เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา UBS ได้ปรับแนวโน้มทางการเงินของบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ Illumina, Inc. (NASDAQ:ILMN) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 131 ดอลลาร์จากเดิม 145 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับเป็นกลางสําหรับหุ้นของบริษัท การแก้ไขดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังในระยะเปลี่ยนผ่านของบริษัทในปัจจุบัน ซึ่งมีทั้งความท้าทายเชิงโครงสร้างและโอกาสในการเติบโต
Illumina ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านเทคโนโลยีการจัดลําดับจีโนม อยู่ท่ามกลางความพยายามในการปรับปรุงรายได้โดยมุ่งมั่นที่จะฟื้นฟูมาร์จิ้น อย่างไรก็ตาม UBS ตั้งข้อสังเกตว่ายังเร็วไปที่จะวัดประสิทธิภาพของความคิดริเริ่มเหล่านี้ บริษัทยังชี้ให้เห็นว่าการคาดการณ์ยอดขายโดยนักวิเคราะห์คนอื่นๆ มองโลกในแง่ดีเกินไปเมื่อเทียบกับการประมาณการของ UBS ซึ่งกําหนดไว้ที่ 4.6 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2025 และ 4.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ตามข้อมูลจาก VisibleAlpha
ราคาเป้าหมายที่ 131 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับมูลค่าองค์กรที่ประมาณ 16.5 เท่าของ EBITDA ย้อนหลัง 12 เดือนของบริษัท ณ วันที่ 26 มิถุนายน ซึ่งต่ํากว่าค่ามัธยฐานคูณเล็กน้อยที่ 17.5 เท่าของ EV/EBITDA สําหรับกลุ่มเพื่อนในอุตสาหกรรมเครื่องมือ การประเมินมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของ UBS เกี่ยวกับการเติบโตของยอดขายปกติของ Illumina ซึ่งอยู่ที่ระดับล่างสุดของช่วง 4% ถึง 6% ที่คาดการณ์ไว้สําหรับอุตสาหกรรมตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2028
นอกจากนี้ UBS ได้ปรับปรุงการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 เป็น $3.85 และ $4.72 ตามลําดับ จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ $0.59 และ $1.41 การอัปเดตนี้คํานึงถึงการเงินของ Illumina หลังจากการขายกิจการเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความคาดหวังในการทํากําไรที่ดีขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Illumina ซึ่งเป็น บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพได้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในภูมิทัศน์ขององค์กร บริษัทเพิ่งประกาศการตัดสินใจแยกตัวออกจาก GRAIL ซึ่งเป็นบริษัทในเครือด้านการดูแลสุขภาพที่เชี่ยวชาญด้านการตรวจคัดกรองมะเร็ง ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากการตรวจสอบและความท้าทายด้านกฎระเบียบอย่างเข้มข้น และคาดว่าจะส่งผลให้ Illumina ยังคงถือหุ้น 14.5% ใน GRAIL
การถอนการลงทุนได้นําไปสู่ปฏิกิริยาต่างๆ จากนักวิเคราะห์ Baird ได้ลดเป้าหมายราคาของ Illumina ลงเหลือ 119 ดอลลาร์ โดยคงอันดับเป็นกลางเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวทางรายได้ของบริษัทในปี 2024 Evercore ISI ในขณะที่ลดเป้าหมายราคาของ Illumina ลงเหลือ 175 ดอลลาร์ ยังคงรักษาอันดับเครดิต Outperform โดยคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) แบบสแตนด์อโลนที่มากกว่า 4.50 ดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2025 ในทางกลับกัน Canaccord Genuity ยังคงอันดับการถือครองหุ้นของ Illumina โดยยอมรับขั้นตอนเชิงบวกของการแยกตัวของ GRAIL แต่สังเกตเห็นความไม่แน่นอนในการประเมินมูลค่าของ GRAIL
หลังจากการแยกตัว GRAIL มีกําหนดจะเปิดตัวอย่างอิสระในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq โดยมุ่งเน้นไปที่การทดสอบการตรวจหามะเร็งเรือธง Galleri บริษัทได้สร้างพันธมิตรทางการค้ามากกว่า 100 รายแล้ว และกําลังดําเนินการทดลองทางคลินิกอย่างกว้างขวางเพื่อขออนุมัติจากสํานักงานคณะกรรมการอาหารและยาแห่งสหรัฐอเมริกา
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับราคาเป้าหมายของ UBS สําหรับ Illumina, Inc. (NASDAQ:ILMN) ข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 17.01 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ติดลบ ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเติบโตของรายได้ล่าสุดของบริษัทอยู่ในระดับเล็กน้อยที่ 1.01% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 โดยลดลงเล็กน้อยรายไตรมาสที่ 1.01% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อัตรากําไรขั้นต้นยังคงแข็งแกร่งที่ 65.72% ตอกย้ําความสามารถของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไรในระดับปฏิบัติการแม้จะมีความท้าทายในวงกว้าง
InvestingPro Tips ชี้ให้เห็นว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นที่สะท้อนจากนักวิเคราะห์ที่ปรับกําไรขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่กําลังจะมาถึง แม้ว่า Illumina จะไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งบ่งชี้ถึงการนําผลกําไรกลับมาลงทุนในธุรกิจ แต่บริษัทก็ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินบ้าง การคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีนี้อาจส่งสัญญาณถึงจุดเปลี่ยนสําหรับ Illumina ในขณะที่กําลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นมีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ Illumina เมื่อใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 คุณจะได้รับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ให้การเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนได้ เยี่ยมชม https://www.investing.com/pro/ILMN สําหรับรายละเอียดเพิ่มเติมและสํารวจเคล็ดลับจากผู้เชี่ยวชาญทั้งหมด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน