เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Mizuho ได้ปรับมุมมองต่อหุ้น General Mills (NYSE:GIS) โดยลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 62 ดอลลาร์จากเดิม 70 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับเป็นกลางสําหรับหุ้น
บริษัทระบุว่าการปรับตัวนี้มาจากแรงกดดันของผู้บริโภคอย่างต่อเนื่องซึ่งคาดว่าจะขัดขวางการเร่งการเติบโตของบริษัทจนถึงต้นถึงกลางปี 2025 การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามรายงานไตรมาสที่สี่ของ General Mills ซึ่งเปิดเผยการขาดรายได้อย่างมีนัยสําคัญที่ 330 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับความคาดหวังของ Street
สิ่งนี้ได้รับผลกระทบเพิ่มเติมจากคําแนะนําที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยคาดการณ์ว่ากําไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ที่เป็นกลางจากอัตราแลกเปลี่ยนจะลดลง 2% ถึงทรงตัว ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ของ Street ว่าจะเพิ่มขึ้น 1% นอกจากนี้ ประมาณการการเติบโตของยอดขายอยู่ที่ 0-1% ซึ่งต่ํากว่าเปอร์เซ็นต์ตัวเลขหลักเดียวที่คาดการณ์ไว้ต่ํา
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัท ชี้ให้เห็นว่าปัญหาต่างๆเช่นการค้าฉลากส่วนตัวลดลงและการเปลี่ยนแปลงของผู้ค้าปลีกในขณะที่ปัจจุบันไม่ถือว่าเป็นอุปสรรคสําคัญในขณะนี้ แรงกดดันของผู้บริโภคอย่างต่อเนื่องและความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคเป็นข้อจํากัดหลักต่อผลการดําเนินงานของ General Mills
เพื่อตอบสนองต่อปัจจัยเหล่านี้ Mizuho ได้ปรับลดประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ General Mills สําหรับปีงบประมาณ 2025 เป็น 4.51 ดอลลาร์จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 4.75 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าจะกลับมาใช้อัลกอริธึมการเติบโตระยะยาวของบริษัทในปีงบประมาณ 2026 โดยมีกําไรต่อหุ้นโดยประมาณอยู่ที่ 4.83 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้น 7% เป้าหมายราคาที่ปรับปรุงใหม่ที่ 62 ดอลลาร์ตั้งไว้ที่ 11 เท่าของ EBITDA โดยประมาณของบริษัทสําหรับปีปฏิทิน 2025 ซึ่งสอดคล้องกับค่ามัธยฐานของเพื่อนในอุตสาหกรรมอาหารของ General Mills
"ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ General Mills ได้ประกาศผลประกอบการที่หลากหลายในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 แม้จะสูงกว่าประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ด้วยรายงาน 1.01 ดอลลาร์เทียบกับ 0.97 ดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ แต่บริษัทพบว่ายอดขายปกติลดลง 6%
ในการตอบสนอง General Mills ได้สรุปแผนสําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยมีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นการเติบโตของปริมาณผ่านการลงทุนที่สําคัญ โดยคาดว่าจะประหยัดต้นทุนเพื่อชดเชยแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
TD Cowen ในแง่ของการพัฒนาเหล่านี้ ได้ปรับมุมมองต่อ General Mills โดยลดเป้าหมายราคาหุ้นจาก 70 ดอลลาร์เป็น 65 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับการถือครอง บริษัทยังเผชิญกับความท้าทายในบราซิลและจีน โดยยอดขายปกติลดลง 10%
อย่างไรก็ตาม General Mills ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับปีงบประมาณ 2025 โดยวางแผนที่จะเพิ่มการสื่อสารแบรนด์การใช้จ่ายด้านนวัตกรรมและการใช้จ่ายคูปองที่เพิ่มขึ้น 20% เพื่อปรับปรุงปริมาณ
Jeffrey Harmening ซีอีโอแสดงความมั่นใจในกลยุทธ์ทางการตลาดของบริษัท โดยคาดว่าจะมีส่วนร่วมอย่างเท่าเทียมกันตั้งแต่ราคาและปริมาณไปจนถึงการเติบโตในปี 2025 บริษัทยังคาดการณ์ว่าอัตรากําไรขั้นต้นจะขยายตัวเล็กน้อย แม้ว่าจะมีการลงทุนเพิ่มขึ้นก็ตาม
นอกจากนี้ General Mills ยังได้สรุปลําดับความสําคัญของการจัดสรรเงินทุนซึ่งรวมถึงการลงทุนภายในเพื่อการเติบโต เงินปันผลที่เพิ่มขึ้น และการควบรวมและซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้นในช่วง 1 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์"
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
General Mills (NYSE:GIS) ได้สํารวจภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย ซึ่งสะท้อนให้เห็นในมุมมองที่ปรับปรุงใหม่ของ Mizuho การทําความเข้าใจสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัทสามารถให้ภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุน ข้อมูล InvestingPro แสดงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 35.21 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 14.64 ซึ่งปรับเป็น 13.01 เมื่อพิจารณาสิบสองเดือนล่าสุด ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าบริษัทมีการซื้อขายที่รายได้ที่ต่ํากว่าเมื่อเทียบกับผลการดําเนินงานในอดีต นอกจากนี้ บริษัทยังมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 3.8% ซึ่งน่าสังเกตเป็นพิเศษเนื่องจาก General Mills ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน และรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ตามที่เน้นโดย InvestingPro Tips
อีกจุดที่น่าสนใจคือราคาหุ้นของบริษัท ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงจุดเริ่มต้นที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า General Mills จะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยมีประวัติการทํากําไรที่มั่นคงในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สําหรับผู้ที่พิจารณาการวิเคราะห์การลงทุนเชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ General Mills ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับรายปี Pro และการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ และค้นพบข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนของคุณ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน