เมื่อวันพฤหัสบดี นักเศรษฐศาสตร์ของ UBS ตีความตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดว่าเป็นสัญญาณที่ชัดเจนสําหรับธนาคารกลางสหรัฐที่จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย พวกเขาคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะใช้การประชุมคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ที่กําลังจะมีขึ้นในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมเพื่อแสดงความพร้อมที่จะลดอัตราดอกเบี้ยภายในการประชุมเดือนกันยายนหากข้อมูลเศรษฐกิจยังคงแสดงแนวโน้มขาลง
การวิเคราะห์ของนักเศรษฐศาสตร์เป็นไปตามการพิมพ์ CPI ที่เผยแพร่ในวันนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าทั้งอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงานกําลังอ่อนตัวลง การพัฒนานี้ตามข้อมูลของ UBS เปิดเส้นทางสําหรับธนาคารกลางสหรัฐในการปรับนโยบายการเงิน การคาดการณ์ของพวกเขารวมถึงความคาดหวังของ "การลงจอดอย่างนุ่มนวล" ซึ่งการเติบโตทางเศรษฐกิจต่ํากว่าแนวโน้มเล็กน้อย และธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยทุกไตรมาส
UBS ตั้งข้อสังเกตเพิ่มเติมว่าหากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจแสดงการอ่อนตัวลงอีกธนาคารกลางสหรัฐอาจพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุกมากขึ้น จุดยืนนี้สะท้อนให้เห็นในกลยุทธ์การลงทุนปัจจุบันของ UBS ซึ่งสนับสนุนพันธบัตรที่มีคุณภาพ บริษัทการลงทุนคาดว่าพันธบัตรเหล่านี้จะได้รับเมื่อเฟดเริ่มดําเนินการในวงจรของการลดอัตราดอกเบี้ย
แนวโน้มของนักเศรษฐศาสตร์ขึ้นอยู่กับความต่อเนื่องของแนวโน้มเศรษฐกิจล่าสุด ซึ่งจะมีการติดตามอย่างใกล้ชิดในช่วงก่อนการประชุม FOMC UBS ยืนยันว่าการปรับนโยบายการเงินที่คาดหวังจะเป็นประโยชน์ต่อพันธบัตรที่มีคุณภาพ ซึ่งเป็นตําแหน่งที่สอดคล้องกับคําแนะนําการลงทุนของพวกเขา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ธนาคารกลางสหรัฐอาจมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนตามที่นักเศรษฐศาสตร์ของ RBC หลังจากการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลดลง การเติบโตของ CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนลดลงเหลือ 3% จาก 3.3% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
ในทางกลับกัน BCA Research คาดการณ์ว่าดัชนี S&P 500 จะลดลงเหลือ 3750 เนื่องจากภาวะถดถอยที่กําลังจะเกิดขึ้นและการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกภายในสิ้นปี 2024 หรือต้นปี 2025
ในทางตรงกันข้าม ครัวเรือนในสหรัฐฯ มีมูลค่าสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 161 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2024 สาเหตุหลักมาจากราคาตราสารทุนและมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ที่สูงขึ้น นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs คาดการณ์ว่าวัฏจักรผลประกอบการที่แข็งแกร่งและความเชื่อมั่นของตลาดที่เพิ่มขึ้นภายในสิ้นปี 2024 อย่างไรก็ตาม JPMorgan มองว่าการประเมินมูลค่าหุ้นสหรัฐฯ ที่สูงท่ามกลางความกลัวเงินเฟ้อและการคาดการณ์การเติบโตของกําไรเกือบ 20% นั้นไม่สมจริง
ตลาดเอเชียได้รับแรงหนุนจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งทําให้ดัชนีหุ้นเอเชียแปซิฟิกที่กว้างที่สุดของ MSCI พุ่งขึ้นนอกประเทศญี่ปุ่น นี่คือพัฒนาการล่าสุดบางส่วนในตลาดการเงิน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน