เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Nomura/Instinet ได้เปลี่ยนจุดยืนใน LG Display Co Ltd (034220:KS) (NYSE: LPL) โดยอัปเกรดหุ้นจาก Neutral เป็น Buy และเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 15,000 วอนจาก 11,000 วอน
ราคาเป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่ของบริษัทอ้างอิงจากมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (BVPS) ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2025 ซึ่งปรับเป็น 16,553 วอนจาก BVPS ล่วงหน้า 12 เดือนที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 14,805 วอน การปรับนี้สอดคล้องกับอัตราส่วนราคาต่อบัญชีเป้าหมาย (P/B) ที่ 0.89x เพิ่มขึ้นจาก 0.72x ก่อนหน้านี้
นักวิเคราะห์ให้เหตุผลกับพรีเมี่ยมนี้โดยคาดการณ์ว่าผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ของ LG Display สําหรับปี 2025 จะสูงถึง 10.5% ซึ่งสูงกว่า ROE อัพไซเคิลเฉลี่ยที่ 8.4% ที่ 25.6% นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า ROE ของบริษัทจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยอาจแตะ 18.9% ในปี 2569 ปัจจุบัน หุ้นของ LG Display ซื้อขายที่ 0.8x อัตราส่วน P/B ปี 2024 ที่คาดการณ์ไว้
แม้จะมีมุมมองเชิงบวก แต่นักวิเคราะห์ก็ตั้งข้อสังเกตถึงความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นสําหรับ LG Display ซึ่งรวมถึงภาพสะท้อนที่เป็นไปได้ของต้นทุนการปรับโครงสร้างทางการเงินของบริษัทและความอ่อนแอโดยรวมในผลประกอบการทางการเงิน
นักวิเคราะห์ประเมินว่า LG Display อาจต้องอัดฉีดเงินทุน 1.5 ถึง 2.0 ล้านล้านวอนเพื่อลงทุนในการดําเนินงาน 7.5k 8.6G IT OLED นอกจากนี้ หากการขายโรงงานผลิต Guangzhou LCD TV เผชิญกับความล่าช้า บริษัทอาจพิจารณาเพิ่มทุนเพื่อเป็นทุนในการลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน