เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา UBS ได้ปรับจุดยืนของ Goodman Group (GMG:AU) (OTC: GMGSF) โดยปรับลดระดับหุ้นจาก Neutral เป็น Sell ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น AUD31.71 จาก AUD29.25 ก่อนหน้านี้ การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจากบริษัทรับทราบถึงศักยภาพการเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่แข็งแกร่งของ Goodman Group โดยได้รับแรงหนุนจากการมุ่งเน้นที่การพัฒนาศูนย์ข้อมูล แม้จะมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับกลยุทธ์ของบริษัท แต่ UBS ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบัน
หุ้นของ Goodman Group ถูกมองว่าซื้อขายในระดับพรีเมี่ยมโดยมีความคาดหวังของตลาดสําหรับการเติบโตของรายได้ที่ไม่น่าจะเกินอย่างมีนัยสําคัญตามข้อมูลของ UBS สิ่งนี้นําไปสู่การปรับลดระดับ เนื่องจากบริษัทเชื่อว่าความคาดหวังที่สูงได้สะท้อนให้เห็นแล้วในราคาหุ้น UBS ได้ปรับประมาณการผลประกอบการของบริษัท โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 5% จากปีงบประมาณ 2025 ถึง 2028
ราคาเป้าหมายใหม่สะท้อนถึงการพัฒนาทวีคูณ 18 เท่า เพิ่มขึ้นจาก 16 ครั้งก่อนหน้า การเปลี่ยนแปลงนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของ UBS เกี่ยวกับอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ประมาณ 11% สําหรับกําไรต่อหุ้น (OEPS) จากการดําเนินงานของ Goodman Group ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2025 ถึง 2028
การคาดการณ์นี้สอดคล้องกับการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ของ CAGR 12% อย่างไรก็ตาม UBS แนะนําว่าราคาหุ้นปัจจุบันถือว่าสถานการณ์ในแง่ดีมากขึ้น โดยหุ้นของ Goodman Group ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) 30 เท่าสําหรับปีงบประมาณ 2025
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน