เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา UBS ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับหุ้น United Therapeutics Corp. (NASDAQ:UTHR) โดยย้ายเสาประตูจาก 300 ดอลลาร์เป็น 370 ดอลลาร์ ในขณะที่ยืนยันอันดับซื้อหุ้นของบริษัทอีกครั้ง การปรับเปลี่ยนดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับเส้นทางการเติบโตของ United Therapeutics โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเน้นย้ําถึงประสิทธิภาพและศักยภาพของผลิตภัณฑ์ Tyvaso
ความเชื่อมั่นของบริษัทใน United Therapeutics ได้รับแรงหนุนจากรายได้โดยประมาณของ Tyvaso ที่เพิ่มขึ้น 8-13% ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2028 ซึ่งเกินความคาดหมายที่เป็นเอกฉันท์ การแก้ไขนี้เป็นผลมาจากผลกระทบจากการแข่งขันที่จํากัดที่คาดการณ์ไว้ต่อการเติบโตของยา
ด้วยเหตุนี้ รายได้รวมและกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณในปี 2024 จึงถูกปรับขึ้นเป็น 2.8 พันล้านดอลลาร์และ 26.06 ดอลลาร์ตามลําดับ จากก่อนหน้านี้ที่ 2.7 พันล้านดอลลาร์และ 25.11 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของรายได้ 2.8 พันล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้น 24.72 ดอลลาร์
นอกจากนี้ UBS ยังตั้งข้อสังเกตถึงการตอบสนองเชิงบวกของตลาดต่อกิจกรรมที่เน้นผู้ถือหุ้นของ United Therapeutics ซึ่งรวมถึงโครงการซื้อหุ้นคืน (ASR) แบบเร่งรัดมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ บริษัทเชื่อว่างบดุลที่แข็งแกร่งของ United Therapeutics อยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับกลยุทธ์การจัดสรรเงินทุนเพิ่มเติมที่สามารถขับเคลื่อนประสิทธิภาพของหุ้นต่อไปได้
เป้าหมายราคาใหม่ที่ $370 ยังสมเหตุสมผลด้วยราคาต่อกําไร (P/E) ที่สูงขึ้นถึง 12 เท่า เพิ่มขึ้นจาก 10 เท่าก่อนหน้า สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนโดยประมาณการกําไรต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้นในปี 2025 ที่ 28.68 ดอลลาร์ เทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 27.31 ดอลลาร์ และสูงกว่าฉันทามติที่ 27.45 ดอลลาร์ UBS ยังได้เลื่อนการคํานวณมูลค่าต่อหุ้นสิ้นปี 2024 ออกไปอีกหกเดือนด้วยต้นทุนส่วนของผู้ถือหุ้น 12%
การวิเคราะห์เปรียบเทียบ United Therapeutics กับคู่แข่ง ซึ่งซื้อขายที่ P/E เฉลี่ยคูณ 15 เท่า โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น EPS สามปี (CAGR) เฉลี่ย 9% แม้จะมีการสร้างแบบจําลอง EPS CAGR สามปีที่ต่ํากว่าเล็กน้อย 7% สําหรับ United Therapeutics แต่ UBS เชื่อว่า P/E multiple 12 เท่ารับประกันสําหรับบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ United Therapeutics รายงานการเติบโตของรายได้อย่างมีนัยสําคัญ 34% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสแรกของปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนหลักจากประสิทธิภาพของยา Tyvaso และผลกระทบของการออกแบบใหม่ของ Medicare Part D ของ Inflation Reduction Act
รายรับในไตรมาสแรกของบริษัททําสถิติสูงสุด 678 ล้านดอลลาร์ โดย Tyvaso บริจาคเงิน 373 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 56% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว Oppenheimer คงอันดับเครดิต Outperform สําหรับหุ้น United Therapeutics และเพิ่มราคาเป้าหมายจาก $375 เป็น $400 เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้
ในทางกลับกัน BofA Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ United Therapeutics โดยลดลงเหลือ 262 ดอลลาร์จาก 270 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิต Underperform การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากการสํารวจของแพทย์เกี่ยวกับความดันโลหิตสูงในปอด (PAH) และโรคปอดคั่นระหว่างหน้า (ILD) ซึ่งนําไปสู่การเปลี่ยนแปลงวิธีการประเมินมูลค่าจากการวิเคราะห์มูลค่าปัจจุบันสุทธิเป็นวิธีการหลายวิธีราคาต่อกําไร (P/E)
นอกเหนือจากไฮไลท์ทางการเงินเหล่านี้แล้ว United Therapeutics ยังประกาศการเลือกตั้ง Jan Malcolm อดีตกรรมาธิการสาธารณสุขมินนิโซตาเข้าสู่คณะกรรมการบริหาร ประสบการณ์การดําเนินงานด้านการดูแลสุขภาพของ Malcolm และความเป็นผู้นําด้านสาธารณสุขคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนภารกิจของบริษัท
ในการพัฒนาบริษัทอื่นๆ United Therapeutics กําลังก้าวหน้าในการทดลองทางคลินิกและการริเริ่มการผลิตอวัยวะ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการปลูกถ่ายซีโน และได้ประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนแบบเร่งรัดมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะสรุปภายในสิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2024
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
United Therapeutics Corporation (NASDAQ:UTHR) ได้รับความสนใจจากนักลงทุนและนักวิเคราะห์ โดย UBS เพิ่งเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 370 ดอลลาร์ เสริมความเชื่อมั่นเชิงบวกนี้ ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นภูมิทัศน์ทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับบริษัท United Therapeutics มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 14.08 พันล้านดอลลาร์ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของตลาดอย่างมีนัยสําคัญ
อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 14.13 โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่น่าสนใจยิ่งขึ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่ 13.63 ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจถูกตีราคาต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้
จากมุมมองการเติบโต การเติบโตของรายได้ 26.09% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 นั้นน่าประทับใจเป็นพิเศษ และเมื่อจับคู่กับอัตรากําไรขั้นต้นที่ 88.87% จะเน้นย้ําถึงประสิทธิภาพของบริษัทในการสร้างรายได้ นอกจากนี้ United Therapeutics ยังแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมของราคาที่แข็งแกร่ง โดยมีผลตอบแทนรวม 14.39% ในช่วงเดือนที่แล้ว และผลตอบแทนที่โดดเด่น 48.5% ในปีที่ผ่านมา โดยซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 97.39% ของราคาสูงสุด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงของบริษัทเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่อาจให้รางวัลแก่นักลงทุนต่อไป นอกจากนี้ ความสามารถของบริษัทในการถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล และการปรับกําไรของนักวิเคราะห์สําหรับงวดต่อไปช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับเสถียรภาพทางการเงินและแนวโน้มการเติบโต
สําหรับผู้ที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม รวมถึงข้อเท็จจริงที่ว่า United Therapeutics ไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจเป็นข้อพิจารณาเชิงกลยุทธ์สําหรับพอร์ตการลงทุนบางประเภท
นักลงทุนที่สนใจเจาะลึกสถานะทางการเงินและกลยุทธ์ของ United Therapeutics สามารถสํารวจเพิ่มเติมด้วย InvestingPro ซึ่งมีชุดข้อมูลและการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกพิเศษที่สามารถช่วยแจ้งการตัดสินใจลงทุนของคุณ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน