นักวิเคราะห์คงน้ําหนักเกินหุ้น ZTO อ้างอัตราเงินปันผลตอบแทนเป็นเงินสด

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Morgan Stanley ยังคงให้คะแนน Overweight ใน ZTO Express (NYSE:ZTO) โดยมีเป้าหมายราคาหุ้นคงที่ที่ 27.70 ดอลลาร์ ท่าทีของบริษัทเกิดขึ้นในขณะที่พวกเขาคาดว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นอย่างแน่นอนในอีก 60 วันข้างหน้า การมองโลกในแง่ดีส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการแลกเปลี่ยนหุ้นของ ZTO เมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งนําเสนอการประเมินมูลค่าระยะสั้นที่น่าสนใจยิ่งขึ้น

นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley เน้นย้ําว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ ZTO Express ได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นเงินสด ซึ่งอาจน่าสนใจยิ่งขึ้นหากบริษัทตัดสินใจที่จะเร่งการซื้อหุ้นคืนเพื่อรอผลประกอบการระหว่างกาล กลยุทธ์นี้ถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเพื่อเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนและอาจเพิ่มมูลค่าของหุ้น

บริษัทยังชี้ให้เห็นถึงบริบทของอุตสาหกรรมในวงกว้าง ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคโลจิสติกส์กําลังเข้าใกล้จุดเปลี่ยน พวกเขาคาดการณ์ว่าบางบริษัทอาจประสบกับการหยุดชะงักของเครือข่าย ซึ่งอาจเปลี่ยนพลวัตของตลาดและเป็นประโยชน์ต่อบริษัทชั้นนําอย่าง ZTO Express จากการประเมินของ Morgan Stanley มีโอกาส "เป็นไปได้มาก" ซึ่งวัดเป็น 70% ถึง 80% ที่สถานการณ์นี้จะคลี่คลาย

การประเมินของ Morgan Stanley ขึ้นอยู่กับการประมาณการแบบอัตนัยของความเป็นไปได้ที่สถานการณ์จะเกิดขึ้น บริษัทเชื่อว่าหากอุตสาหกรรมมาถึงจุดเปลี่ยนนี้ อาจนําไปสู่การจัดอันดับใหม่ของ ZTO Express และผู้นําตลาดอื่นๆ เนื่องจากนักลงทุนประเมินตําแหน่งของตนใหม่ตามการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรม

ZTO Express ไม่ได้ประกาศต่อสาธารณะเกี่ยวกับการเร่งการซื้อหุ้นคืนหรือกลยุทธ์ทางการเงินในทันทีเพื่อตอบสนองต่อรายงานของ Morgan Stanley ผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัทและการตัดสินใจของนักลงทุนในอีก 60 วันข้างหน้าจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดพิจารณาถึงศักยภาพของการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมและผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของ ZTO

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ZTO Express ซึ่งเป็น บริษัท จัดส่งด่วนที่โดดเด่นในประเทศจีนรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ทั้งในด้านรายได้และรายได้ กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทอยู่ที่ 2.68 หยวน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.47 หยวน และรายรับอยู่ที่ 9.96 พันล้านหยวน สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 9.34 พันล้านหยวน

ZTO ยังตั้งข้อสังเกตถึงปริมาณพัสดุที่เพิ่มขึ้น 13.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะ 7.2 พันล้านพัสดุ และรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 15.8% แตะ 2.2 พันล้านหยวน การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงกลยุทธ์ที่ประสบความสําเร็จของบริษัทในการมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของผลกําไรและป้องกันไม่ให้พัสดุที่ขาดทุนออกจากเครือข่าย ซึ่งเห็นได้จากส่วนแบ่งกําไรที่เพิ่มขึ้นในหมู่เพื่อนร่วมอุตสาหกรรม

ฝ่ายบริหารของ ZTO ระบุว่าไตรมาสที่แข็งแกร่งมาจากการเพิ่มขึ้นของการสตรีมวิดีโอสดและการค้าปลีกบนโซเชียลเน็ตเวิร์กกระตุ้นการบริโภคและเพิ่มปริมาณการจัดส่งด่วน Mr. Meisong Lai ซีอีโอเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการพัฒนาคุณภาพการบริการ ขนาดปริมาณ และรายได้อย่างสมดุล

เมื่อมองไปข้างหน้า ZTO ยังคงคําแนะนําการเติบโตของปริมาณพัสดุสําหรับปี 2024 โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 15% ถึง 18% ซึ่งแปลว่าระหว่าง 34.73 พันล้านถึง 35.64 พันล้านพัสดุ การคาดการณ์นี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัทในการจัดลําดับความสําคัญของคุณภาพการบริการในขณะที่รักษาระดับรายได้ที่ดี

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ด้วยการจับตาดู ZTO Express ข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ZTO Express ซื้อขายที่ตัวคูณกําไรต่ําด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 15.67 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้

สิ่งนี้สอดคล้องกับจุดยืนในแง่ดีของ Morgan Stanley เนื่องจากอัตราส่วน P/E ที่ต่ํากว่าอาจส่งสัญญาณถึงโอกาสในการซื้อที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน บริษัทมีผลการดําเนินงานที่ดีกว่าด้วยการเติบโตของรายได้ 8.06% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งสะท้อนถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรมการขนส่งทางอากาศและโลจิสติกส์

นักลงทุนอาจรู้สึกสบายใจเมื่อรู้ว่า ZTO Express รักษางบดุลที่ดี ถือเงินสดมากกว่าหนี้ และสามารถรักษาการจ่ายเงินปันผลได้เป็นเวลาเจ็ดปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น

นอกจากนี้ กระแสเงินสดของบริษัทยังสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมั่นคงทางการเงินและการบริหารจัดการที่รอบคอบ ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนช่วยในการเล่าเรื่องว่า ZTO Express เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในภาคส่วนของตน ซึ่งพร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรม

สําหรับผู้ที่มองหาข้อมูลเชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่เน้นการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของบริษัทและความสัมพันธ์กับแนวโน้มของตลาด นักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้ผ่าน InvestingPro และอาจได้รับประโยชน์จากการใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน