เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Wolfe Research ได้ปรับจุดยืนใน State Street Corporation (NYSE:STT) โดยปรับลดระดับหุ้นเป็น Underperform จาก Peer Perform บริษัทได้ตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 73.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้นของบริษัท
การตัดสินใจปรับลดอันดับหุ้นของ State Street ขึ้นอยู่กับแนวโน้มที่ระมัดระวังสําหรับการเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทจนถึงปี 2026 Wolfe Research เน้นย้ําถึงความแตกต่างอย่างมีนัยสําคัญระหว่างการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์และการคาดการณ์ของตนเอง
ฉันทามติของตลาดชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของ EPS อย่างแข็งแกร่ง โดยคาดว่าจะมากกว่า 10 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปี 2026 โดยมีอัตราการเติบโต 10% และ 15% สําหรับปี 2025 และ 2026 ตามลําดับ ในทางตรงกันข้าม Wolfe Research คาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปีที่ต่ํากว่ามากใน EPS จนถึงปี 2026 โดยอ้างถึงอุปสรรคหลายประการ
บริษัทระบุปัจจัยหลายประการที่อาจขัดขวางการเติบโตของ EPS ของ State Street รวมถึงความท้าทายของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) อันเนื่องมาจากการไหลออกของดอกเบี้ยสุทธิ (NIB) และการปรับให้เป็นมาตรฐานของการซื้อคืน ตลอดจนเส้นทางการเติบโตของค่าธรรมเนียมที่ไม่เอื้ออํานวย
นอกจากนี้ พวกเขายังชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่อาจเกิดขึ้นและการลดลงของกิจกรรมทางโลก การเติบโตของค่าใช้จ่ายเพียงเล็กน้อยและการลดเงินทุนส่วนเกินและความสามารถในการซื้อคืนก็ถูกกล่าวถึงว่าเป็นปัจจัยสนับสนุน
แม้ว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ State Street จะดูสมเหตุสมผลเมื่อมองผ่านเลนส์ของ EPS ปี 2024 และ 2025 แต่การประมาณการที่อัปเดตของ Wolfe Research สําหรับปี 2026 นั้นต่ํากว่าถนนมากกว่า 20% ด้วยการซื้อขายหุ้นที่ประมาณ 9 เท่าของประมาณการกําไรปี 2026 ของ Wolfe Research บริษัทจึงเห็นการสนับสนุนด้านการประเมินมูลค่าที่ลดลง ซึ่งให้เหตุผลในการปรับลดระดับ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ State Street Corporation รายงานผลประกอบการที่หลากหลายในไตรมาสแรกซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมและรายได้รวมแม้จะมีความท้าทายในค่าธรรมเนียมการให้บริการเนื่องจากการกําหนดราคาและการเปลี่ยนลูกค้า
สินทรัพย์ภายใต้การจัดการแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และบริษัทคาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะได้รับอิทธิพลจากสภาพแวดล้อมมหภาค State Street ยังตัดสินคดีความกับ Kristen Visbal ผู้สร้างรูปปั้น "Fearless Girl" เกี่ยวกับการขายรูปปั้นจําลอง
ในขณะเดียวกัน JPMorgan Chase และ State Street เป็นหนึ่งในบริษัทที่ได้รับผลกระทบจากกฎหมายของโอคลาโฮมาที่ออกแบบมาเพื่อป้องกันไม่ให้ระบบบําเหน็จบํานาญของรัฐลงทุนในบริษัทที่ลดการลงทุนในอุตสาหกรรมน้ํามันและก๊าซ อย่างไรก็ตาม ผู้พิพากษาในโอคลาโฮมาเพิ่งออกคําสั่งห้ามชั่วคราวต่อกฎหมาย
นอกจากนี้ การทดสอบภาวะวิกฤตประจําปีของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังระบุว่า ธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐ ซึ่งรวมถึง State Street, JPMorgan Chase และ Bank of New York Mellon มีเงินทุนที่จําเป็นในการทนต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ําอย่างรุนแรง
ระดับเงินกองทุนคุณภาพสูงของธนาคารจะลดลงเหลือ 9.9% ที่ระดับต่ําสุดในสถานการณ์เศรษฐกิจที่รุนแรง ซึ่งยังคงสูงกว่าขั้นต่ําของกฎระเบียบที่กําหนด การพัฒนาเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของข่าวล่าสุดที่ส่งผลกระทบต่อสถาบันการเงินเหล่านี้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการดาวน์เกรดของ Wolfe Research ของ State Street Corporation (NYSE:STT) ตัวชี้วัดปัจจุบันและเคล็ดลับ InvestingPro เผยให้เห็นภาพที่เหมาะสมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ฝ่ายบริหารของ State Street ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในมูลค่าของบริษัท ซึ่งสอดคล้องกับประวัติที่แข็งแกร่งในการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน ความมุ่งมั่นในผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนี้เป็นตัวอย่างเพิ่มเติมจากข้อเท็จจริงที่ว่า State Street ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกันที่น่าประทับใจ
จากมุมมองด้านการประเมินมูลค่า มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ State Street อยู่ที่ 22.21 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 13.6 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของบริษัท ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2024 คือ 1.01 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีการซื้อขายใกล้เคียงกับมูลค่าตามบัญชี ในแง่ของผลการดําเนินงานอัตรากําไรจากการดําเนินงานของ บริษัท ในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 22.2% ซึ่งเน้นการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ
นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์เพิ่มเติมสามารถสํารวจเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ State Street ซึ่งรวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการแก้ไขรายได้การคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรและอัตรากําไรขั้นต้น สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึก, ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์. มีเคล็ดลับอีก 6 ข้อเกี่ยวกับ InvestingPro ที่สามารถให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพและตําแหน่งทางการตลาดของ State Street ค้นหาข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ได้ที่ https://www.investing.com/pro/STT
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน