เบเรนเบิร์กตัดหุ้นแองโกลอเมริกันขายเฉือนเป้า

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Berenberg ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Anglo American Plc (AAL:LN) (OTC: NGLOY) จากอันดับ "ถือ" เป็น "ขาย" ในขณะเดียวกันก็ลดราคาเป้าหมายลงอย่างมากจาก 30.00 ปอนด์เป็น 20.00 ปอนด์ ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากยักษ์ใหญ่ด้านเหมืองแร่ปฏิเสธความพยายามเข้าซื้อกิจการหลายครั้งโดย BHP รวมถึงข้อเสนอสุดท้ายในราคา 31.11 ปอนด์ต่อหุ้น การตัดสินใจของแองโกลอเมริกันในการปฏิเสธการเสนอราคาได้เพิ่มแรงกดดันให้กับ บริษัท ในการดําเนินการตามกลยุทธ์ใหม่ซึ่งนักวิเคราะห์ของ Berenberg มองด้วยความสงสัย

ราคาหุ้นของบริษัทปิดในวันอังคารที่ 25.28 ปอนด์ ซึ่งคิดเป็นส่วนลด 19% จากการเสนอซื้อครั้งล่าสุดของ BHP ช่องว่างราคานี้บ่งบอกถึงความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความสามารถของแองโกลอเมริกันในการส่งมอบมูลค่าที่จะเทียบได้กับข้อเสนอของ BHP บริษัทนักวิเคราะห์เชื่อว่าแม้ว่าการเสนอราคาของ BHP จะมีความซับซ้อน แต่ก็นําเสนอเส้นทางที่เป็นไปได้ในการสร้างมูลค่า ซึ่งตอนนี้ดูเหมือนจะท้าทายสําหรับแองโกลอเมริกันที่จะบรรลุอย่างอิสระ

จุดยืนของแองโกลอเมริกันต่อการขยายกําหนดเวลาวางหรือหุบปาก (PUSU) ในวันที่ 29 พฤษภาคม ซึ่งทําให้ BHP ถอนการประมูล ได้กําหนดเวทีสําหรับบริษัทเหมืองแร่ในการพิสูจน์คุณค่าผ่านแผนกลยุทธ์ของตนเอง ปฏิกิริยาของตลาดต่อหุ้นที่ไม่ปรับตัวขึ้นสู่ราคาเสนอซื้อสุดท้ายถูกมองว่าเป็นภาพสะท้อนของความสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการตอบสนองความคาดหวังที่สูงเหล่านี้

การปรับลดอันดับโดย Berenberg ชี้ให้เห็นว่าบริษัทคาดว่าความพยายามของบริษัทในการดําเนินกลยุทธ์ใหม่อาจต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ด้วยฉากหลังของการเสนอราคาเทคโอเวอร์ที่ถูกปฏิเสธและเส้นทางที่ท้าทายข้างหน้าตําแหน่งปัจจุบันของแองโกลอเมริกันได้กระตุ้นให้เกิดมุมมองที่แก้ไขจาก บริษัท ที่ให้บริการทางการเงิน

ราคาเป้าหมายและอันดับเครดิตที่ปรับปรุงใหม่ของ Berenberg สะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังต่อผลการดําเนินงานในอนาคตของแองโกลอเมริกัน เนื่องจากบริษัทเริ่มดําเนินการในขั้นตอนสําคัญของการดําเนินการตามความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์โดยไม่ได้รับการสนับสนุนจากการควบรวมกิจการกับ BHP

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Anglo American Plc เป็นจุดสนใจของการพัฒนาที่สําคัญ ยักษ์ใหญ่ด้านการขุดได้เห็นการเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับหุ้นที่หลากหลายจากบริษัทต่างๆ Exane BNP Paribas อัพเกรดหุ้นจาก Neutral เป็น Outperform โดยอ้างถึงความคาดหวังของการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ภายในบริษัท แองโกลอเมริกันยังได้รับการอัพเกรดจาก Bernstein SocGen Group ซึ่งเน้นย้ําถึงการประหยัดต้นทุนที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม UBS ได้ปรับลดอันดับหุ้นของบริษัทจาก Buy เป็น Neutral สาเหตุหลักมาจากแผนการปรับโครงสร้างของบริษัท

การปรับโครงสร้างซึ่งคาดว่าจะช่วยประหยัดต้นทุนได้ 800 ล้านเหรียญสหรัฐภายในสิ้นปี 2025 เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์เพื่อมุ่งเน้นไปที่แร่ทองแดงและเหล็กมากขึ้น ซึ่งรวมถึงแผนการที่จะขายสินทรัพย์ถ่านหินและออกจากกลุ่มโลหะแพลทินัม De Beers ถ่านหินโลหะและนิกเกิล บริษัทยังยืนยันการรับข้อเสนอเทคโอเวอร์เบื้องต้นและแบบมีเงื่อนไขจาก BHP Group Limited ซึ่งมีมูลค่าบริษัทอยู่ที่ 31 พันล้านปอนด์

นอกเหนือจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้แล้ว CFRA ยังคงอันดับเครดิต Hold สําหรับหุ้นแองโกลอเมริกันและเพิ่มราคาเป้าหมาย ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าตาม EV/EBITDA multiple ที่ 5.5x

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในแง่ของการปรับลดอันดับแองโกลอเมริกันของ Berenberg ข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและประสิทธิภาพทางการตลาดของบริษัท Anglo American Plc (OTC: NGLOY) ซื้อขายที่ตัวคูณกําไรสูงด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 58.92 ซึ่งบ่งบอกถึงความคาดหวังของนักลงทุนสําหรับการเติบโตของรายได้ในอนาคต แม้จะมีความสงสัยเมื่อเร็ว ๆ นี้จากนักวิเคราะห์ แต่รายได้สุทธิของ NGLOY คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ตามหนึ่งใน เคล็ดลับการลงทุน Pro สิ่งนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัทในการเพิ่มมูลค่าอย่างอิสระหลังจากปฏิเสธความพยายามในการเข้าซื้อกิจการของ BHP

บริษัทยังแสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยให้ผลตอบแทนรวม 29.92% และราคาเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งเพิ่มขึ้น 28.55% ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าตลาดจะมีปฏิกิริยาเริ่มต้นต่อเส้นตายของ PUSU และการถอนตัวของ BHP แต่ NGLOY ก็มีประสิทธิภาพทางการตลาดที่โดดเด่น นอกจากนี้ ด้วยอัตราเงินปันผลตอบแทน 3.95% บริษัทยังคงน่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้

นักลงทุนที่พิจารณาแองโกลอเมริกันเป็นส่วนเสริมที่มีศักยภาพในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาสามารถค้นหา เคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่เจาะลึกลงไปในโอกาสของบริษัท สําหรับผู้ที่สนใจมีเคล็ดลับเพิ่มเติมหกข้อบนแพลตฟอร์ม InvestingPro ผู้อ่านสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน