เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น GlaxoSmithKline (GSK:LN) (NYSE: GSK) เป็น 19.00 ปอนด์ ลดลงจาก 21.20 ปอนด์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงแนะนําให้ซื้อหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามการตัดสินใจล่าสุดของคณะกรรมการที่ปรึกษาด้านการสร้างภูมิคุ้มกันโรค (ACIP) ซึ่งส่งผลกระทบต่อแนวโน้มตลาดสําหรับวัคซีน Arexvy ของ GSK
การตัดสินใจของ ACIP เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้จํากัดกลุ่มอายุที่มีสิทธิ์สําหรับ Arexvy ให้แคบลงอย่างมาก โดยกําหนดเป้าหมายไปที่ประชากรอายุ 60-74 ปีที่มีขนาดเล็กกว่า ซึ่งขณะนี้คิดเป็นน้อยกว่า 40% ของการประมาณการครั้งก่อน
นอกจากนี้ การเบิกจ่ายสําหรับบุคคลที่มีอายุ 50-59 ปีถูกเลื่อนออกไป การพัฒนานี้ทําให้ซิตี้ปรับเปลี่ยนการคาดการณ์สําหรับ Arexvy โดยขจัดความเป็นไปได้ของการฉีดวัคซีนซ้ําซึ่งก่อนหน้านี้ประเมินไว้ที่ 5-10% ด้วยเหตุนี้ ความคาดหวังยอดขายสูงสุดสําหรับ Arexvy จึงลดลงเหลือ 2.2 พันล้านปอนด์ ซึ่งลดลงจาก 2.9 พันล้านปอนด์ก่อนหน้านี้ และต่ํากว่าฉันทามติของตลาดที่ 3 พันล้านปอนด์
แม้ว่าการคาดการณ์ยอดขายของ Arexvy จะลดลง แต่การวิเคราะห์สถานการณ์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่ามูลค่าอาจเพิ่มขึ้น 3 ปอนด์ต่อหุ้นหากยอดขายสูงสุดของ Arexvy ในที่สุดก็สูงถึง 3 พันล้านปอนด์หลังจากปี 2028
การวิเคราะห์โดย Citi ได้วางตัวไว้ก่อนหน้านี้ว่า GlaxoSmithKline อยู่ในเส้นทางที่จะเกินความคาดหมายทางการเงินจนถึงปี 2024 โดยได้รับการสนับสนุนจากการเปิดตัววัคซีนและมะเร็งวิทยา ตลอดจนการรักษาเอชไอวีและระบบทางเดินหายใจ อย่างไรก็ตาม การพัฒนาล่าสุดบ่งชี้ว่าการเกินและอัปเกรดการคาดการณ์เหล่านี้อาจเป็นไปได้น้อยลง
บริษัทยายังได้รับผลกระทบจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการฟ้องร้องของ Zantac ซึ่งนําไปสู่การสูญเสียมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 7 พันล้านปอนด์ ในขณะที่ราคาเป้าหมายของ Citi คิดเป็นข้อตกลงที่คาดการณ์ไว้ 2.4 พันล้านปอนด์ แต่ความเชื่อมั่นเชิงลบเกี่ยวกับการฟ้องร้องคาดว่าจะสร้างแรงกดดันต่อผลการดําเนินงานของหุ้นของ GlaxoSmithKline กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดการณ์ไว้ได้รับการปรับให้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงตั้งแต่บวก 2% ถึงติดลบ 14%
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ GSK ได้รับสิทธิพิเศษในการพัฒนาผลิตและจําหน่ายวัคซีน mRNA สําหรับไข้หวัดใหญ่และ COVID-19 จาก CureVac ข้อตกลงดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการชําระเงินล่วงหน้า 400 ล้านยูโรโดยอาจมีการชําระเงินในอนาคตรวม 1.05 พันล้านยูโรตามเหตุการณ์สําคัญต่างๆ
ข้อตกลงดังกล่าวขยายความร่วมมือที่ริเริ่มขึ้นในปี 2020 และใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญของ GSK เพื่อพัฒนาผู้สมัครวัคซีนเหล่านี้ ซึ่งขณะนี้อยู่ในการพัฒนาทางคลินิกระยะที่ 2 และระยะที่ 1
ในการพัฒนาที่เกี่ยวข้อง GSK รายงานอัตราการตอบสนอง 100% ในการศึกษามะเร็งทวารหนักกับ Jemperli ซึ่งเป็นตัวเลือกการรักษาใหม่ที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจนําไปสู่การถดถอยของเนื้องอกอย่างสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม บริษัทกําลังเผชิญกับการฟ้องร้องจาก Valisure เกี่ยวกับข้อกล่าวหาที่เกี่ยวข้องกับการปกปิดความเสี่ยงมะเร็งที่เกี่ยวข้องกับยารักษาอาการเสียดท้อง
Goldman Sachs ได้ริเริ่มการรายงานข่าวเกี่ยวกับ GSK โดยออกการจัดอันดับเป็นกลางและเน้นย้ําถึงการเปลี่ยนแปลงของบริษัทที่จะมุ่งเน้นไปที่ยาและวัคซีนเฉพาะทาง สุดท้ายนี้ การตัดสินใจล่าสุดของ CDC ในการจํากัดการใช้วัคซีน RSV ให้อยู่ในกลุ่มอายุที่แคบลง อาจส่งผลกระทบต่อตลาดที่คาดการณ์ไว้สําหรับวัคซีน Arexvy RSV ของ GSK ตามรายงานของนักวิเคราะห์จาก JPMorgan สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดเกี่ยวกับ GSK
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางฉากหลังของราคาเป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่ของ Citi สําหรับ GlaxoSmithKline ข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของ GSK มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 78.64 พันล้านดอลลาร์ และด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 13.73 GSK ดูเหมือนจะมีมูลค่าที่สมเหตุสมผลในตลาด เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า GSK มีผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นสูงและผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่แสวงหามูลค่า นอกจากนี้ ขณะนี้หุ้นอยู่ในเขตขายมากเกินไปตาม RSI ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการฟื้นตัว
นอกจากนี้ เสถียรภาพของ GSK ยังตอกย้ําด้วยความผันผวนของราคาที่ต่ําและสถานะในฐานะผู้เล่นชั้นนําในอุตสาหกรรมยา ที่สําคัญ GSK ยังคงจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเป็นปีที่ 24 และคาดว่าจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ โดยมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 3.83% ณ ข้อมูลล่าสุด ปัจจัยเหล่านี้อาจให้ความมั่นใจแก่นักลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดของวัคซีน Arexvy และการฟ้องร้อง Zantac ที่กําลังดําเนินอยู่
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม ยังมีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะสภาพคล่องของ GSK และความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยด้วยกระแสเงินสด สมาชิกสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ให้การเข้าถึงชุดเครื่องมือและข้อมูลการลงทุนที่ครอบคลุม ด้วยทรัพยากรเหล่านี้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้นและสํารวจความซับซ้อนของตลาดยาด้วยความมั่นใจมากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน