เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา KeyBanc Capital Markets ยังคงจัดอันดับน้ําหนักเกินสําหรับหุ้น Cable One (NYSE:CABO) ด้วยราคาเป้าหมายที่ $850.00 บริษัทปรับความคาดหวังสําหรับผลการดําเนินงานของบริษัทในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยอ้างถึงการเปลี่ยนแปลงในผลกระทบที่คาดการณ์ไว้ของ Affordable Connectivity Program (ACP) ต่อจํานวนสมาชิก
Cable One คาดว่าจะได้รับผลกระทบจาก ACP เป็นหลักในไตรมาสที่สองของปี 2024 มากกว่าสเปรดที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ในไตรมาสที่สองและสาม การแก้ไขนี้เกิดขึ้นหลังจากการหารือกับบริษัท โดยให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับช่วงเวลาของอิทธิพลของ ACP
KeyBanc ชี้ให้เห็นว่าความสามารถของผู้ให้บริการอินเทอร์เน็ต (ISP) ในการเลือกใช้เงินทุนบางส่วนในเดือนพฤษภาคมสามารถอธิบายความแตกต่างของระยะเวลาผลกระทบเมื่อเทียบกับคู่แข่งเช่น Comcast (CMCSA) และ Charter Communications (CHTR) ซึ่งคาดว่าจะรู้สึกถึงผลกระทบส่วนใหญ่ในไตรมาสที่สาม
การเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ไว้ในผลกระทบของ ACP ทําให้ KeyBanc ปรับลดประมาณการไตรมาสที่สองสําหรับสมาชิกข้อมูลความเร็วสูง (HSD) ของ Cable One และรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU) การปรับปรุงเหล่านี้คาดว่าจะส่งผลให้ประมาณการรายได้ HSD และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสลดลง
แม้จะมีการแก้ไขประมาณการระยะสั้นเหล่านี้ แต่ KeyBanc ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสระยะยาวของ Cable One บริษัทเชื่อว่าแนวโน้มสมาชิกพื้นฐานสําหรับ Cable One ควรเป็นบวกและการลดลงของ ARPU มีแนวโน้มที่จะปานกลาง
KeyBanc เน้นย้ําว่าตลาดอาจไม่ชื่นชมความสามารถในระยะยาวของ Cable One อย่างเต็มที่ในการขับเคลื่อนการเติบโตของสมาชิก ซึ่งตอกย้ําเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการจัดอันดับน้ําหนักเกิน
"ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Cable One, Inc. ผู้ให้บริการเคเบิลทีวีและโทรทัศน์แบบบอกรับสมาชิกชั้นนําได้ประกาศการเปลี่ยนแปลงองค์กรที่สําคัญโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มการเติบโตของลูกค้าและประสิทธิภาพการดําเนินงาน การปรับโครงสร้างรวมถึงการปรับโครงสร้างทางภูมิศาสตร์ของการจัดการระบบของบริษัทและการปรับปรุงการดําเนินงานบริการลูกค้า
การย้ายครั้งนี้คาดว่าจะลดพนักงานลงประมาณ 4% ส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายก่อนหักภาษีประมาณ 7 ล้านดอลลาร์ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับเงินชดเชยและผลประโยชน์การเลิกจ้างอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะช่วยประหยัดต้นทุนต่อปีได้ประมาณ 14 ล้านดอลลาร์เมื่อดําเนินการอย่างสมบูรณ์
ในแง่ของผลประกอบการทางการเงิน Cable One แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2024 โดยมีรายได้ 404.3 ล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิ 47.3 ล้านดอลลาร์
บริษัทได้เพิ่มลูกค้าบรอดแบนด์ที่อยู่อาศัยใหม่ประมาณ 6,900 ราย และมีการเติบโตของรายได้จากข้อมูลที่อยู่อาศัยและธุรกิจ ส่งผลให้ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 217.1 ล้านดอลลาร์
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามเชิงกลยุทธ์ของ Cable One ในการนําทางภูมิทัศน์การแข่งขันในขณะที่วางตําแหน่งตัวเองสําหรับการเติบโตในอนาคต การเติบโตแบบออร์แกนิก การลงทุนเชิงกลยุทธ์ และกลยุทธ์การรักษาลูกค้า เป็นการตอกย้ําความมุ่งมั่นในการเสริมสร้างสถานะทางการตลาดและความมั่นคงทางการเงิน"
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก Cable One (NYSE:CABO) สํารวจผลกระทบของ Affordable Connectivity Program ต่อการเปลี่ยนแปลงของสมาชิก ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จะให้บริบททางการเงินที่กว้างขึ้น ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 1.96 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่น่าสนใจที่ 7.64 Cable One นําเสนอข้อเสนอการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจ ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนั้นเน้นย้ําด้วยการเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอ โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 9 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อเท็จจริงที่สอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกในระยะยาวของ KeyBanc
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Cable One ไม่เพียงแต่รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน แต่ยังมีอัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งบ่งบอกถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถสนับสนุนนโยบายการจ่ายเงินปันผลได้ในอนาคต นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ไม่หยุดนิ่ง สําหรับผู้อ่านที่สนใจการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Cable One ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยโปรโมชั่นพิเศษ ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ซึ่งเผยให้เห็นข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับประสิทธิภาพและโอกาสของ Cable One
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน