เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา UBS ได้อัปเดตการประเมินของ Virtu Financial (NASDAQ:VIRT) โดยเพิ่มเป้าหมายราคาจาก $18.00 เป็น $24.00 ในขณะที่ยังคงรักษาจุดยืนที่เป็นกลางในหุ้น การปรับดังกล่าวเป็นไปตามประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่เพิ่มขึ้นของ UBS สําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 เนื่องจากสิ่งที่มองว่าเป็นสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่เอื้ออํานวยโดยทั่วไปที่สามารถดําเนินต่อไปได้
ขณะนี้บริษัทคาดว่ารายได้จากการทําตลาดรายวันจะลดลง 15% ตามลําดับสําหรับไตรมาสที่สอง ซึ่งยังคงเพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริการดําเนินการคาดว่าจะลดลง 5% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส ซึ่งเท่ากับการเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี
UBS ตั้งข้อสังเกตว่าแม้จะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในการมีส่วนร่วมของผู้ค้าปลีก แต่กิจกรรมอาจเอียงไปทางหุ้นจํานวนจํากัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นที่ถูกขนานนามว่า "หุ้นมีม"
นอกจากนี้ แม้ว่าปริมาณตราสารทุนจะแข็งแกร่ง แต่ก็มีกิจกรรมที่สําคัญในหุ้นที่มีราคาต่ํากว่า 1 ดอลลาร์ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานโดยรวม ส่วนการทําตลาด crypto ซึ่งมีไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งดูเหมือนจะชะลอตัวลง UBS แสดงความกังวลว่าผลการดําเนินงานของหุ้นของ Virtu Financial อาจประเมินความแข็งแกร่งของสภาพแวดล้อมการซื้อขายสูงเกินไป
แม้จะมีความกังวลเหล่านี้ UBS แนะนําว่า Virtu Financial อาจนําเสนอโอกาสหากความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี ซึ่งถูกกระตุ้นโดยความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างต่อเนื่อง
เป้าหมายราคาใหม่อิงจากตัวคูณ 9 เท่าที่ใช้กับประมาณการ EPS ปีงบประมาณ 2025 ที่แก้ไขแล้วของบริษัทที่ 2.65 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงจากตัวคูณ 11 เท่าก่อนหน้าใน EPS ประมาณ 1.66 ดอลลาร์ UBS ได้ปรับเป้าหมายหลายครั้งในแง่ของการจองที่แนวโน้มตลาดในปัจจุบันอาจไม่เป็นไปตามความคาดหวังในแง่ดีมากขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Virtu Financial Inc. ได้สํารวจความเป็นไปได้ในการรีไฟแนนซ์หนี้บางส่วนผ่านการเสนอขายตั๋วเงินที่มีหลักประกันครั้งแรกที่มีหลักประกันอาวุโส เงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อชําระหนี้ส่วนหนึ่งของเงินกู้ยืมระยะยาวที่มีหลักประกันอาวุโสของ Virtu ซึ่งจะครบกําหนดในปี 2572
บริษัทเน้นย้ําว่าการเคลื่อนไหวนี้จะไม่เปลี่ยนแปลงโปรไฟล์หนี้ระยะยาวอย่างมีนัยสําคัญ อย่างไรก็ตาม ยังไม่แน่ชัดว่า Virtu Financial จะดําเนินการเสนอขายนี้ต่อไปหรือเงื่อนไขจะเป็นอย่างไร
ในด้านผลประกอบการ Virtu Financial มีผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง โดยมีกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.76 ดอลลาร์ และรายได้จากการซื้อขายสุทธิที่ปรับปรุงแล้วเฉลี่ย 6 ล้านดอลลาร์ต่อวัน บริษัทรายงานอัตรากําไร EBITDA 55% ซึ่งแปลเป็น EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 203 ล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทเห็นประสิทธิภาพที่โดดเด่นในการดําเนินการทําตลาดบล็อกสกุลเงินดิจิทัลและ ETF
ในแง่ของการเปลี่ยนแปลงผู้บริหาร Cindy Lee ถูกกําหนดให้เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินคนใหม่ นอกจากนี้ คณะกรรมการบริษัทยังอนุมัติการซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติมอีก 500 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในสถานะทางการเงินของบริษัท นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนที่กําหนดวิถีของ Virtu Financial
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการประเมินล่าสุดของ UBS เกี่ยวกับ Virtu Financial (NASDAQ:VIRT) การตรวจสอบข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro นําเสนอมิติเพิ่มเติมให้กับภูมิทัศน์ทางการเงินของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 1.99 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่คาดการณ์ล่วงหน้าที่ 14.81 บริษัทนําเสนอการประเมินมูลค่าที่อาจดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการรายได้ที่สมเหตุสมผล
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความมุ่งมั่นของ Virtu Financial ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนั้นชัดเจนผ่านการจ่ายเงินปันผลที่สม่ําเสมอในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งขณะนี้ให้ผลตอบแทน 4.28% ซึ่งเป็นตัวเลขที่น่าสนใจสําหรับพอร์ตการลงทุนที่เน้นรายได้
InvestingPro Tips แนะนําว่าการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของผู้บริหารและการคาดการณ์การเติบโตของรายได้สุทธิในปีนี้อาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัท นอกจากนี้ ด้วยนักวิเคราะห์ 6 คนที่มีการปรับกําไรขึ้นสําหรับงวดที่กําลังจะมาถึง จึงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ Virtu Financial
แม้ว่านักวิเคราะห์คาดว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน แต่ศักยภาพในการทํากําไรยังคงอยู่ โดยเน้นย้ําด้วยประวัติเชิงบวกของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มี InvestingPro Tips เพิ่มเติมสําหรับ Virtu Financial ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน