําลังมองหาจุดเริ่มต้นในช่วงที่ตลาดตกต่ํา
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกลงไปในการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ InMode InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมมากมาย นักลงทุนสามารถสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้นโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน