นิวยอร์ก - Island Capital Group LLC ซึ่งเป็นบริษัทไพรเวทอิควิตี้และธนาคารพาณิชย์ที่เชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์ ได้ยื่นข้อเสนอต่อสาธารณะเพื่อรับความสนใจอย่างมากในธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้องกับท่าจอดเรือ (YMRS Business) จาก MarineMax, Inc. (NYSE: HZO) ซึ่งเป็นผู้ค้าปลีกเรือและเรือยอทช์เพื่อการพักผ่อนหย่อนใจ การประกาศดังกล่าวมีขึ้นในวันนี้ในจดหมายเปิดผนึกถึงผู้ถือหุ้นของ MarineMax ซึ่งเขียนโดย Andrew L. Farkas ผู้ก่อตั้งประธานและซีอีโอของ Island Capital
Farkas ผู้ก่อตั้งและเคยเป็นประธาน Island Global Yachting (IGY) ขายบริษัทให้กับ MarineMax ในปี 2022 เขาแสดงความกังวลเกี่ยวกับการจัดการสินทรัพย์ที่ได้มาของ MarineMax โดยอ้างถึงการขาดกิจกรรมการเข้าซื้อกิจการความล้มเหลวในการริเริ่มการเติบโตล่วงหน้าและการลดลงของคําแนะนําทางการเงินของ บริษัท นอกจากนี้ การจากไปของ Tom Mukamal ซีอีโอที่เป็นผู้นํา IGY ตั้งแต่ปี 2010 ถึง 2023 ได้รับการเน้นย้ําว่าเป็นเหตุการณ์สําคัญ
ข้อเสนอดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ราคาหุ้นของ MarineMax ไม่เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญนับตั้งแต่การเข้าซื้อกิจการ IGY และซื้อขายด้วยการประเมินมูลค่าที่ใกล้เคียงกับคู่แข่งรายใหญ่ที่สุด OneWater Marine Inc. ซึ่งไม่มีมูลค่าเทียบเท่ากับธุรกิจ YMRS Farkas เชื่อว่าธุรกิจ YMRS ถูกประเมินค่าต่ําเกินไปจากตลาดสาธารณะ และข้อเสนอของเขาที่จะได้รับดอกเบี้ยสูงถึง 100% ที่ EBITDA multiple เป็นตัวเลขสองหลักสามารถปลดล็อกมูลค่าของผู้ถือหุ้นได้
Farkas ให้เหตุผลว่าการขายจะช่วยให้ MarineMax มีเงินสดจํานวนมากในช่วงเวลาที่ธุรกิจหลักกําลังเผชิญกับความท้าทาย เงินที่ได้มาสามารถนําไปใช้ในโครงการริเริ่มต่างๆ เช่น การซื้อหุ้นคืน การลดหนี้ หรือการเข้าซื้อกิจการภายในธุรกิจหลัก Island Capital Group เปิดรับการซื้อกิจการ YMRS น้อยกว่า 100% ทําให้ MarineMax สามารถรักษาผลประโยชน์ส่วนน้อยและอาจได้รับประโยชน์จากกลยุทธ์การเติบโตในอนาคต
Island Capital Group เสนอข้อเสนอว่ามีคุณภาพสูง ความเสี่ยงต่ํา และสามารถดําเนินการได้ทันที ตรงกันข้ามกับการเข้าซื้อกิจการ MarineMax โดย OneWater ที่มีข่าวลือ ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับภาระผูกพันและความเสี่ยงด้านกฎระเบียบมากกว่า บริษัทเน้นย้ําถึงความพร้อมที่จะมีส่วนร่วมกับฝ่ายบริหารและคณะกรรมการบริหารของ MarineMax เพื่อหารือเกี่ยวกับข้อเสนอ โดยแนะนําว่าการทําธุรกรรมจะแล้วเสร็จภายใน 60 ถึง 90 วัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ MarineMax ได้รายงานการเปลี่ยนแปลงทางการเงินและความเป็นผู้นําที่สําคัญ บริษัทรายงานรายได้เกิน 582 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2024 สาเหตุหลักมาจากยอดขายเรือที่แข็งแกร่งและการดําเนินงานท่าจอดเรือ กําไรสุทธิต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 2.20 ถึง 3.20 ดอลลาร์ โดย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 155 ล้านดอลลาร์ถึง 190 ล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการของ Williams Tenders USA ของ บริษัท ก็เสร็จสมบูรณ์เช่นกันช่วยเพิ่มข้อเสนอตลาดเรือยอชท์สุดหรู
ในแง่ของการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นํา Rebecca J. White, Ph.D. จะเข้ารับตําแหน่งประธานคณะกรรมการในวันที่ 30 มิถุนายน 2024 ต่อจาก William H. McGill, Jr. ซึ่งจะเกษียณอายุ Joseph A. Watters จะเกษียณจากคณะกรรมการโดยลดจํานวนกรรมการลงเหลือสิบคน สิ่งเหล่านี้เป็นการพัฒนาล่าสุดที่สําคัญสําหรับ MarineMax
นอกจากนี้ B.Riley ยังคงให้คะแนนซื้อใน MarineMax และเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 48.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 38.00 ดอลลาร์ก่อนหน้า การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากมีรายงานการเจรจาซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้นระหว่าง MarineMax และ OneWater Marine นักวิเคราะห์ของ B.Riley แสดงความสงสัยเกี่ยวกับรายงานเหล่านี้ แต่ตั้งข้อสังเกตว่าความสนใจที่เพิ่มขึ้นอาจนําไปสู่บุคคลอื่นที่แสดงความสนใจหรือกระตุ้นให้คณะกรรมการของบริษัทพิจารณาทางเลือกเชิงกลยุทธ์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก MarineMax, Inc. (NYSE: HZO) เผชิญกับข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการที่สําคัญจาก Island Capital Group LLC สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาสถานะทางการเงินและประสิทธิภาพทางการตลาดของบริษัทเพื่อให้เข้าใจบริบทของข้อเสนอได้ดียิ่งขึ้น จากข้อมูลของ InvestingPro ปัจจุบัน MarineMax มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 678.63 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญในการประเมินขนาดและศักยภาพในการลงทุนของบริษัท อัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อกําไร (P/E) ของบริษัทอยู่ที่ 10.79 ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการเติบโตของกําไรในอนาคต เทียบกับอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่ 10.58
นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของ MarineMax ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 5.34% ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานระดับแนวหน้าของบริษัทที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของบริษัทมีความผันผวน โดยผลตอบแทนรวม 1 ปี ณ กลางปี 2567 ลดลง 8.39% สิ่งนี้อาจสะท้อนถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อคําแนะนําทางการเงินและการตัดสินใจด้านการจัดการของบริษัท ตามที่ Andrew L. Farkas ชี้ให้เห็นในจดหมายเปิดผนึกถึงผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับการลงทุน เปิดเผยว่า MarineMax ดําเนินงานด้วยภาระหนี้จํานวนมากและกําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการลงทุนในโครงการริเริ่มการเติบโตหรือรับมือกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ํา นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ 8 รายได้ได้ปรับลดประมาณการกําไรลงสําหรับงวดที่กําลังจะมาถึง และคาดว่ารายได้สุทธิจะลดลงในปีนี้ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าข้อเสนอจาก Island Capital Group สามารถให้ MarineMax มีเงินสดที่จําเป็นมากหากการเข้าซื้อกิจการดําเนินไป
สําหรับผู้อ่านที่สนใจการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับประสิทธิภาพทางการเงินและแนวโน้มตลาดของ MarineMax มีเคล็ดลับทั้งหมด 9 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม InvestingPro ที่ https://www.investing.com/pro/HZO ผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกลงไปในเมตริกเหล่านี้สามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน